近日,伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)、彭博新能源財經(jīng)先后發(fā)布2024年全球風(fēng)機市場份額榜單。彭博新能源財經(jīng)統(tǒng)計出的中企從“占據(jù)前五中的四席”到“包攬前四”無疑是最重要的看點。對于全球風(fēng)電市場而言,這標志中國企業(yè)整體實力的進一步上升。
這場地位的更迭始于2022年,這一年包括美國、歐洲多個國家和地區(qū)的政府相繼出臺了雄心勃勃的可再生能源政策,旨在大力開發(fā)風(fēng)能、太陽能等資源。
同時,全球大宗商品價格、船舶運輸成本以及供應(yīng)鏈短缺導(dǎo)致風(fēng)機價格大幅上漲,廠商的風(fēng)機成本價已經(jīng)超過招標售價,歐洲風(fēng)電整機商大多面臨虧損局面。與此同時,頻發(fā)的風(fēng)機質(zhì)量問題進一步給予企業(yè)重重一擊,成為歐美整機商洗牌的關(guān)鍵因素。
圖一:風(fēng)電觀察制表,以2024年全球前十整機商為樣本,空白處為該企業(yè)未進入當年前十,根據(jù)彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)整理
巨頭維斯塔斯因此被迫交出全球最大風(fēng)機供應(yīng)商的寶座,西門子歌美颯創(chuàng)下其近六年裝機量最低值,恩德則創(chuàng)下近四年最低值,GE短暫回暖,實現(xiàn)近五年的裝機容量的第二個小高峰,此后便一路下滑。
彼時的中國風(fēng)電邁入全面開展平價上網(wǎng)的第一年,裝機量也進入到近年來的一個小低谷,但從這一年開始,中國整機商裝機量整體快速攀升,和歐美整機商發(fā)展趨勢大相徑庭。
但也從這一年開始,中國整機商陷入價格戰(zhàn),成為過去三年討論中國風(fēng)機發(fā)展繞不過去的關(guān)鍵詞,中國整機商犧牲價格的確換來了裝機量的大漲,也換來了極低的凈利潤。金風(fēng)是業(yè)績表現(xiàn)最為出色的中國整機商,其2024年營收566.99億元,凈利潤18.6億,同比增長39.78%。
維斯塔斯2024年裝機量大幅減少,但營收達172.95億歐元(按財報發(fā)布期間匯率計算,約1315億元),凈利潤4.94億歐元(約合38.74億人民幣),同比增6倍;還有黑馬恩德,其陸上裝機持續(xù)上漲,利潤暴增147倍達到2.96億歐元(約合22.4億)。
而西門子歌美颯及GE Vernova皆處于毛利減虧狀態(tài)。
這一對比也體現(xiàn)了中國企業(yè)和歐美企業(yè)各自的困局。
中國企業(yè)困在價格,眼看歐美風(fēng)機價格上漲
當中國企業(yè)將視線瞄準海外市場,推出價格更低的風(fēng)機之時,歐美整機商正為了從微薄或負利潤中恢復(fù)過來,不斷抬高價格。
2024年上半年,風(fēng)機價格創(chuàng)2015年以來新高。根據(jù)維斯塔斯的財務(wù)數(shù)據(jù),2024 年第二季度主機的平均售價為121萬歐元/MW (約合人民幣9400元/kW),高于 2023 年第二季度的104萬歐元/MW( 8100 元/kW )的平均售價。
下半年,盡管材料價格下降,且多數(shù)航線的運費趨穩(wěn),但陸上風(fēng)機價格仍居高不下,平均風(fēng)機協(xié)議均價(包括安裝成本)為110萬美元/MW(約合7994元/kW),較疫情前水平高出38%,2023年這一數(shù)據(jù)還是99萬美元/MW(約合7064元/kW)。
作為對比,2024年在中國大陸市場,機組價格雖有所回暖,但幅度遠不及歐美。
根據(jù)風(fēng)電頭條統(tǒng)計的數(shù)據(jù),2024年1-12月,央國企陸上風(fēng)電項目(含塔筒)中標均價為1894元/kW,陸上風(fēng)電項目(不含塔筒)中標均價為1513元/kW。
EPC價格隨著整機容量、裝機規(guī)模、地形與施工復(fù)雜程度、采購模式、是否包含建筑工程成本等上下浮動。2024年我國陸上大基地EPC工程均價在1700元/kW,集中式在2000元/kW上下。這樣的機組供貨價加安裝成本較歐美差距甚遠。
這一差距進一步說明我國風(fēng)機行業(yè)自律的必要性。好在2024年第四季度,陸上和海上風(fēng)電機組平均中標價格分別環(huán)比回升6%和2%。“以價換量”終告一段落。
圖二:中國已確認風(fēng)機訂單平均中標價格
另外,據(jù)彭博新財經(jīng)統(tǒng)計的數(shù)據(jù),2024年上半年,中國風(fēng)機出口價格的中位數(shù)較歐美風(fēng)電整機商提供的價格低28%,下半年這一數(shù)字達到32%,而2023年這一數(shù)值還是低20%。中國與歐美的價差持續(xù)拉大。
導(dǎo)致這一價差形成有多重原因,首先是下游開發(fā)商業(yè)主性質(zhì)與目標不同,對市場的導(dǎo)向必然不同,如海外業(yè)主與金融機構(gòu)對度電成本的評估與把控非常詳細且復(fù)雜,國內(nèi)整機商更看重發(fā)展規(guī)模和銷售額。
其次,海外項目沒有5年質(zhì)保的概念,銷售機組簽訂銷售合同,運維機組簽訂服務(wù)合同。這就使得歐美整機商更關(guān)注整個項目的周期度電成本,出于自身利益,不傾向于壓低價格。
而中國風(fēng)機價格更便宜的原因同樣是多方面的,如我國產(chǎn)業(yè)鏈完善;產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展程度高,規(guī)模效應(yīng)明顯;同時產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)眾多,產(chǎn)能充足;且大型化降本能力的確十分明顯,10MW陸風(fēng)爆出超低價并不鮮見。
歐美企業(yè)困于質(zhì)量問題與低迷市場,寄希望于陸風(fēng)反彈
近幾年歐美巨頭裝機量要么大幅下降,要么微增,是源于中國企業(yè)的競爭么?可能并不是。
關(guān)鍵因素是,一些整機商因嚴重質(zhì)量問題導(dǎo)致裝機量、訂單量下滑,另一個重要因素是歐美市場的不振。美國過去四年風(fēng)電裝機一直在持續(xù)走低,如今在特朗普的主導(dǎo)下,其風(fēng)電產(chǎn)業(yè)更是遭遇政治沖擊,處在僵局中。
圖三來源:美國能源信息署
從2024年數(shù)據(jù)來看,美國可再生能源裝機容量新增49GW,較2023年還要增長33%。其中太陽能裝機占據(jù)絕對主力地位,而風(fēng)力發(fā)電較2023年進一步下降,僅約4GW陸上風(fēng)電和132MW海上風(fēng)電并入電網(wǎng)。
不過,美國清潔能源協(xié)會(ACP)發(fā)布報告中顯示,美國有40 GW風(fēng)電項目已處于待開發(fā)項目序列,其中20 GW的風(fēng)電容量正在建設(shè)中。
特朗普削弱了聯(lián)邦激勵措施,但風(fēng)電在州一級仍有一定發(fā)展動力,尤其經(jīng)濟欠發(fā)達的深紅州,如得克薩斯州和愛荷華州。不過,海風(fēng)項目前景在特朗普任期內(nèi)都難言樂觀。
近期,美國環(huán)境保護署(EPA)撤銷了新澤西州首個風(fēng)場——Atlantic Shores海上風(fēng)電項目的環(huán)境許可證,該項目原本于2024年10月獲得聯(lián)邦批準,總裝機容量達2800MW,擬安裝多達197臺海上風(fēng)機。
這也是特朗普發(fā)布海上風(fēng)電禁令后撤銷的首份許可證,將使該項目面臨更多的延誤和挫折。
另有民間組織盯上海上風(fēng)場,要求審查全美首個商業(yè)規(guī)模海上風(fēng)電項目——Vineyard Wind 1的合法性。
特朗普為風(fēng)電甚至能源市場帶來的不確定性迫使電力公司調(diào)整在能源布局方向。
此前已有丹麥沃旭能源、法國道達爾能源、荷蘭石油巨頭殼牌(Shell)、英國石油公司(BP)和挪威國家石油公司(Equinor)宣布或暫緩或退出海風(fēng)市場。
近期,德國能源巨頭萊茵集團(RWE)也宣布削減在可再生能源上的支出計劃,公司到2030年將削減100億歐元的投資,降至約350億歐元,并將新投資的回報率要求從之前的8%提高到8.5%以上。
RWE約一半的可再生能源裝機容量位于美國,并正在開發(fā)新的海風(fēng)項目,但因特朗普的原因,該公司已向馬薩諸塞州監(jiān)管機構(gòu)提交通知,計劃在其位于波士頓的美國海上風(fēng)電業(yè)務(wù)部門裁員約73人,并將于5月6日之前完成。
美國海上風(fēng)電行業(yè)的不安不斷加強,只能將重點寄希望于仍有可能增長的陸上風(fēng)電。
2023年,伍德麥肯茲咨詢公司陸上風(fēng)電相關(guān)負責(zé)人曾表示,陸上風(fēng)電即將觸底,未來前景光明?;谕浄ò傅谋尘霸撟稍儥C構(gòu)做出樂觀估計,在2024年大批風(fēng)電項目將在2024年啟動,2025-2026年完成。
從結(jié)果看,2024年的陸上風(fēng)電仍處在觸底階段。行業(yè)將希望寄托于2025年全球(除中國大陸外)陸上風(fēng)電市場的反彈。
圖四:全球(除中國大陸外)陸上風(fēng)電新增裝機預(yù)測,2020-2030(GW)
雖然伍德麥肯茲咨詢公司預(yù)計到2025年全球(除中國大陸外)陸上風(fēng)電市場將接近50GW,但也謹慎表示,還不能說2025年就是行業(yè)的轉(zhuǎn)折點。
歐盟2024年風(fēng)機新安裝量低于預(yù)期,也同樣希望2025年成為風(fēng)電裝機的轉(zhuǎn)折點。
電網(wǎng)擁堵、許多國家的許可持續(xù)性問題,以及艱難的財務(wù)狀況,使得風(fēng)電推進的速度比政府預(yù)計的慢得多,歐洲風(fēng)能協(xié)會預(yù)計,在2025-2030年期間,歐洲每年平均將建設(shè)31GW的新風(fēng)力發(fā)電場。
圖五 來源:歐洲風(fēng)能協(xié)會2024年統(tǒng)計數(shù)據(jù)及2025-2030年展望
若歐美風(fēng)機市場真能如預(yù)期的一樣反彈,將給歐美整機商帶來新的增長點。
國內(nèi)整機商破局,必需準備不同打法
近年來,中國市場在全球風(fēng)電市場占比逐步上升,已從2019年的33.7%提升至2023年的43.4%。其市場增速也遠超海外,一騎絕塵。
圖六:全球風(fēng)電裝機(萬kW)來源:南方能源觀察
近幾年,國家一直著力提振內(nèi)需,中國的內(nèi)部消費永遠是中國企業(yè)發(fā)展的沃土。隨著價格戰(zhàn)的熄火與企業(yè)供應(yīng)鏈的完善,整機商迎來業(yè)績復(fù)蘇的信號,仍要避免價格戰(zhàn)重燃。
與此同時,2025年逆全球化已成為全球既定事實,全球貿(mào)易保護主義抬頭,美國正在全球范圍內(nèi)揮舞關(guān)稅大棒。
海外市場的高利潤伴隨的也是高風(fēng)險,中國的價格優(yōu)勢不代表就能在海外市場開拓上占據(jù)絕對的競爭優(yōu)勢。
“海外市場的業(yè)務(wù)生態(tài)與國內(nèi)完全不同?!苯痫L(fēng)國際董事長吳凱曾在接受媒體采訪時表示,如果中國整機商像在國內(nèi)市場一樣,不惜一切代價地降本,并認為只要成本降下來就能打開國際市場,那么中國整機商可能收獲的不是國際市場的成功,而是巨大的經(jīng)營風(fēng)險。
與此相對的是,如果企業(yè)完全按照國外生態(tài)做市場,那么中國整機產(chǎn)品在理論上不應(yīng)該比國際同行便宜很多。
中國整機企業(yè)國際化還是要一步一個腳印地推進,還需要時間。