今年以來，在宏觀經濟趨穩(wěn)的背景下，商業(yè)銀行不良貸款增長也出現趨緩的態(tài)勢。不少分析認為，上半年銀行體系的不良發(fā)生仍具有區(qū)域性和行業(yè)性特征，主要集中于珠三角和長三角地區(qū)，以及低附加值的制造業(yè)和鋼貿等領域。那么，今年下半年銀行資產情況將會有何變化？哪些板塊將成為銀行風險嚴密防范的主要陣地，尤其引人關注。

中國銀行業(yè)協(xié)會7月30日發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2012-2013）》（以下簡稱《報告》）認為，今年房地產貸款和平臺貸款仍將是決定商業(yè)銀行中長期資產質量走勢的關鍵因素?！秷蟾妗愤€對幾個特定行業(yè)發(fā)出了風險警示，《報告》稱，鋼貿、光伏和航運等行業(yè)仍可能推動不良資產反彈，將成為商業(yè)銀行短期風險管理的重中之重。

“親周期性”三大行業(yè)陷入風險泥潭

實際上，從去年開始，受國內外經濟形勢變化的影響，部分行業(yè)和地區(qū)貸款到期無法償還的情況有所加劇，不良貸款增加已經呈現典型的“區(qū)域集聚、行業(yè)集群”的特點。尤其是長三角、江浙地區(qū)是不良率上升最主要的區(qū)域，也成為不良貸款的重災區(qū)。

而在不良分布的行業(yè)上，《報告》認為，鋼貿、光伏、造船這三大產能過剩的制造行業(yè)，是銀行不良貸款增長的高發(fā)行業(yè)。“從產業(yè)鏈條看，由于上述行業(yè)的生產流通及上下游企業(yè)大都集中在長三角和江浙地區(qū)，從而使得銀行業(yè)資產質量的區(qū)域風險與行業(yè)風險具有較高程度的重合性。”《報告》強調。

“親周期性”是這三個行業(yè)的相同特征，在經濟上行期，這些行業(yè)訂單充足，資金周轉快，有較大的盈利空間，但一遇到經濟下行，就容易陷入產能過剩、經營困難的狀況。

工信部7月30日發(fā)布的《2013年上半年鋼鐵行業(yè)經濟運行情況》顯示，1月至5月，大中型鋼鐵企業(yè)資產總額4.3萬億元，同比增長4.3%；負債總額3萬億元，同比增長6.5%；資產負債率69.4%，提高1.4個百分點。各地鋼企普遍反映，資金鏈繃得較緊，個別企業(yè)已出現因資金鏈斷裂而停產的情況。

光伏行業(yè)情況也不容樂觀，根據《報告》數據顯示，2012年全年全球光伏裝機量達到32GW，而國內光伏組件產能已達45GW，全球總產能已超過80GW，產能過剩明顯。2012年第一季度，硅料、硅片、電池和組件環(huán)節(jié)毛利率分別為-19.6%、-15.1%、-26.2%和-0.2%，國內光伏業(yè)進入全面虧損狀態(tài)。

特別是航運行業(yè)，受全球航運業(yè)整體陷入深度低迷影響，雖然國家和各級地方政府相繼出臺系列措施，規(guī)范航運市場，推動航運企業(yè)的健康發(fā)展，但行業(yè)利潤依然出現快速下滑，國內大型航企普遍出現虧損狀態(tài)。

《報告》稱，隨著信貸收緊，航運企業(yè)資金壓力加大，尤其中小航運企業(yè)出現現金流斷裂、船舶停運等現象，潛在風險須重點關注。同時，船舶價格持續(xù)下行，航運企業(yè)普遍存在船舶資產縮水的現象，商業(yè)銀行面臨抵押船舶不足的風險。

低位徘徊三大行業(yè)風險依然存在

這三大行業(yè)的風險集中暴露后，一直是監(jiān)管層以及市場各方的關注焦點。雖然中央各部委相繼出臺了各種引導產能過剩行業(yè)調整的政策措施，但《報告》認為，這三大行業(yè)的風險警報依然沒有完全解除。不過總體而言，由于這三個高風險行業(yè)貸款在總體貸款中所占比重較低，對銀行業(yè)的影響仍在可控范圍之內。

《報告》顯示，從未來的發(fā)展趨勢看，鋼貿行業(yè)基于目前宏觀經濟形勢和鋼鐵行業(yè)運行的現狀，鐵礦石和鋼材價格繼續(xù)快速、大幅下跌的可能性雖已相對較小，但預計仍將在低位繼續(xù)徘徊，因此短期內鋼貿行業(yè)仍較難走出經營困境，且行業(yè)普遍涉及多元化投資現象，行業(yè)自救能力較弱。

更值得注意的是，隨著國家對房地產調控政策的趨嚴及對影子銀行監(jiān)管的加強，部分從銀行套取資金多元化運作的鋼貿商仍可能爆出新的資金鏈斷裂?！秷蟾妗奉A計，鋼貿行業(yè)的不良貸款率仍將進一步上升，2013年第二季度后有望走高回落。

而對于光伏行業(yè)，由于國內及新興市場需求規(guī)模尚難支撐龐大產能，加之出臺政策落地效果仍有待觀察，故短期內該行業(yè)經營困難的狀況預計仍將持續(xù)。但與鋼貿不同的是，長期來看光伏行業(yè)的不良有望出現可喜的變化。

同時，在光伏行業(yè)，前幾年快速發(fā)展的時期，由于地方政府的倡導和支持，包括國開行、工行、農行、中行、建行、交行、浦發(fā)等各大銀行紛紛介入光伏產業(yè)，“搶灘登陸”般一擁而上，大量的投資導致產能嚴重過剩。

因此，《報告》建議銀行在這三大行業(yè)風險猶在的情況下，積極應對，盡可能將風險損失降到最低限度。首要的就是嚴格信貸準入，優(yōu)選合作項目，并充分考慮行業(yè)未來發(fā)展機會，不要盲目與同業(yè)跟風。

同時，鋼貿業(yè)務風險充分體現了銀行在給中小企業(yè)授信中存在的風險隱患，對此《報告》建議要進一步完善對中小企業(yè)的風險控制。建立中小企業(yè)和中小企業(yè)業(yè)主誠信檔案，建立銀行針對中小企業(yè)及其股東資產的查詢渠道，要改變單純依靠銀行融資支持中小企業(yè)發(fā)展的現狀，要推動核心企業(yè)對上下游中小企業(yè)的支持力度，建立大型企業(yè)與中小企業(yè)共存共依的商業(yè)信用環(huán)境。

《報告》還強調，要加強對親周期行業(yè)風險控制技術的動態(tài)調整和優(yōu)化，要根據市場形勢變化和企業(yè)生存狀態(tài)對行業(yè)風險管理技術進行動態(tài)優(yōu)化和完善。“趁行業(yè)沒有惡化的時候果斷退出，信貸結構調整要建立在充分的研究和預判基礎上，要適應逆周期宏觀調控政策的變化趨勢，內控機制和風險管理永遠不要放松，建立健全逆周期性的風險管理機制，加強對國內外宏觀經濟走勢及行業(yè)的分析和預判。”《報告》稱。