系列一：壞消息和中國現(xiàn)象

5月18日美國商務(wù)部宣布對中國輸美太陽能電池（包括采用中國太陽能電池的其它國家太陽能模組）征收31.14%至249.96%的高額反傾銷稅（表1）。這一初裁立即在中國光伏業(yè)界引起強烈反響。天合太陽能老總高紀凡在接受電話采訪時直呼：“太高了，完全不能接受！”尚德電力老總施正榮表示裁決不公正但同時表示將積極和美方斡旋，爭取調(diào)解。尚德電力是目前中國唯一在美國設(shè)廠的大型光伏廠商，這一表態(tài)也在情理之中。一向低調(diào)的阿特斯太陽能也公開表示反對，稱這一裁決將使中國光伏產(chǎn)品在美市場的優(yōu)勢蕩然無存。

對中國光伏工業(yè)來說，這還不是唯一的壞消息。來自多個渠道的消息顯示，在2007-2011年間“平地而起”的中國太陽能多晶硅工業(yè)正面臨“災(zāi)難性”的危機。目前除了徐州中能和重慶大全等4～5家廠商還在維持“正常”生產(chǎn)外，其余二三十家廠商已經(jīng)停產(chǎn)，有些廠商停產(chǎn)已經(jīng)接近6個月。這些廠商在2012年里能否堅持下來，恐怕其中大多數(shù)都有問題。

從2012年全球光伏市場需求來看，目前絕大多數(shù)機構(gòu)的預(yù)測是保守的。由于歐洲債務(wù)危機還在發(fā)酵，新興的美國市場受到美國商務(wù)部裁決的影響，增長的勢頭可能不如預(yù)期。歐洲光伏協(xié)會(EPIA)的保守估計2012年全球光伏安裝量大約為20GW, 和2011年相比下降約32%（圖1）。市場也許會重演一些奇跡（如以前發(fā)生在西班牙、意大利的奇跡），但至少到目前為止，預(yù)示奇跡的“靈光”還沒有出現(xiàn)在地平線上。中國和印度也許是下一個奇跡發(fā)生的地方，但中國市場即使今年突破性地達到5-6GW的安裝規(guī)模也無法完全抵消歐洲市場的衰退對中國廠商帶來的沖擊。有些機構(gòu)看好印度，認為那里的安裝會突破7GW。印度2011年大約安裝了0.6GW，今年安裝7GW等于是“大躍進”。不過我看不出在印度人的血液和它們的官僚經(jīng)濟體系中有那種中國式“大躍進”的“沖動”基因。 

需求不振，從模組到多晶硅的價格也就失去了回穩(wěn)和反彈的基礎(chǔ)。以多晶硅價格為例，目前維持在27～28美元/公斤的長約價格和22～23美元/公斤的現(xiàn)貨市場價格在今年下半年要反彈到大約35美元/公斤以上的可能性微乎其微。因此，對于眾多生產(chǎn)成本在30-35美元/公斤的中國廠商來說，關(guān)閉工廠成了必然的選擇。當然，市場需求（包括價格）和生產(chǎn)成本并不是決定企業(yè)生死存亡的唯一因素。中國一些有大型國營和民營集團背景的多晶硅廠商有可能通過母公司或者銀行的財政支持，在虧本的情況下繼續(xù)維持一段時間，關(guān)鍵是虧本經(jīng)營的時間可以維持多久？表2顯示了大全新能源自2008年以來的運營狀況以及一些機構(gòu)的預(yù)測。這一預(yù)測顯示，大全新能源在未來2～3年里有可能一直處于虧損狀態(tài)，除非市場出現(xiàn)戲劇性好轉(zhuǎn)。公司的市場和經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型看來不可避免。

中國絕大多數(shù)多晶硅廠商前景暗淡，那么硅片、電池片、模組等下游廠商的狀況又如何呢？從去年第二、三季度開始，中國主流的光伏廠商的運營就已經(jīng)開始出現(xiàn)赤字，而且虧損的嚴重程度在不斷加劇。更為令人不安地是，這些公司的運營狀況有可能要一直等到2014年才能有所改善(表3)。中國公司在經(jīng)歷了2009年的低潮之后，托歐洲市場之福，2010年經(jīng)營狀況大幅改善。但盲目地擴大產(chǎn)能、一味追求“高大全”的垂直整合模式迅速導致了全球產(chǎn)能的過剩，這不但在歐美引起了一片抵制中國公司和產(chǎn)品的雜音而且最終還危及了中國公司本身的盈利能力。這大概是再次印證了近20年來制造業(yè)的一個“中國現(xiàn)象”—不管什么東西，如果中國人能夠大規(guī)模地制造了，結(jié)果很快變得大家都沒錢賺。反過來講，這大概也算是中國對世界的貢獻吧。用一些中國光伏企業(yè)老總自己的話來講，中國人是在（全世界）開拓一個廉價的平民光伏時代。不過我懷疑一旦這個廉價光伏時代真的來了，現(xiàn)在的很多開拓者都將被列入“先烈”的名單了，而未來的市場主宰者將是非常另類的公司。我沒有“水晶球”來透析未來，但目前的市場數(shù)據(jù)表明，中國70-80%的光伏公司在未來2-3年里將難以為繼，大量過剩的產(chǎn)能將被浪費，以換取利潤的回升，這樣少數(shù)的幸存者才可以在一個“廉價光伏時代”里繼續(xù)偷生。