事件

6 月17 日，國(guó)家可再生能源信息管理中心發(fā)布《2020 年光伏發(fā)電國(guó)家補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)項(xiàng)目申報(bào)情況》。截至6 月15 日，共收到各省申報(bào)項(xiàng)目4168 個(gè)，累計(jì)裝機(jī)容量33.5GW。申報(bào)情況較為樂(lè)觀，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目將成為今年國(guó)內(nèi)裝機(jī)的重要組成。

簡(jiǎn)評(píng)

競(jìng)價(jià)項(xiàng)目申報(bào)是今年國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目規(guī)模的最后一只靴子2020 年并網(wǎng)的光伏項(xiàng)目可以按項(xiàng)目來(lái)源做如下分類(lèi)：1）2019 延期并網(wǎng)的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目；2）2019 申報(bào)通過(guò)的第一批平價(jià)項(xiàng)目；3）2020年申報(bào)的平價(jià)項(xiàng)目；4）2020 戶用光伏項(xiàng)目；5）領(lǐng)跑者獎(jiǎng)勵(lì)指標(biāo)；6）特高壓配套與示范項(xiàng)目；7）2020 競(jìng)價(jià)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目中，第1-2 項(xiàng)已經(jīng)于2020 年初基本確定，第3 項(xiàng)已由各地能源局于4 月底報(bào)送國(guó)家能源局，第4 項(xiàng)戶用項(xiàng)目已于3 月31 日發(fā)改委確定補(bǔ)貼強(qiáng)度后確定了大致規(guī)模，第5-6 項(xiàng)已分別由對(duì)應(yīng)政策文件限定，僅有第7 項(xiàng)2020 年的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目遲遲未落地。

根據(jù)能源局3 月10 日發(fā)布的《國(guó)家能源局關(guān)于2020 年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》以及《2020 年光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)方案》，今年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的申報(bào)截止日期為6 月15 日。根據(jù)國(guó)家可再生能源信息管理中心此次發(fā)布的《2020 年光伏發(fā)電國(guó)家補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)項(xiàng)目申報(bào)情況》，在以上截止日期前共收到各省申報(bào)項(xiàng)目4168 個(gè)，累計(jì)裝機(jī)容量33.5GW。其中普通光伏電站346 個(gè)，裝機(jī)容量29.07GW；工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目3822 個(gè)，裝機(jī)容量4.44GW。這也標(biāo)志著今年國(guó)內(nèi)光伏項(xiàng)目規(guī)模最后一只靴子基本落地。根據(jù)2019 年的工作節(jié)奏，預(yù)計(jì)6 月底或7 月初將公布最終入選的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目名單，此后相關(guān)項(xiàng)目即可進(jìn)入籌備施工階段。

9 省市未申報(bào)項(xiàng)目基本在預(yù)期之中

此次共有山西省、吉林省、黑龍江省、福建省、湖北省、海南省、四川省、云南省、西藏自治區(qū)等9 個(gè)省（區(qū)）未申報(bào)項(xiàng)目。其中四川光伏發(fā)電指導(dǎo)價(jià)已低于燃煤標(biāo)桿電價(jià)，因而并無(wú)申請(qǐng)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的必要；黑龍江和吉林燃煤標(biāo)桿電價(jià)僅比光伏發(fā)電指導(dǎo)價(jià)低2-3 分錢(qián)，降補(bǔ)貼幅度有限，因而即使申請(qǐng)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，最后能夠獲得補(bǔ)貼名額的可能性也較低，未申報(bào)項(xiàng)目符合預(yù)期；湖北平價(jià)項(xiàng)目已將消納空間用完，因而并未申報(bào)競(jìng)價(jià)；海南、福建兩省此前即有不考慮新增競(jìng)價(jià)規(guī)模的報(bào)道；山西此前有計(jì)劃安排0.2GW競(jìng)價(jià)項(xiàng)目，但需配備一定比例的儲(chǔ)能；云南此前有計(jì)劃一定規(guī)模的光伏項(xiàng)目，但考慮到其可再生能源（水電）比例已較高，此次未有申報(bào)也在情理之中?？偟膩?lái)看，9 省市未申報(bào)項(xiàng)目基本在預(yù)期之內(nèi)。

項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈，預(yù)計(jì)最終落地規(guī)模與2019 相當(dāng)今年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目補(bǔ)貼總盤(pán)子為10 億元，按照申報(bào)規(guī)模33.5GW 來(lái)計(jì)算，平均補(bǔ)貼強(qiáng)度僅為0.0299 元/度，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。我們預(yù)計(jì)最終通過(guò)篩選進(jìn)入目錄的項(xiàng)目規(guī)?？膳c2019 年相當(dāng)，平均補(bǔ)貼強(qiáng)度在4-5 分錢(qián)/度。

推薦標(biāo)的

推薦關(guān)注各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)。在光伏方面，推薦硅料環(huán)節(jié)，硅片龍頭隆基股份、中環(huán)股份，電池片龍頭愛(ài)旭股份，組件龍頭東方日升，光伏玻璃龍頭信義光能、福萊特，膠膜龍頭福斯特，電池設(shè)備龍頭捷佳偉創(chuàng)、邁為股份（機(jī)械聯(lián)合覆蓋）。

風(fēng)險(xiǎn)提示

1）競(jìng)價(jià)項(xiàng)目最終落地規(guī)?；蜻M(jìn)度不及預(yù)期；2）國(guó)內(nèi)疫情再次反復(fù)，影響制造端與施工端開(kāi)工進(jìn)度；3）光伏組件等產(chǎn)品價(jià)格超預(yù)期下降；4）原材料成本超預(yù)期上漲；5）長(zhǎng)期政策規(guī)劃不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。