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美國加利福尼亞州已于2013年1月1日啟動碳交易市場。年排放量超過2.5萬噸二氧化碳當量的企業(yè)將成為碳交易的主體，涵蓋電力、石油煉化煉油、鋼鐵、造紙、水泥等行業(yè)。
目前為止，加州已進行了三次配額拍賣,在剛過去的第三次拍賣中，用于拍賣的2013年度配額全部售罄，共計14,522,048份，每份配額價格為14美元，2016年配額售出7,515,000份（78%），價格為10.71美元。從目前三次拍賣的情況來看，2013年度配額均達到了100%的拍出率，且價格穩(wěn)步提升，這指向了一個較為穩(wěn)定且需求強勁的碳市場，同時對于2015與2016年度配額需求的大幅增長也可看出，市場參與者對于加州碳市場的未來發(fā)展已形成較為積極的預期。
加州碳市場的制度設計
2006年美國加州州長簽署通過了《全球氣候變暖解決方案法案》（Assembly Bill 32, Global Warming Solutions Act of 2006），簡稱AB 32。該項法案要求加州范圍內(nèi)的溫室氣體排放在2020年恢復到1990年的水平。2050年排放比1990年減少80%。
加州碳交易機制分為三個實施階段。第一階段為2013年至2014年，第二階段為2015年至2017年，第三階段為2018年至2020年。加州政府將每年分配的配額數(shù)量稱作“配額預算”，2013年的配額預算為1.628億噸，2014年在2013年的基礎上減少2%，為1.597億噸，2015年考慮到所納入的新行業(yè)，配額預算增加到3.945億噸，2015年至2020年配額預算每年減少1200萬噸，到2020年減少為3.342億噸。
加州碳交易市場啟動之后會給相關企業(yè)帶來什么影響？為了讓企業(yè)有時間熟悉交易系統(tǒng)，2013年的排放配額將以免費發(fā)放為主，企業(yè)上報碳排放額度期限是2014年，這讓碳交易市場有時間達到所謂的“公平價格”。目前，加州碳交易市場項目還有兩個法律沖突懸而未決，但這并不影響目前該市場的啟動。
排放配額通過免費和拍賣的方式分配，其排放配額可以無限存儲，且配額永不過期，一般情況下，企業(yè)必須用當年或往年的配額來完成履約。加州還設置了配額價格控制儲備機制，只有履約實體才能參與購買出售的儲備配額，儲備配額以固定價格進行出售，用以調(diào)控配額價格。
履約分為年度履約和履約期履約兩種，一個碳交易實施階段為一個完整的履約期。對于年度履約，企業(yè)需在次年的11月1日前上繳相當于其上一年排放30%的配額或抵消信用；在2015年、2018年和2021年的11月1日之前，企業(yè)不需要履行上一年的年度履約義務，而應把上一個履約期所有剩余未繳的配額繳清，以完成履約期義務。
在加州的碳排放交易體系中引入“碳抵消”機制。加州空氣資源委員會目前已經(jīng)批準了四類“碳抵消”項目：林業(yè)、城市林業(yè)、家畜糞肥和消耗臭氧層物質(zhì)。在世界范圍內(nèi)，“碳抵消”信用在碳排放交易體系中的使用一直是一個備受爭議的問題。“碳抵消”信用的反對者認為，這類項目無法經(jīng)得起嚴格審查。特別是在發(fā)展中國家的一些“碳抵消”項目中，那些賣給歐盟的“碳抵消”信用后來被發(fā)現(xiàn)有很多紕漏。但是，由于“碳抵消”信用通?？梢耘c更高價格的碳配額按比例交易，因此在那些受到排放限額限制的企業(yè)當中，“碳抵消”信用的使用頗受歡迎。
加州碳市場的創(chuàng)新點
為保證碳市場的順利運行，加州在設計碳交易制度的過程當中吸取了歐盟的經(jīng)驗教訓，結(jié)合自身特點設計出許多新的規(guī)則和制度。
首先，在歐盟碳交易機制中，電廠被納入碳交易機制，并被認為是減排潛力最大的行業(yè)。然而在實際運行過程中，電廠獲得大量免費配額，在這部分免費配額已經(jīng)足以抵消掉電廠的碳價成本的前提下，電廠紛紛提高電價將碳價轉(zhuǎn)移給消費者，因此電廠獲得額外收益。這是歐盟碳交易機制在運行初始階段最大的弊端。和歐洲情況類似，加州的電價也不受政府的嚴格管控，為避免上述問題的發(fā)生，加州政府創(chuàng)造性的沒有給電廠和電力進口商分配免費配額，允許電廠和電力進口商通過調(diào)升電價的方式向下游轉(zhuǎn)移成本。配電企業(yè)獲得免費排放配額，但不承擔任何履約責任，這部分配額只能用于拍賣且拍賣后的資金需全部補貼給電力消費者。這樣電價得到抑制的同時，也避免了電廠獲得額外利益。同時電廠通過拍賣購買排放配額也避免了歐盟碳交易初期由于數(shù)據(jù)不全，給予電廠過多配額的弊端。
其次，加州在碳價的調(diào)節(jié)方面設置了價格儲備機制和拍賣保留價格。價格儲備機制保證每年會有一定量的配額以固定價格出售，這實際上相當于一個軟的價格天花板。相較于歐盟碳交易機制對價格的不設限制，與澳大利亞碳價機制嚴格的價格上限，加州的價格儲備機制是一種更為靈活的調(diào)節(jié)手段。同樣，拍賣保留價格的設置也保證了在市場價格過低的情況下，排放配額不會進入市場。相較于歐盟現(xiàn)階段需要通過繁瑣的立法和修改指令的方式才可以控制市場內(nèi)流通的配額數(shù)量，加州在市場建立伊始就創(chuàng)設了一定的靈活機制來調(diào)節(jié)配額的數(shù)量和價格，這為政府調(diào)控碳市場爭取到了更多主動權。
最后，在美國全國普遍反對碳交易的背景下，加州率先嘗試了碳交易制度，這對整個美國的政策具有范本式的影響，加州碳交易機制的參與方較其他州提前積累了碳交易的經(jīng)驗和教訓，這將有助于其在未來美國的碳市場中把握更多商機。
(作者系荷蘭格羅寧根大學法學碩士)
目前為止，加州已進行了三次配額拍賣,在剛過去的第三次拍賣中，用于拍賣的2013年度配額全部售罄，共計14,522,048份，每份配額價格為14美元，2016年配額售出7,515,000份（78%），價格為10.71美元。從目前三次拍賣的情況來看，2013年度配額均達到了100%的拍出率，且價格穩(wěn)步提升，這指向了一個較為穩(wěn)定且需求強勁的碳市場，同時對于2015與2016年度配額需求的大幅增長也可看出，市場參與者對于加州碳市場的未來發(fā)展已形成較為積極的預期。
加州碳市場的制度設計
2006年美國加州州長簽署通過了《全球氣候變暖解決方案法案》（Assembly Bill 32, Global Warming Solutions Act of 2006），簡稱AB 32。該項法案要求加州范圍內(nèi)的溫室氣體排放在2020年恢復到1990年的水平。2050年排放比1990年減少80%。
加州碳交易機制分為三個實施階段。第一階段為2013年至2014年，第二階段為2015年至2017年，第三階段為2018年至2020年。加州政府將每年分配的配額數(shù)量稱作“配額預算”，2013年的配額預算為1.628億噸，2014年在2013年的基礎上減少2%，為1.597億噸，2015年考慮到所納入的新行業(yè)，配額預算增加到3.945億噸，2015年至2020年配額預算每年減少1200萬噸，到2020年減少為3.342億噸。
加州碳交易市場啟動之后會給相關企業(yè)帶來什么影響？為了讓企業(yè)有時間熟悉交易系統(tǒng)，2013年的排放配額將以免費發(fā)放為主，企業(yè)上報碳排放額度期限是2014年，這讓碳交易市場有時間達到所謂的“公平價格”。目前，加州碳交易市場項目還有兩個法律沖突懸而未決，但這并不影響目前該市場的啟動。
排放配額通過免費和拍賣的方式分配，其排放配額可以無限存儲，且配額永不過期，一般情況下，企業(yè)必須用當年或往年的配額來完成履約。加州還設置了配額價格控制儲備機制，只有履約實體才能參與購買出售的儲備配額，儲備配額以固定價格進行出售，用以調(diào)控配額價格。
履約分為年度履約和履約期履約兩種，一個碳交易實施階段為一個完整的履約期。對于年度履約，企業(yè)需在次年的11月1日前上繳相當于其上一年排放30%的配額或抵消信用；在2015年、2018年和2021年的11月1日之前，企業(yè)不需要履行上一年的年度履約義務，而應把上一個履約期所有剩余未繳的配額繳清，以完成履約期義務。
在加州的碳排放交易體系中引入“碳抵消”機制。加州空氣資源委員會目前已經(jīng)批準了四類“碳抵消”項目：林業(yè)、城市林業(yè)、家畜糞肥和消耗臭氧層物質(zhì)。在世界范圍內(nèi)，“碳抵消”信用在碳排放交易體系中的使用一直是一個備受爭議的問題。“碳抵消”信用的反對者認為，這類項目無法經(jīng)得起嚴格審查。特別是在發(fā)展中國家的一些“碳抵消”項目中，那些賣給歐盟的“碳抵消”信用后來被發(fā)現(xiàn)有很多紕漏。但是，由于“碳抵消”信用通?？梢耘c更高價格的碳配額按比例交易，因此在那些受到排放限額限制的企業(yè)當中，“碳抵消”信用的使用頗受歡迎。
加州碳市場的創(chuàng)新點
為保證碳市場的順利運行，加州在設計碳交易制度的過程當中吸取了歐盟的經(jīng)驗教訓，結(jié)合自身特點設計出許多新的規(guī)則和制度。
首先，在歐盟碳交易機制中，電廠被納入碳交易機制，并被認為是減排潛力最大的行業(yè)。然而在實際運行過程中，電廠獲得大量免費配額，在這部分免費配額已經(jīng)足以抵消掉電廠的碳價成本的前提下，電廠紛紛提高電價將碳價轉(zhuǎn)移給消費者，因此電廠獲得額外收益。這是歐盟碳交易機制在運行初始階段最大的弊端。和歐洲情況類似，加州的電價也不受政府的嚴格管控，為避免上述問題的發(fā)生，加州政府創(chuàng)造性的沒有給電廠和電力進口商分配免費配額，允許電廠和電力進口商通過調(diào)升電價的方式向下游轉(zhuǎn)移成本。配電企業(yè)獲得免費排放配額，但不承擔任何履約責任，這部分配額只能用于拍賣且拍賣后的資金需全部補貼給電力消費者。這樣電價得到抑制的同時，也避免了電廠獲得額外利益。同時電廠通過拍賣購買排放配額也避免了歐盟碳交易初期由于數(shù)據(jù)不全，給予電廠過多配額的弊端。
其次，加州在碳價的調(diào)節(jié)方面設置了價格儲備機制和拍賣保留價格。價格儲備機制保證每年會有一定量的配額以固定價格出售，這實際上相當于一個軟的價格天花板。相較于歐盟碳交易機制對價格的不設限制，與澳大利亞碳價機制嚴格的價格上限，加州的價格儲備機制是一種更為靈活的調(diào)節(jié)手段。同樣，拍賣保留價格的設置也保證了在市場價格過低的情況下，排放配額不會進入市場。相較于歐盟現(xiàn)階段需要通過繁瑣的立法和修改指令的方式才可以控制市場內(nèi)流通的配額數(shù)量，加州在市場建立伊始就創(chuàng)設了一定的靈活機制來調(diào)節(jié)配額的數(shù)量和價格，這為政府調(diào)控碳市場爭取到了更多主動權。
最后，在美國全國普遍反對碳交易的背景下，加州率先嘗試了碳交易制度，這對整個美國的政策具有范本式的影響，加州碳交易機制的參與方較其他州提前積累了碳交易的經(jīng)驗和教訓，這將有助于其在未來美國的碳市場中把握更多商機。
(作者系荷蘭格羅寧根大學法學碩士)
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