上周，在完成對(duì)Solibro、Miasolé和Global Solar等各家前CIGS企業(yè)的收購(gòu)后，漢能太陽(yáng)能集團(tuán)首次公布其近期針對(duì)CIGS薄膜生產(chǎn)所進(jìn)行的投資策略。

在闡述其對(duì)薄膜產(chǎn)品所進(jìn)行的持續(xù)增產(chǎn)背后的原因時(shí)，漢能表示：

“……集團(tuán)相信，對(duì)于自身來(lái)說(shuō)，為客戶開(kāi)發(fā)并提供新式CIGS交鑰匙生產(chǎn)線是極為重要的，同時(shí)也對(duì)建立集團(tuán)在CIGS交鑰匙生產(chǎn)線市場(chǎng)內(nèi)的發(fā)展紀(jì)錄和市場(chǎng)聲譽(yù)，以保持集團(tuán)在全球交鑰匙生產(chǎn)線領(lǐng)域內(nèi)的領(lǐng)先地位來(lái)說(shuō)，極為重要。”

漢能旗下最新的CIGS計(jì)劃涉及了CIGS產(chǎn)品的新增產(chǎn)能，新增CIGS產(chǎn)能達(dá)到了令人驚訝的5.25GW。

相關(guān)計(jì)劃并非僅止步于此。計(jì)劃還涵蓋了非晶硅交鑰匙產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)張計(jì)劃(為a-Si/uc-Si和a-Si/a-SiGe混合計(jì)劃)，從而可使得非晶硅的累計(jì)(額定)產(chǎn)能達(dá)到4.75GW。

因此，漢能計(jì)劃中的非晶硅和CIGS總量將使得其薄膜產(chǎn)品產(chǎn)能達(dá)到10GW。事實(shí)上，相關(guān)計(jì)劃中對(duì)公司在2010年和2011年間公布的原始(并曾經(jīng)過(guò)修訂)框架合約內(nèi)容(基于不同的非晶硅吸收類型能力)進(jìn)行了再分配，形成新的a-Si/uc-Si、a-Si/a-SiGe和CIGS的組合。

來(lái)自Apollo的設(shè)備供應(yīng)

除了規(guī)模龐大的額定產(chǎn)能擴(kuò)張外，漢能所修訂的薄膜生產(chǎn)計(jì)劃中其他部分還包括漢能對(duì)其設(shè)備供應(yīng)子公司(此前曾先后以鉑陽(yáng)精工設(shè)備有限公司和鉑陽(yáng)太陽(yáng)能技術(shù)控股有限公司的名稱進(jìn)行運(yùn)營(yíng))一如既往的信心。

確實(shí)，盡管啟用Apollo為漢能提供10GW非晶硅交鑰匙生產(chǎn)線曾具有極大的風(fēng)險(xiǎn)(其可證實(shí)的生產(chǎn)能力極為有限)，漢能最新公布的CIGS產(chǎn)能計(jì)劃中卻有關(guān)于其此前使用自家設(shè)備子公司進(jìn)行非晶硅框架供應(yīng)的合同副本。

就此前的非晶硅計(jì)劃來(lái)看，漢能約有1.7GW額定非晶硅產(chǎn)能被確認(rèn)出貨(并被簽收)，地點(diǎn)遍布中國(guó)境內(nèi)多個(gè)項(xiàng)目。而這1.7GW產(chǎn)品匯中，只有部分在今天仍舊在量產(chǎn)中使用。

Apollo或可在2013年成為領(lǐng)先光伏設(shè)備供應(yīng)商

漢能所制定的新框架計(jì)劃中所增加的由Apollo交付的5.25GW交鑰匙CIGS生產(chǎn)線，仍舊取決于若干附加說(shuō)明、前提條件和股東協(xié)議等。相關(guān)計(jì)劃(只計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備/服務(wù)，排除土地和建筑/設(shè)施等)所涉及資金達(dá)86億美元。

哪怕這86億美元資金中的一小部分能夠通過(guò)Apollo成為光伏設(shè)備業(yè)務(wù)的利潤(rùn)，就足以使得漢能(或更確切地說(shuō)，是Apollo光伏設(shè)備部門)在2015年之前都穩(wěn)居領(lǐng)先光伏設(shè)備供應(yīng)商的位置(以光伏工具利潤(rùn)計(jì)算)。

當(dāng)2013仍未完全過(guò)去時(shí)(最終的光伏設(shè)備利潤(rùn)需得在五個(gè)多月后才能公布)，最有可能的情況是漢能/Apollo將在2013年居于領(lǐng)先光伏設(shè)備供應(yīng)商的位置。應(yīng)用材料在2008年至2011年間曾擁有這一名頭，而梅耶博格則在2012年短暫地獲得過(guò)該名譽(yù)。

向漢能供應(yīng)的CIGS設(shè)備

與過(guò)去交鑰匙非晶硅設(shè)備所發(fā)生的變化相似，公司很可能會(huì)隨后對(duì)CIGS產(chǎn)能框架計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整。在Apollo向漢能交付非晶硅產(chǎn)能的早期，漢能同樣還從外部生產(chǎn)線供應(yīng)商處投資引進(jìn)了一套交鑰匙非晶硅生產(chǎn)線。

因此，盡管新增CIGS產(chǎn)能的初始計(jì)劃是根據(jù)Apollo將其交鑰匙非晶硅產(chǎn)能向交鑰匙CIGS設(shè)備產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)張，但是美國(guó)、歐洲和日本的CIGS工藝設(shè)備供應(yīng)商的前景也并不會(huì)像今天看起來(lái)的那樣蒼涼。

當(dāng)Apollo開(kāi)始其交鑰匙非晶硅業(yè)務(wù)時(shí)，所使用的技術(shù)與最早由美國(guó)EPV(能源光伏)所創(chuàng)的舊式沉積理念極為相似。手動(dòng)裝載的垂直批量腔室方式(按順序疊加沉積層)還曾被Solar Thin Films、Energo Solar、NanoPV以及其他眾多公司所擁護(hù)，并在量產(chǎn)上取得了不同的成就。在中國(guó)市場(chǎng)內(nèi)，鈞石能源(GS Solar)開(kāi)發(fā)出一套類似的CVD工藝，并隨后被Apollo所采用。

事實(shí)上，Apollo的交鑰匙非晶硅生產(chǎn)線已經(jīng)將內(nèi)部工具生產(chǎn)(CVD、PVD)和其他工具外包生產(chǎn)(包括外國(guó)和國(guó)內(nèi)的工具供應(yīng)商)。因此，就CIGS來(lái)說(shuō)，將Apollo作為交鑰匙生產(chǎn)線供應(yīng)商，而不是交鑰匙生產(chǎn)線制造商，是更為合適的。

交鑰匙CIGS生產(chǎn)線供應(yīng)

但是，漢能可能會(huì)選擇創(chuàng)建一個(gè)全新的CIGS設(shè)備供應(yīng)部門，與其非晶硅交鑰匙生產(chǎn)線集團(tuán)一起運(yùn)營(yíng)。光伏產(chǎn)業(yè)中交鑰匙非晶硅設(shè)備供應(yīng)商在過(guò)去幾年內(nèi)的日子并不好過(guò)；但卻遠(yuǎn)沒(méi)有交鑰匙CIGS設(shè)備供應(yīng)商所經(jīng)歷的那么糟糕。

除了單獨(dú)設(shè)備供應(yīng)商為研發(fā)活動(dòng)提供的小型CIGS試生產(chǎn)線之外，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)只有一條交鑰匙CIGS生產(chǎn)線得以交付。這條生產(chǎn)線是Centrotherm在2008年向臺(tái)灣新能光電(Sunshine PV)所交付的30MW CIGS生產(chǎn)線。

對(duì)于Centrotherm公司來(lái)說(shuō)，滿足新能光電對(duì)其交鑰匙CIGS所提出的要求時(shí)一項(xiàng)極大地挑戰(zhàn)，而在新能光電將此30MW生產(chǎn)線滿負(fù)荷投產(chǎn)之前，公司就已在2011年將其升級(jí)至45MW(額定)產(chǎn)能。新能光電尚未將該生產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，而Centrotherm也隨后解散了其CIGS交鑰匙生產(chǎn)線部門。

First Solar與Solar Frontier的內(nèi)部成就

僅有的兩家具有(一級(jí))銀行可貼現(xiàn)能力、量產(chǎn)實(shí)力和效率/產(chǎn)出平衡，并且在光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有競(jìng)爭(zhēng)力的薄膜光伏生產(chǎn)商是，毫無(wú)意外地，F(xiàn)irst Solar和Solar Frontier。除了這些公司(與其他公司相比)所具有的差異化商業(yè)模式之外，F(xiàn)irst Solar和Solar Frontier均具有20余年研發(fā)/技術(shù)經(jīng)驗(yàn)并非是巧合。

兩家公司還都在開(kāi)發(fā)相關(guān)知識(shí)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和生產(chǎn)符合其薄膜技術(shù)要求規(guī)格的設(shè)備等方面占有極為重要的地位。他們與自己喜歡的設(shè)備供應(yīng)商之間的關(guān)系是First Solar和Solar Frontier在生產(chǎn)線方面取得成功的關(guān)鍵因素。

對(duì)于所有其他薄膜生產(chǎn)商，包括漢能來(lái)說(shuō)，除了所需資本和市場(chǎng)渠道外，這一狀況還為進(jìn)入該領(lǐng)域設(shè)置了較大的障礙。繞過(guò)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)曲線在今天對(duì)于新進(jìn)CIGS支持者來(lái)說(shuō)，是一件無(wú)法承受得起的奢侈，這與過(guò)去幾年內(nèi)晶硅企業(yè)所遇到的狀況反差極大。

CIGS工藝流選項(xiàng)

針對(duì)漢能5.25GW的CIGS產(chǎn)能抱負(fù)來(lái)說(shuō)，另一個(gè)亟待解決的問(wèn)題與組成該數(shù)字的CIGS的類型相關(guān)。現(xiàn)有的項(xiàng)目分期為650MW、700MW、1.2GW和最終的2.7GW。而這些數(shù)字中將有多少會(huì)是Solibro CIGS、或者 Miasolé CIGS或者Global Solar CIGS呢？

CIGS在包括基底類型、工藝流程、電池板規(guī)格和效率等級(jí)等在內(nèi)的一系列技術(shù)當(dāng)中，仍舊是關(guān)注的重點(diǎn)頭條。在技術(shù)層面將其進(jìn)行分類確實(shí)會(huì)簡(jiǎn)化CIGS的全景：玻璃或柔性卷式、順序?yàn)R射或同步蒸鍍、真空或非真空等。

圖一將過(guò)去十年內(nèi)排名前60位的CIGS企業(yè)所使用過(guò)的技術(shù)分為六種不同的工藝流程。每種玻璃和柔性卷式技術(shù)都分為順序?yàn)R射、同步蒸鍍和其他類別，這里的其他類別包括噴涂、印刷和電解沉積。

與此相似的是，Solyndra此前所取得的成就被分在了玻璃/蒸鍍類別下了，盡管Solyndra的CIGS技術(shù)極易被作為一種定制工藝，單獨(dú)分類出來(lái)。

圖一不僅將這60家企業(yè)分成六種不同的工藝模式，同時(shí)還根據(jù)每種工藝有多少家企業(yè)進(jìn)行應(yīng)用并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，比較出了每種工藝的相對(duì)受歡迎程度。超過(guò)一半的CIGS企業(yè)目前選擇了玻璃/濺射(例如Solar Frontier)或玻璃/蒸鍍(例如Solibro)工藝。

除了Solibro之外，還有其他兩家漢能旗下CIGS企業(yè)也同樣使用了與市場(chǎng)領(lǐng)軍企業(yè)Solar Frontier不同的工藝。Miasolé使用了柔性/濺射技術(shù)，同時(shí)Global Solar使用的是柔性/蒸鍍技術(shù)。

因此，所有漢能旗下CIGS公司均使用了與Solar Frontier不同的工藝流程(無(wú)論是基底還是摻雜工藝)，而Solar Frontier的技術(shù)始于殼牌太陽(yáng)能(Shell Solar)和西門子太陽(yáng)能(Siemens Solar)的早期研發(fā)。

圖二將六個(gè)技術(shù)類型中的集體CIGS產(chǎn)能進(jìn)行了細(xì)分。玻璃/濺射技術(shù)類型占到了2013年第三季度CIGS技術(shù)兆瓦產(chǎn)能中的78%，而在這一主流市場(chǎng)份額中，Solar Frontier公司生產(chǎn)了約92%的玻璃/濺射CIGS產(chǎn)品。柔性技術(shù)類別下的超過(guò)20家CIGS公司的聯(lián)合產(chǎn)能僅占到了占到了CIGS迄今為止產(chǎn)出的6%。

預(yù)期CIGS產(chǎn)能擴(kuò)張活動(dòng)

然而，工藝流程分類僅是吉瓦級(jí)別CIGS薄膜擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃所遇到的眾多風(fēng)險(xiǎn)之一。當(dāng)對(duì)設(shè)備供應(yīng)商的訂貨量或中斷市場(chǎng)供需狀況進(jìn)行預(yù)期時(shí)，任何被局限于研發(fā)或試生產(chǎn)線上的工藝類別(或是使用業(yè)務(wù)記錄較短的光伏設(shè)備供應(yīng)商)都具有較高的風(fēng)險(xiǎn)特征。

圖三顯示了市場(chǎng)調(diào)研公司Solarbuzz對(duì)未來(lái)五年，直至2018年的CIGS產(chǎn)能分析。所公布的數(shù)據(jù)選取自最近一期的《光伏設(shè)備季度跟蹤報(bào)告》，并補(bǔ)充了漢能最新公布的CIGS設(shè)備擴(kuò)張計(jì)劃。在基線中所顯示的產(chǎn)能數(shù)字與CIGS產(chǎn)能最可能出現(xiàn)的狀況相吻合，其數(shù)據(jù)顯示出上漲后/年均化技術(shù)后的量產(chǎn)產(chǎn)能(而非額定產(chǎn)能)。

基線數(shù)字的預(yù)期取決于領(lǐng)先CIGS制造商在未來(lái)幾年內(nèi)所增加的產(chǎn)能，同時(shí)也舉起與其自身的風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí)，圖三也顯示出了CIGS企業(yè)可能出現(xiàn)的增長(zhǎng)狀況，這種狀況的預(yù)測(cè)是基于Solarbuzz目前正進(jìn)行跟蹤的CIGS挑戰(zhàn)者所正在進(jìn)行的產(chǎn)能計(jì)劃，但是，并未包括對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)特性的預(yù)期。

由于漢能并未明確表明所提出的5.25GW新增CIGS產(chǎn)能的具體階段，因此圖三假定從2015年起在(高風(fēng)險(xiǎn)的)上揚(yáng)情況中會(huì)出現(xiàn)較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)。憑借5.25GW的數(shù)字，漢能很顯然將在圖中所顯示的上揚(yáng)區(qū)域內(nèi)占據(jù)主導(dǎo)地位。圖中數(shù)字證實(shí)了支撐漢能CIGS計(jì)劃的野心規(guī)模。

在基線數(shù)據(jù)中，CIGS的產(chǎn)能將由2013年底的1.54GW增長(zhǎng)是2018年底的約4GW。但是，在考慮到具有風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)張后(其中漢能占了絕大部分比例)，上揚(yáng)數(shù)據(jù)所顯示的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)則是該數(shù)字的兩倍，達(dá)10.8GW。

但無(wú)論上揚(yáng)數(shù)據(jù)具有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)，此種潛在趨勢(shì)仍舊吸引大多數(shù)CIGS設(shè)備供應(yīng)商的注意力。漢能的CIGS計(jì)劃本身就可為新CIGS產(chǎn)能/服務(wù)吸引43億美元投資。

總結(jié)

相較于晶硅技術(shù)而言，薄膜毫無(wú)疑問(wèn)地將繼續(xù)保持其在光伏產(chǎn)業(yè)中具有挑戰(zhàn)性技術(shù)的地位，而這種狀況在未來(lái)五年內(nèi)不太可能會(huì)出現(xiàn)任何變化。然而，任何希望進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)、交付光伏組件(像漢能或臺(tái)積電一樣)的企業(yè)，要么硬著頭皮與中國(guó)晶硅產(chǎn)品供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)，要么轉(zhuǎn)向薄膜領(lǐng)域發(fā)展。

First Solar和Solar Frontier在效率上所取得的成就持續(xù)為薄膜領(lǐng)域的挑戰(zhàn)者們?cè)黾訕?lè)觀態(tài)度。正因?yàn)槿绱?，在未?lái)的五年內(nèi)將有一定數(shù)量的新增投資(漢能和其他企業(yè))會(huì)進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)。

這一狀況在終端市場(chǎng)上所產(chǎn)生的影響目前仍不確定。更有趣的是，似乎并沒(méi)有任何一家領(lǐng)先晶硅組件供應(yīng)商對(duì)薄膜組件所造成的威脅制定任何防御性策略。這種氣定神閑背后有著多種原因，但是很大一部分原因是由于2009-2011年間，薄膜產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力受到了晶硅公司嚴(yán)重的擠壓，并且很多對(duì)薄膜產(chǎn)品所進(jìn)行的投資并未在市場(chǎng)份額領(lǐng)域內(nèi)對(duì)頂級(jí)晶硅策略產(chǎn)生任何直接競(jìng)爭(zhēng)。

然而，當(dāng)漢能將一個(gè)43億美元的胡蘿卜吊在CIGS光伏設(shè)備供應(yīng)商的面前時(shí)，這必然會(huì)重新燃起所有曾向Solibro、Miasolé和Global Solar提供過(guò)設(shè)備的設(shè)備供應(yīng)商的積極希望，除此之外還有通過(guò)近期宮崎工廠(Miyazaki)的擴(kuò)張獲得了很多的核心生產(chǎn)知識(shí)的日本設(shè)備供應(yīng)商。

因此，漢能的薄膜愿景所具有的通配符標(biāo)示將很可能會(huì)維持到量產(chǎn)產(chǎn)品以非晶硅電池板或CIGS電池板的形式，被交付至終端市場(chǎng)。