2022 年 2 月 24 日，俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)前，烏克蘭曾是歐洲光伏成長最顯著的國家之一，根據(jù)烏克蘭拉祖姆科夫中心（Razumkov Centre）與德國漢斯賽德爾基金會（Hanns Seidel Foundation）曾發(fā)布的「烏克蘭能源工業(yè)脫碳計劃（Decarbonisation of Ukraine's Energy Industry）」指出，2019 年，烏克蘭的可再生能源開發(fā)程度位居全球前 10 名；2020 年光伏的發(fā)展規(guī)模更排名歐洲區(qū)域前5名。

根據(jù)烏克蘭非營利組織「反抗（Resistance）」信息顯示，烏克蘭 2019 年底的累計光伏裝機來到3GW 左右，超越當時許多歐洲國家的累計裝機。而 2014 至 2020 年，烏克蘭平均年光伏裝機幾乎以平均 70% 的量體成長。然而，戰(zhàn)爭爆發(fā)后，已造成烏克蘭境內(nèi)多個光伏案場與分布式項目遭受戰(zhàn)火破壞，烏東曾約占全國可再生能源43%的項目幾乎全毀，多個光伏項目也付之一炬，目前實際光伏裝機量體已難以統(tǒng)計。

2024年1至9月拉貨同比增長854% 相比前兩年需求已緩步回溫

觀察 Infolink 中國出口海關(guān)資料，俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)后，中國出口烏克蘭光伏組件量體由 2022 年 2 月的83.9MW，急劇下滑至三月的 7.5 MW，跌幅超過 90%，并自四月起幾乎停止拉貨，2022 全年拉貨量體約 181.7 MW。2023 年，中國出口烏克蘭光伏組件，每月平均進口量體甚至少于 1.5 MW，全年拉貨量體下降至 15.8 MW，同比下降 91%，光伏發(fā)展幾乎陷入完全停滯。

2024 年 1-9 月，中國出口烏克蘭光伏組件量體約為 103 MW，雖然量體依然處于低水平狀態(tài)，但相比去年同期的 10.8 MW，同比大幅上升 854%，而對比 2022 及 2023 年，烏克蘭 2024 年的拉貨量體已出現(xiàn)緩步回溫。

隨著美國前總統(tǒng)特朗普（Donald Trump）將于 2025 年 1 月重返白宮，觀察其過去的言詞與國際政治思維，可能施壓烏克蘭與俄羅斯談判。烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基（Volodymyr Zelenskyy）也表示，特朗普將使俄烏戰(zhàn)爭「提早結(jié)束」。雖當前俄烏戰(zhàn)爭仍在持續(xù)，俄烏兩國也可能趁特朗普上任前加強攻擊力道，為日后談判增加籌碼，故短期內(nèi)不排除有升級的可能。但長期而言，俄烏戰(zhàn)爭仍有機會于明年出現(xiàn)?；鹗锕猓S著未來烏克蘭戰(zhàn)后重建，以及在能源自主與能源多元化的戰(zhàn)略目標下，烏克蘭對光伏及其他可再生能源的長期需求有望增加。

政府利好政策與國際實體援助 將有助于烏克蘭未來光伏市場發(fā)展

2024 年下半年起，烏克蘭政府陸續(xù)推出光伏利好政策。7 月 18 日，烏克蘭最高拉達（Verkhovna Rada）取消燃氣渦輪、光伏、風能與儲能相關(guān)產(chǎn)品的進口關(guān)稅與增值稅，為組件廠家出貨帶來利好消息。此外，烏克蘭政府已設(shè)超過 5.5 億歐元的特別預(yù)算基金，支持能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)的運營，為長期光伏發(fā)展帶來利好。7 月 23 日，烏克蘭第一副總理兼經(jīng)濟發(fā)展與貿(mào)易部長斯維里登科（Yulia Svyrydenko）也宣布，將協(xié)同各個主要銀行啟動零利率貸款計劃，協(xié)助民眾貸款，裝設(shè)配有儲能系統(tǒng)的戶用光伏與微型風力裝機，短期內(nèi)有望帶動烏西與其他安全地區(qū)的分布式項目與儲能需求。

而除了政府的利好政策外，歐盟援助也極具重要性。自俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)以來，歐盟已向烏克蘭提供總金額高達 20 億歐元的能源安全援助，2023 年 3 月 3 日，歐盟執(zhí)委會（European Commission）也協(xié)同意大利國家電力公司（Enel）執(zhí)行「希望之光（Ray of hope）」聯(lián)合項目，提供烏克蘭 5876 個光伏組件，裝設(shè)于該國醫(yī)院和學校等受《國際人道法》（International Humanitarian Law, IHL）保障的建物或措施，并于 2024 年 7 月 5 日完成全部交付。

2024 年 9 月 19 日，歐盟執(zhí)委會主席馮德萊恩（Ursula von der Leyen）在與國際能源署（International Energy Agency, IEA）執(zhí)行董事比羅爾（Fatih Birol）的聯(lián)合發(fā)布會上則宣布，歐盟將在 2024 年冬季前向烏克蘭提供 1.6 億歐元援助，用以協(xié)助「修復、串連及穩(wěn)定（repair, connect, and stabilize）」烏克蘭的可再生能源相關(guān)措施，同時也強調(diào)，將以強化當?shù)毓夥l(fā)展為重點優(yōu)先援助事項。

此外，近期歐盟已向歐洲當?shù)囟嗉冶就两M件制造商確認，歐洲組件制造商可向烏克蘭交付近 100 萬個光伏組件，并以醫(yī)院、學校和其他關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施為優(yōu)先安裝地點。包含歐洲光伏協(xié)會（SolarPower Europe）、德國光伏協(xié)會（Bundesverband Solarwirtschaft, BSW）和烏克蘭光伏協(xié)會（the Ukrainian Solar Energy Association）等組織，也透過各項項目和援助計劃，協(xié)助烏克蘭重建光伏設(shè)施。

然而，部分能源投資公司表示，當前國際對于烏克蘭光伏的援助多以人道主義為考慮，而非純粹的投資或商業(yè)行為，目前仍難以獲利。2024 年 11 月 5 日，烏克蘭風能協(xié)會董事會主席科內(nèi)琴科夫（Andriy Konechenkov）表示，正與歐洲烏克蘭能源署（European Ukrainian Energy Agency, EUEA）籌備一項綠色能源發(fā)展基金，刺激烏克蘭可再生能源設(shè)施建設(shè)，并透過最低價格保證基金，為投資者提供長期穩(wěn)定收益保障。整體而言，對于未來是否順利刺激烏克蘭投資市場仍需持續(xù)觀察，但從該基金的出發(fā)點而言，烏克蘭正逐步重建該國的光伏投資市場。

烏克蘭整體光伏市場未來展望 滿足四大條件以及克服四大挑戰(zhàn)

總結(jié)上述，烏克蘭未來長期需求若要迎來顯著成長，初估須滿足四大條件：

除滿足上述四大條件外，短期內(nèi)烏克蘭也存在四大挑戰(zhàn)需要克服：

綜合烏克蘭光伏市場的發(fā)展情形、刺激性政策、整體發(fā)展?jié)摿?，以及考慮 2025 年俄烏戰(zhàn)爭可能有解，皆為烏克蘭長期的光伏需求帶來利好。雖然烏克蘭存在些許問題待克服，加上近期戰(zhàn)事不確定性仍高，但就重建階段對光伏組件需求的迫切性而言，長期需求依舊可期。

整體而言，Infolink 估計，2024 年烏克蘭光伏需求約落在 400-600 MW，而明年同比有機會上升至 40% 左右，需求落在 600-800 MW 區(qū)間。雖短期內(nèi)烏克蘭需求較難大幅回溫，但長期而言有望重回 GW 級市場，預(yù)計該國需求可于 2026 至 2027 年間突破 1 GW，并在 2028 年達到上看 1.5 GW 左右的量體，市場前景向好，有望成為未來光伏廠家必爭之地。