2024年，伴隨著N型產(chǎn)能的快速釋放及市占率的快速提升，各項(xiàng)技術(shù)的市場(chǎng)格局也在不斷重塑，TOPCon技術(shù)路線已成為當(dāng)之無(wú)愧的主流電池路線。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2024年年底電池片產(chǎn)能約1417GW，N型電池片產(chǎn)能約1078GW，占比約76%，N型時(shí)代正式到來(lái)；其中TOPCon電池產(chǎn)能約941GW，占比約66.4%。以TOPCon為主的N型技術(shù)路線在市場(chǎng)應(yīng)用中加速拓展，預(yù)計(jì)到2029年，TOPCon電池片產(chǎn)出占比可超84%，遙遙領(lǐng)先其他技術(shù)路線。

01  穩(wěn)步擴(kuò)張落地，TOPCon市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大 

隨著N型產(chǎn)品量產(chǎn)再加速，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都紛紛圍繞著N型產(chǎn)能的落地做出新布局，各家對(duì)技術(shù)路線的選擇趨勢(shì)也更為確定，TOPCon技術(shù)將走向全方位落地。

硅片環(huán)節(jié)：歷史決定，P型時(shí)代正式終結(jié)

據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，從2024年上半年月度排產(chǎn)來(lái)看，6月單月N型硅片產(chǎn)出占比約85%，P型硅片減產(chǎn)嚴(yán)重，下半年隨著終端需求減弱，不具備升級(jí)改造空間的P型產(chǎn)能大概率面臨出清（P升級(jí)改造成TOPCon），預(yù)計(jì)到2024年底N型硅片產(chǎn)出占比約75%，隨著下游N型電池產(chǎn)能的快速釋放，N型硅片的產(chǎn)出占比同步快速提升。

電池片環(huán)節(jié)：技術(shù)轉(zhuǎn)變熱潮，頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)釋放

2023年下半年到2024年上半年，TOPCon產(chǎn)能加速釋放，隨著新產(chǎn)能的持續(xù)爬坡及中尾部電池企業(yè)對(duì)TOPCon電池技術(shù)工藝的掌握，高效TOPCon電池生產(chǎn)壁壘逐步消弭。

據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，到2024年年底電池片產(chǎn)能約1417GW，其中，N型電池片產(chǎn)能約1078GW，占比約76%；其中，TOPCon電池產(chǎn)能約941GW，占比約66.4%。此外，預(yù)計(jì)到2029年，TOPCon產(chǎn)出占比將超84%，在5年周期內(nèi)，TOPCon仍是N型主流技術(shù)。 

圖1：2022-2029年不同類型電池片產(chǎn)出占比趨勢(shì)

組件環(huán)節(jié)：招投標(biāo)數(shù)據(jù)印證終端需求持續(xù)增長(zhǎng)

市場(chǎng)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)的背后是終端需求持續(xù)增長(zhǎng)，隨著終端需求正式拉開序幕，N型組件占比將快速提升。

據(jù)集邦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，2024年上半年國(guó)內(nèi)央國(guó)企組件集采招標(biāo)容量約108GW，其中N型組件約90.3GW，占比約84%，滲透率加速提升，已成絕對(duì)主流。且較PERC組件溢價(jià)維持在0.05元/W左右，性價(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯。

圖2：2023年至今各月組件招標(biāo)中N型需求占比

通過各大業(yè)主的招標(biāo)情況，可以看到市場(chǎng)對(duì)N型與P型的需求已有明顯分化。最新招投標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2024年5月及6月組件招標(biāo)中N型招標(biāo)占比分別超93%及82%，預(yù)計(jì)隨著需求的進(jìn)一步落地，2024年全年N型組件的市占比將從2023年的23%飆升至73%，實(shí)現(xiàn)快速提升。

02  著眼降本增效，探索無(wú)限可能

當(dāng)前TOPCon技術(shù)發(fā)展情況有兩大特點(diǎn)：效率越來(lái)越高；成本越來(lái)越低。集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，6月N-P價(jià)差維持0.05元/W左右。價(jià)差的縮小，背后所依靠的更多是技術(shù)、產(chǎn)品與應(yīng)用的推廣和落地，想到達(dá)成這一目的，“增效降本”成為關(guān)鍵。隨著技術(shù)研發(fā)不斷深入，從以更低的成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的角度來(lái)看，TOPCon在未來(lái)5年內(nèi)依然具有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

技術(shù)演進(jìn)，為降本增效提供新路徑

短期來(lái)看，TOPCon仍是性價(jià)比最高的技術(shù)路線。光伏技術(shù)要持續(xù)不斷地發(fā)展，那么“效率越來(lái)越高、成本越來(lái)越低、可靠性越來(lái)越高”則是恒定不變的底層邏輯。雖然處于多種技術(shù)蓬勃發(fā)展的“風(fēng)口浪尖”，但當(dāng)前TOPCon仍是性價(jià)比最高的技術(shù)路線。

長(zhǎng)期來(lái)看，降本增效的終極目標(biāo)會(huì)驅(qū)動(dòng)技術(shù)發(fā)展，后續(xù)技術(shù)發(fā)展將在此目標(biāo)上進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)多種先進(jìn)技術(shù)疊加、設(shè)備降本、效率突破、成本進(jìn)一步降低等，未來(lái)潛力巨大。

隨著TOPCon產(chǎn)能擴(kuò)張周期的結(jié)束，TOPCon技術(shù)將以更快的步伐實(shí)現(xiàn)降本增效，2024-2026年TOPCon電池技術(shù)將進(jìn)入2.0時(shí)代，TOPCon電池進(jìn)入新一輪的技術(shù)迭代。正面硼擴(kuò)散、背面多晶硅層優(yōu)化、正面接觸（LECO）、邊緣PET等技術(shù)正加快導(dǎo)入，預(yù)計(jì)隨著雙面Poly技術(shù)的成熟量產(chǎn)，TOPCon 2.0時(shí)代將正式邁入3.0生命周期。考慮到TOPCon電池技術(shù)卓越的適配性，融合多項(xiàng)技術(shù)及材料的進(jìn)步創(chuàng)新，TOPCon疊層將實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，開辟新可能。

圖3：2022-2028年TOPCon電池片供需趨勢(shì)（GW）

2024年二季度，LECO已成為TOPCon電池的標(biāo)配，后續(xù)廠商提效重點(diǎn)將著重于鈍化結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，當(dāng)前節(jié)點(diǎn)，先進(jìn)產(chǎn)能的TOPCon電池的量產(chǎn)效率在25.8-26.3%區(qū)間，入庫(kù)效率在24.6%-25.1%區(qū)間（較23年初已提升0.6%pct），廠商關(guān)注重點(diǎn)逐步從電池增效轉(zhuǎn)移至組件CTM的下降。

隨著銀粉價(jià)格大幅攀升，電池漿料成本亦水漲船高，0BB技術(shù)導(dǎo)入進(jìn)程或?qū)⒓铀?，部分龍頭廠商已完成0BB技術(shù)搭載，但實(shí)證效果仍待考察。技術(shù)的演進(jìn)，使得符合新標(biāo)準(zhǔn)的高效產(chǎn)品層出不窮。SNEC期間，疊柵技術(shù)的出現(xiàn)亦為TOPCon技術(shù)降本增效提供新路徑。

坐擁龐大的市場(chǎng)基礎(chǔ)，疊加其它多重技術(shù)的加持，TOPCon技術(shù)未來(lái)的發(fā)展之路仍然有著無(wú)數(shù)的可能性。

未來(lái)已來(lái)，頭部企業(yè)布局引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前行

TOPCon作為N型技術(shù)，具備和PERC生產(chǎn)及工藝相兼容的特性，在P轉(zhuǎn)N型的技術(shù)迭代窗口期，龍頭企業(yè)堅(jiān)定選擇，快速布局。

當(dāng)前，晶科能源、通威股份、晶澳科技、天合光能、正泰新能、捷泰等企業(yè)均已實(shí)現(xiàn)N型TOPCon電池大規(guī)模量產(chǎn)。今年以來(lái)，多個(gè)涉及TOPCon的項(xiàng)目開工或簽約，頭部企業(yè)紛紛加大投資力度，顯示出對(duì)相關(guān)TOPCon產(chǎn)品的強(qiáng)烈信心。 

圖4：TOPCon電池片產(chǎn)能規(guī)劃（GW）

頭部電池片廠商憑借著技術(shù)、工藝、規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)，其生產(chǎn)成本普遍優(yōu)于中尾部廠商，頭部廠商先進(jìn)產(chǎn)能將繼續(xù)領(lǐng)先。在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體下行的大背景下，擁有更多高效率、高良率、低成本TOPCon產(chǎn)能的一體化企業(yè)有望獲取更多利潤(rùn)。

總結(jié)：回顧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，技術(shù)的創(chuàng)新在市場(chǎng)應(yīng)用中緊跟落地，才是保持產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的根基，才能激發(fā)更多樣的應(yīng)用場(chǎng)景，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)的綠色高效發(fā)展。如果說(shuō)2024年是需求在推動(dòng)TOPCon產(chǎn)品市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，那么隨著各項(xiàng)技術(shù)的爆炸式演進(jìn)，通過各家企業(yè)不斷轉(zhuǎn)型以及市場(chǎng)大方向的選擇，到2029年的5年周期內(nèi)，TOPCon技術(shù)依然大有可為。其他N型技術(shù)例如BC類由于工藝復(fù)雜、電池結(jié)構(gòu)特點(diǎn)導(dǎo)致的不穩(wěn)定性，以及雙面率較低導(dǎo)致的每瓦發(fā)電量下降等性能上的不足，無(wú)法成為主流，只能在部分細(xì)分市場(chǎng)應(yīng)用，預(yù)計(jì)占比10%左右。在5年后，TOPCon將更適合作為疊層電池的底電池，TOPCon+鈣鈦礦疊層電池技術(shù)將持續(xù)迸發(fā)強(qiáng)勁的生命力。