11月14日，國軒高科公告稱，公司第七屆董事會第八次會議審議通過了《關于確定公司配股比例的議案》，公司本次配股擬按每10股配售3股的比例向全體股東配售，募資總額不超36億元，擬全部用于公司新一代高比能動力鋰電池產(chǎn)業(yè)化項目(包括合肥、青島和南京三地項目)、年產(chǎn)1萬噸高鎳三元正極材料和5000噸硅基負極材料項目、年產(chǎn)21萬臺(套)新能源汽車充電設施及關鍵零部件項目、年產(chǎn)20萬套電動汽車動力總成控制系統(tǒng)建設項目、工程研究院建設項目等項目。


據(jù)了解，按照國軒高科現(xiàn)有總股本876420000股測算，共計可配售股份數(shù)量為262926000 股。

國軒高科表示，公司主要產(chǎn)品之一為動力鋰電池組。目前我國動力鋰電池市場正處于快速成。

長期，隨著動力電池產(chǎn)能的逐步擴大以及材料研發(fā)和生產(chǎn)工藝的進步、規(guī)?；a(chǎn)能力的不斷提升，動力鋰電池產(chǎn)品的售價有持續(xù)降低趨勢，同時市場競爭的加劇也會導致行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品售價的逐步下調(diào)。如果公司不能通過有效降低產(chǎn)品成本來抵消價格下降的風險，或者無法持續(xù)通過技術進步提升動力電池能量密度，產(chǎn)品售價的下降將導致產(chǎn)品毛利率的下降，并最終影響公司的整體盈利能力。

另外，動力電池生產(chǎn)所需要的原材料主要為正極材料、負極材料、隔膜及電解液等，其中正極材料又受上游碳酸鋰、鎳、鈷等天然礦產(chǎn)資源價格影響，因此上游原材料價格對國軒高科主營業(yè)務成本影響較大。雖然公司致力于打造新能源動力電池一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈，并具備較強的成本管理能力和議價能力，但若上游原材料價格發(fā)生較大波動，可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)屬于新興產(chǎn)業(yè)，在行業(yè)發(fā)展初期，技術的不成熟和較高的生產(chǎn)成本阻礙了新能源汽車的推廣應用，從全世界范圍來看，政府通常會給予新能源汽車產(chǎn)業(yè)較大的政策扶持來消除這一障礙。近年來，我國在新能源汽車推廣應用方面給予了較大的政策扶持，并出臺了一系列財稅補貼政策。但隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和技術的日益成熟，我國政府在保持財稅補貼政策總體穩(wěn)定的前提下正逐步下調(diào)新能源汽車補貼標準，未來存在進一步減小扶持力度的可能。

國軒高科表示，作為國內(nèi)動力電池主要生產(chǎn)企業(yè)，其掌握了眾多關鍵核心技術，然而由于動力電池產(chǎn)品應用市場、環(huán)境對產(chǎn)品性能品質要求極其嚴格，只有進行不斷的技術革新、工藝和材料的改進，才能持續(xù)滿足市場競爭發(fā)展的要求。公司如果不能保持技術持續(xù)進步和技術的先進水平，產(chǎn)品性能指標將會落后，成本優(yōu)勢將會喪失，其競爭力和盈利能力將會被削弱。此外，作為新興行業(yè)，圍繞著提高體積能量密度、質量能量密度等，鋰離子動力電池行業(yè)的技術更新速度較快。如果未來動力電池核心技術有了突破性發(fā)展，出現(xiàn)了替代性的技術，而公司不能及時掌握相關技術，公司的市場地位和盈利能力將受到負面影響。

鑒于多種因素的影響，國軒高科表示其將積極推進管理創(chuàng)新，提升公司經(jīng)營管理能力和盈利能力，本次配股發(fā)行完成后，公司凈資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，總股本亦相應增加。不過短期內(nèi)公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率可能出現(xiàn)一定幅度下降。