美國(guó)加利福尼亞州已于2013年1月1日啟動(dòng)碳交易市場(chǎng)。年排放量超過2.5萬噸二氧化碳當(dāng)量的企業(yè)將成為碳交易的主體，涵蓋電力、石油煉化煉油、鋼鐵、造紙、水泥等行業(yè)。

目前為止，加州已進(jìn)行了三次配額拍賣,在剛過去的第三次拍賣中，用于拍賣的2013年度配額全部售罄，共計(jì)14,522,048份，每份配額價(jià)格為14美元，2016年配額售出7,515,000份（78%），價(jià)格為10.71美元。從目前三次拍賣的情況來看，2013年度配額均達(dá)到了100%的拍出率，且價(jià)格穩(wěn)步提升，這指向了一個(gè)較為穩(wěn)定且需求強(qiáng)勁的碳市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)于2015與2016年度配額需求的大幅增長(zhǎng)也可看出，市場(chǎng)參與者對(duì)于加州碳市場(chǎng)的未來發(fā)展已形成較為積極的預(yù)期。

加州碳市場(chǎng)的制度設(shè)計(jì)

2006年美國(guó)加州州長(zhǎng)簽署通過了《全球氣候變暖解決方案法案》（Assembly Bill 32, Global Warming Solutions Act of 2006），簡(jiǎn)稱AB 32。該項(xiàng)法案要求加州范圍內(nèi)的溫室氣體排放在2020年恢復(fù)到1990年的水平。2050年排放比1990年減少80%。

加州碳交易機(jī)制分為三個(gè)實(shí)施階段。第一階段為2013年至2014年，第二階段為2015年至2017年，第三階段為2018年至2020年。加州政府將每年分配的配額數(shù)量稱作“配額預(yù)算”，2013年的配額預(yù)算為1.628億噸，2014年在2013年的基礎(chǔ)上減少2%，為1.597億噸，2015年考慮到所納入的新行業(yè)，配額預(yù)算增加到3.945億噸，2015年至2020年配額預(yù)算每年減少1200萬噸，到2020年減少為3.342億噸。

加州碳交易市場(chǎng)啟動(dòng)之后會(huì)給相關(guān)企業(yè)帶來什么影響？為了讓企業(yè)有時(shí)間熟悉交易系統(tǒng)，2013年的排放配額將以免費(fèi)發(fā)放為主，企業(yè)上報(bào)碳排放額度期限是2014年，這讓碳交易市場(chǎng)有時(shí)間達(dá)到所謂的“公平價(jià)格”。目前，加州碳交易市場(chǎng)項(xiàng)目還有兩個(gè)法律沖突懸而未決，但這并不影響目前該市場(chǎng)的啟動(dòng)。

排放配額通過免費(fèi)和拍賣的方式分配，其排放配額可以無限存儲(chǔ)，且配額永不過期，一般情況下，企業(yè)必須用當(dāng)年或往年的配額來完成履約。加州還設(shè)置了配額價(jià)格控制儲(chǔ)備機(jī)制，只有履約實(shí)體才能參與購(gòu)買出售的儲(chǔ)備配額，儲(chǔ)備配額以固定價(jià)格進(jìn)行出售，用以調(diào)控配額價(jià)格。

履約分為年度履約和履約期履約兩種，一個(gè)碳交易實(shí)施階段為一個(gè)完整的履約期。對(duì)于年度履約，企業(yè)需在次年的11月1日前上繳相當(dāng)于其上一年排放30%的配額或抵消信用；在2015年、2018年和2021年的11月1日之前，企業(yè)不需要履行上一年的年度履約義務(wù)，而應(yīng)把上一個(gè)履約期所有剩余未繳的配額繳清，以完成履約期義務(wù)。

在加州的碳排放交易體系中引入“碳抵消”機(jī)制。加州空氣資源委員會(huì)目前已經(jīng)批準(zhǔn)了四類“碳抵消”項(xiàng)目：林業(yè)、城市林業(yè)、家畜糞肥和消耗臭氧層物質(zhì)。在世界范圍內(nèi)，“碳抵消”信用在碳排放交易體系中的使用一直是一個(gè)備受爭(zhēng)議的問題。“碳抵消”信用的反對(duì)者認(rèn)為，這類項(xiàng)目無法經(jīng)得起嚴(yán)格審查。特別是在發(fā)展中國(guó)家的一些“碳抵消”項(xiàng)目中，那些賣給歐盟的“碳抵消”信用后來被發(fā)現(xiàn)有很多紕漏。但是，由于“碳抵消”信用通?？梢耘c更高價(jià)格的碳配額按比例交易，因此在那些受到排放限額限制的企業(yè)當(dāng)中，“碳抵消”信用的使用頗受歡迎。

加州碳市場(chǎng)的創(chuàng)新點(diǎn)

為保證碳市場(chǎng)的順利運(yùn)行，加州在設(shè)計(jì)碳交易制度的過程當(dāng)中吸取了歐盟的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)合自身特點(diǎn)設(shè)計(jì)出許多新的規(guī)則和制度。

首先，在歐盟碳交易機(jī)制中，電廠被納入碳交易機(jī)制，并被認(rèn)為是減排潛力最大的行業(yè)。然而在實(shí)際運(yùn)行過程中，電廠獲得大量免費(fèi)配額，在這部分免費(fèi)配額已經(jīng)足以抵消掉電廠的碳價(jià)成本的前提下，電廠紛紛提高電價(jià)將碳價(jià)轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者，因此電廠獲得額外收益。這是歐盟碳交易機(jī)制在運(yùn)行初始階段最大的弊端。和歐洲情況類似，加州的電價(jià)也不受政府的嚴(yán)格管控，為避免上述問題的發(fā)生，加州政府創(chuàng)造性的沒有給電廠和電力進(jìn)口商分配免費(fèi)配額，允許電廠和電力進(jìn)口商通過調(diào)升電價(jià)的方式向下游轉(zhuǎn)移成本。配電企業(yè)獲得免費(fèi)排放配額，但不承擔(dān)任何履約責(zé)任，這部分配額只能用于拍賣且拍賣后的資金需全部補(bǔ)貼給電力消費(fèi)者。這樣電價(jià)得到抑制的同時(shí)，也避免了電廠獲得額外利益。同時(shí)電廠通過拍賣購(gòu)買排放配額也避免了歐盟碳交易初期由于數(shù)據(jù)不全，給予電廠過多配額的弊端。

其次，加州在碳價(jià)的調(diào)節(jié)方面設(shè)置了價(jià)格儲(chǔ)備機(jī)制和拍賣保留價(jià)格。價(jià)格儲(chǔ)備機(jī)制保證每年會(huì)有一定量的配額以固定價(jià)格出售，這實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)軟的價(jià)格天花板。相較于歐盟碳交易機(jī)制對(duì)價(jià)格的不設(shè)限制，與澳大利亞碳價(jià)機(jī)制嚴(yán)格的價(jià)格上限，加州的價(jià)格儲(chǔ)備機(jī)制是一種更為靈活的調(diào)節(jié)手段。同樣，拍賣保留價(jià)格的設(shè)置也保證了在市場(chǎng)價(jià)格過低的情況下，排放配額不會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)。相較于歐盟現(xiàn)階段需要通過繁瑣的立法和修改指令的方式才可以控制市場(chǎng)內(nèi)流通的配額數(shù)量，加州在市場(chǎng)建立伊始就創(chuàng)設(shè)了一定的靈活機(jī)制來調(diào)節(jié)配額的數(shù)量和價(jià)格，這為政府調(diào)控碳市場(chǎng)爭(zhēng)取到了更多主動(dòng)權(quán)。

最后，在美國(guó)全國(guó)普遍反對(duì)碳交易的背景下，加州率先嘗試了碳交易制度，這對(duì)整個(gè)美國(guó)的政策具有范本式的影響，加州碳交易機(jī)制的參與方較其他州提前積累了碳交易的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，這將有助于其在未來美國(guó)的碳市場(chǎng)中把握更多商機(jī)。

(作者系荷蘭格羅寧根大學(xué)法學(xué)碩士)