2024年，伴隨著N型產(chǎn)能的快速釋放及市占率的快速提升，各項技術(shù)的市場格局也在不斷重塑，TOPCon技術(shù)路線已成為當(dāng)之無愧的主流電池路線。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2024年年底電池片產(chǎn)能約1417GW，N型電池片產(chǎn)能約1078GW，占比約76%，N型時代正式到來；其中TOPCon電池產(chǎn)能約941GW，占比約66.4%。以TOPCon為主的N型技術(shù)路線在市場應(yīng)用中加速拓展，預(yù)計到2029年，TOPCon電池片產(chǎn)出占比可超84%，遙遙領(lǐng)先其他技術(shù)路線。

01  穩(wěn)步擴張落地，TOPCon市場進一步擴大 

隨著N型產(chǎn)品量產(chǎn)再加速，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都紛紛圍繞著N型產(chǎn)能的落地做出新布局，各家對技術(shù)路線的選擇趨勢也更為確定，TOPCon技術(shù)將走向全方位落地。

硅片環(huán)節(jié)：歷史決定，P型時代正式終結(jié)

據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，從2024年上半年月度排產(chǎn)來看，6月單月N型硅片產(chǎn)出占比約85%，P型硅片減產(chǎn)嚴重，下半年隨著終端需求減弱，不具備升級改造空間的P型產(chǎn)能大概率面臨出清（P升級改造成TOPCon），預(yù)計到2024年底N型硅片產(chǎn)出占比約75%，隨著下游N型電池產(chǎn)能的快速釋放，N型硅片的產(chǎn)出占比同步快速提升。

電池片環(huán)節(jié)：技術(shù)轉(zhuǎn)變熱潮，頭部企業(yè)擴產(chǎn)釋放

2023年下半年到2024年上半年，TOPCon產(chǎn)能加速釋放，隨著新產(chǎn)能的持續(xù)爬坡及中尾部電池企業(yè)對TOPCon電池技術(shù)工藝的掌握，高效TOPCon電池生產(chǎn)壁壘逐步消弭。

據(jù)集邦咨詢預(yù)測，到2024年年底電池片產(chǎn)能約1417GW，其中，N型電池片產(chǎn)能約1078GW，占比約76%；其中，TOPCon電池產(chǎn)能約941GW，占比約66.4%。此外，預(yù)計到2029年，TOPCon產(chǎn)出占比將超84%，在5年周期內(nèi)，TOPCon仍是N型主流技術(shù)。 

圖1：2022-2029年不同類型電池片產(chǎn)出占比趨勢

組件環(huán)節(jié)：招投標(biāo)數(shù)據(jù)印證終端需求持續(xù)增長

市場數(shù)據(jù)增長的背后是終端需求持續(xù)增長，隨著終端需求正式拉開序幕，N型組件占比將快速提升。

據(jù)集邦咨詢不完全統(tǒng)計，2024年上半年國內(nèi)央國企組件集采招標(biāo)容量約108GW，其中N型組件約90.3GW，占比約84%，滲透率加速提升，已成絕對主流。且較PERC組件溢價維持在0.05元/W左右，性價比優(yōu)勢凸顯。

圖2：2023年至今各月組件招標(biāo)中N型需求占比

通過各大業(yè)主的招標(biāo)情況，可以看到市場對N型與P型的需求已有明顯分化。最新招投標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2024年5月及6月組件招標(biāo)中N型招標(biāo)占比分別超93%及82%，預(yù)計隨著需求的進一步落地，2024年全年N型組件的市占比將從2023年的23%飆升至73%，實現(xiàn)快速提升。

02  著眼降本增效，探索無限可能

當(dāng)前TOPCon技術(shù)發(fā)展情況有兩大特點：效率越來越高；成本越來越低。集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，6月N-P價差維持0.05元/W左右。價差的縮小，背后所依靠的更多是技術(shù)、產(chǎn)品與應(yīng)用的推廣和落地，想到達成這一目的，“增效降本”成為關(guān)鍵。隨著技術(shù)研發(fā)不斷深入，從以更低的成本實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的角度來看，TOPCon在未來5年內(nèi)依然具有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。

技術(shù)演進，為降本增效提供新路徑

短期來看，TOPCon仍是性價比最高的技術(shù)路線。光伏技術(shù)要持續(xù)不斷地發(fā)展，那么“效率越來越高、成本越來越低、可靠性越來越高”則是恒定不變的底層邏輯。雖然處于多種技術(shù)蓬勃發(fā)展的“風(fēng)口浪尖”，但當(dāng)前TOPCon仍是性價比最高的技術(shù)路線。

長期來看，降本增效的終極目標(biāo)會驅(qū)動技術(shù)發(fā)展，后續(xù)技術(shù)發(fā)展將在此目標(biāo)上進一步實現(xiàn)多種先進技術(shù)疊加、設(shè)備降本、效率突破、成本進一步降低等，未來潛力巨大。

隨著TOPCon產(chǎn)能擴張周期的結(jié)束，TOPCon技術(shù)將以更快的步伐實現(xiàn)降本增效，2024-2026年TOPCon電池技術(shù)將進入2.0時代，TOPCon電池進入新一輪的技術(shù)迭代。正面硼擴散、背面多晶硅層優(yōu)化、正面接觸（LECO）、邊緣PET等技術(shù)正加快導(dǎo)入，預(yù)計隨著雙面Poly技術(shù)的成熟量產(chǎn)，TOPCon 2.0時代將正式邁入3.0生命周期?？紤]到TOPCon電池技術(shù)卓越的適配性，融合多項技術(shù)及材料的進步創(chuàng)新，TOPCon疊層將實現(xiàn)技術(shù)突破，開辟新可能。

圖3：2022-2028年TOPCon電池片供需趨勢（GW）

2024年二季度，LECO已成為TOPCon電池的標(biāo)配，后續(xù)廠商提效重點將著重于鈍化結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，當(dāng)前節(jié)點，先進產(chǎn)能的TOPCon電池的量產(chǎn)效率在25.8-26.3%區(qū)間，入庫效率在24.6%-25.1%區(qū)間（較23年初已提升0.6%pct），廠商關(guān)注重點逐步從電池增效轉(zhuǎn)移至組件CTM的下降。

隨著銀粉價格大幅攀升，電池漿料成本亦水漲船高，0BB技術(shù)導(dǎo)入進程或?qū)⒓铀?，部分龍頭廠商已完成0BB技術(shù)搭載，但實證效果仍待考察。技術(shù)的演進，使得符合新標(biāo)準的高效產(chǎn)品層出不窮。SNEC期間，疊柵技術(shù)的出現(xiàn)亦為TOPCon技術(shù)降本增效提供新路徑。

坐擁龐大的市場基礎(chǔ)，疊加其它多重技術(shù)的加持，TOPCon技術(shù)未來的發(fā)展之路仍然有著無數(shù)的可能性。

未來已來，頭部企業(yè)布局引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前行

TOPCon作為N型技術(shù)，具備和PERC生產(chǎn)及工藝相兼容的特性，在P轉(zhuǎn)N型的技術(shù)迭代窗口期，龍頭企業(yè)堅定選擇，快速布局。

當(dāng)前，晶科能源、通威股份、晶澳科技、天合光能、正泰新能、捷泰等企業(yè)均已實現(xiàn)N型TOPCon電池大規(guī)模量產(chǎn)。今年以來，多個涉及TOPCon的項目開工或簽約，頭部企業(yè)紛紛加大投資力度，顯示出對相關(guān)TOPCon產(chǎn)品的強烈信心。 

圖4：TOPCon電池片產(chǎn)能規(guī)劃（GW）

頭部電池片廠商憑借著技術(shù)、工藝、規(guī)模上的優(yōu)勢，其生產(chǎn)成本普遍優(yōu)于中尾部廠商，頭部廠商先進產(chǎn)能將繼續(xù)領(lǐng)先。在產(chǎn)業(yè)鏈價格整體下行的大背景下，擁有更多高效率、高良率、低成本TOPCon產(chǎn)能的一體化企業(yè)有望獲取更多利潤。

總結(jié)：回顧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，技術(shù)的創(chuàng)新在市場應(yīng)用中緊跟落地，才是保持產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的根基，才能激發(fā)更多樣的應(yīng)用場景，持續(xù)推動行業(yè)的綠色高效發(fā)展。如果說2024年是需求在推動TOPCon產(chǎn)品市場高速增長，那么隨著各項技術(shù)的爆炸式演進，通過各家企業(yè)不斷轉(zhuǎn)型以及市場大方向的選擇，到2029年的5年周期內(nèi)，TOPCon技術(shù)依然大有可為。其他N型技術(shù)例如BC類由于工藝復(fù)雜、電池結(jié)構(gòu)特點導(dǎo)致的不穩(wěn)定性，以及雙面率較低導(dǎo)致的每瓦發(fā)電量下降等性能上的不足，無法成為主流，只能在部分細分市場應(yīng)用，預(yù)計占比10%左右。在5年后，TOPCon將更適合作為疊層電池的底電池，TOPCon+鈣鈦礦疊層電池技術(shù)將持續(xù)迸發(fā)強勁的生命力。