1月14日，上海新梅和愛旭科技的高管現(xiàn)身上海證券交易所，兩家公司接下來將要進(jìn)行資產(chǎn)重組。

就在不久之前，上海新梅發(fā)布公告擬通過重大資產(chǎn)置換和發(fā)行股份的方式，購買愛旭科技100%股權(quán)，欲全面轉(zhuǎn)型至太陽能光伏行業(yè)。

這是屬于上海新梅這家老牌房企的命運(yùn)十字路口，亦是愛旭科技在資本市場圓夢的關(guān)鍵一役。

在這場持續(xù)2小時的說明會上，有幾大關(guān)鍵信息：推進(jìn)重組轉(zhuǎn)型，上海新梅勢在必行；作為太陽能光伏的巨頭，愛旭科技需要借助資本市場得到發(fā)展。

那么，從地產(chǎn)到太陽能光伏，兩家公司的碰撞，會發(fā)生什么樣的效果？新能源題材在資本市場價值幾何？……對于本次資產(chǎn)重組中的等等問題，管理層對包括時代周報(bào)記者在內(nèi)的媒體等作出了回應(yīng)。

光伏巨頭愛旭科技

上海新梅迎來的將是光伏界的巨頭—愛旭科技。

成立近10年，愛旭科技主要從事晶硅太陽能電池的研究、制造、銷售和售后服務(wù)，是全球排名前列的專業(yè)光伏電池制造商。在2013年工業(yè)與信息化部公布的第一批符合《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單中，愛旭科技赫然在列。

這家公司擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的PERC電池制造技術(shù)和生產(chǎn)供應(yīng)能力，是全球PERC電池的主要供應(yīng)商之一，也是國內(nèi)少數(shù)可以生產(chǎn)滿足“應(yīng)用領(lǐng)跑者基地”技術(shù)滿分要求的電池片廠商之一。

“愛旭科技從不缺乏創(chuàng)新基因。”愛旭科技董事長陳剛當(dāng)天回應(yīng)表示，“2017年當(dāng)我們判斷PERC技術(shù)已到了大規(guī)模量產(chǎn)的階段，公司主動革了自己的命，放棄短期利益而做技術(shù)升級，這也使得公司沒有受到531光伏新政的影響。”

來自產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上的認(rèn)可是一大表現(xiàn)。比如，全球前十大的組件客戶，絕大部分都是愛旭科技的核心客戶，同時在供應(yīng)鏈方面，主要的主材供應(yīng)商和輔材主要供應(yīng)商，全球前三到五位的供應(yīng)商都是愛旭科技的供應(yīng)商或者大部分都是愛旭科技的供應(yīng)商。

陳剛認(rèn)為，愛旭科技的競爭優(yōu)勢集中在五大方面，包括選擇有競爭力的供應(yīng)商和客戶、注重量產(chǎn)技術(shù)研發(fā)、全球化的人才戰(zhàn)略和精細(xì)化管理、通過規(guī)模化生產(chǎn)提升競爭力、以及推動智能制造落地。

此外，愛旭科技還在工廠規(guī)劃、設(shè)計(jì)和產(chǎn)能方面預(yù)留了升級換代的空間。目前公司的義烏工廠已經(jīng)改變了傳統(tǒng)流水線的設(shè)計(jì)，把單體設(shè)備作為獨(dú)立個體，用移動機(jī)器人將其連接，公司預(yù)期這將使得后續(xù)調(diào)整成本大幅降低。

“以智能制造為例，義烏工廠通過視覺技術(shù)和人工智能算法結(jié)合，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了EL(電致發(fā)光)測試全人工在線檢測，原來需要一兩百人的工序，現(xiàn)在只需三五個人就能完成。”陳剛對愛旭科技充滿信心。

值得注意的是，在光伏行業(yè)經(jīng)歷挑戰(zhàn)的2018年，愛旭科技的業(yè)績表現(xiàn)也較為打眼。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，公司營業(yè)收入分別為15.78億元、19.78億元和40.85億，凈利潤分別為1.01億元、1.06億元和3.53億元。

上海新梅力推重組

推進(jìn)本次資產(chǎn)重組，上海新梅勢在必行。

此前在經(jīng)歷股權(quán)爭奪、重組失利、暫停上市等風(fēng)波后，上海新梅在2016年至2018年三季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)并不樂觀。

營業(yè)入方面分別為2億元、0.46億元、0.28億元，出現(xiàn)負(fù)增長；同樣凈利潤的增長也在倒退，分別為1954.76萬元、6096.66萬元、-766.95萬元。

“作為管理層，我再次重申，公司目前最重要的任務(wù)就是積極穩(wěn)妥的推進(jìn)這次重組，把這次重組做成功。”上海新梅總經(jīng)理陳孟釗在回應(yīng)時代周報(bào)記者提問時表示。

在他看來，剝離現(xiàn)有的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)與本次重組互相為前提。上海新梅本身沒有退市風(fēng)險，公司目前的商業(yè)項(xiàng)目也能夠?yàn)樯鲜泄境掷m(xù)經(jīng)營提供基礎(chǔ)支持。

從房地產(chǎn)主業(yè)轉(zhuǎn)向太陽能光伏先進(jìn)制造業(yè)，被上海新梅視為是迎來創(chuàng)新發(fā)展的重大歷史機(jī)遇。

根據(jù)重組預(yù)案，愛旭科技全部股份將與上海新梅全部資產(chǎn)進(jìn)行置換。

上海新梅全部資產(chǎn)預(yù)估值為5億元，愛旭科技的預(yù)估值不高于67億元。差額62億元由上市公司以發(fā)行股份的方式向愛旭科技全體股東購買。

本次重組中，雙方也簽訂了業(yè)績對賭協(xié)議。

根據(jù)重組雙方簽訂的《業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議》，愛旭科技將在2019年度、2020年度和2021年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別不低于4.38億元、7.4億元和9億。三年累計(jì)承諾凈利潤20.78億元，相當(dāng)于收購價的約三成。這也意味著，交易完成后，ST新梅的盈利能力將得到大幅提升。

與此同時，本次重組一旦完成后，愛旭科技將成為上海新梅的子公司，前者的實(shí)控人陳剛持股比例將達(dá)到36.91%，成為上海新梅的控股股東及實(shí)控人。

對于承諾業(yè)績的可實(shí)現(xiàn)性，陳剛表示，企業(yè)成長的關(guān)鍵是核心競爭力。

愛旭科技和上海新梅雙方管理層的共識里，本次資產(chǎn)重組，將推動愛旭科技進(jìn)一步擴(kuò)大優(yōu)勢，助力公司光伏產(chǎn)能踏上新征程。