今年，光伏市場分外艱難，不少項目也不得不踩下“急剎車”，而其中最大的變局則出現(xiàn)在分布式光伏。盡管2024年上半年，分布式光伏新增并網(wǎng)容量52.88GW，超過集中式，但其持有主體卻在不斷變化中。

2020年起，以國家電投、華能、三峽、華電、大唐等為代表的能源央企加速入局分布式光伏。

以國電投為例，截至2023年底，國家電投集團(tuán)持有69.2GW光伏項目，在光伏投資領(lǐng)域一直“遙遙領(lǐng)先”！前幾年，國電投對分布式光伏領(lǐng)域一直青睞有加，在2022年推出以“整縣推進(jìn)”為基礎(chǔ)的“雪炭行動”。

然而，伴隨著多地新政出爐，暫停、暫緩分布式光伏并網(wǎng)的消息越來越多。在消納難、承載力不足的情況下，大量電站無法按計劃并網(wǎng)。隨著風(fēng)光新能源平價上網(wǎng)政策的實施，以及新能源入市等帶來電價下行，讓新能源項目的投資增加了不確定性。

根據(jù)今年7月中央巡視組對多家央企新能源巡視整改情況的通報，國家電投被指光伏產(chǎn)業(yè)大而不強(qiáng)，需解決虧損項目問題，且須在確保消納問題得到妥善處理前避免進(jìn)行實質(zhì)性投資。

因為分布式光伏投資成本升高，而收益相對偏低，除了國電投外，自三季度以來，也有多家央企終止、暫停戶用分布式光伏項目，“扎堆”轉(zhuǎn)讓控股子公司股權(quán)、出售光伏資產(chǎn)。

電投能源：核銷戶用分布式光伏項目

10月23日晚，國家電投旗下電投能源發(fā)布公告稱，根據(jù)公司關(guān)于項目投資的有關(guān)要求，赤峰市阿魯科爾沁旗40MW戶用分布式光伏項目不滿足投資條件，擬進(jìn)行核銷。

據(jù)了解，赤峰市阿魯科爾沁旗40MW戶用分布式光伏項目規(guī)劃容量40MW，總投資為1.63億元。該項目于2022年9月7日取得立項批復(fù)，同年11月21日，注冊成立項目公司赤峰市赤熱新能源有限責(zé)任公司。2023年7月24日，取得電投能源投資決策批復(fù)。

按照《內(nèi)蒙古電投能源股份有限公司境內(nèi)基建項目前期工作管理辦法》（電投能源規(guī)章〔2023〕90號）要求，5萬光伏發(fā)電項目投資決策前，前期費用應(yīng)控制在600萬元以內(nèi)。該項目開展前期工作簽訂了5份合同，發(fā)生設(shè)計費、咨詢費、差旅費、招待費等合計67.22萬元（不含稅），符合公司前期費用控制標(biāo)準(zhǔn)。具體如下：

但根據(jù)分布式光伏項目投資收益率最新要求，本項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為8.53%，已不具備繼續(xù)推進(jìn)條件，建議核銷。

這不是其第一次終止戶用光伏項目，4月26日，內(nèi)蒙古電投能源股份有限公司便發(fā)布公告稱，擬終止通遼市通電新能源公司國家電投花吐古拉鎮(zhèn)綜合智慧能源項目戶用光伏項目和山東那仁太新能源有限公司山東 100MW 戶用光伏項目。

上海源燁：停止與中來股份戶用光伏EPC領(lǐng)域合作

8月17日，國家電投下屬的上海源燁，與中來股份停止在戶用光伏EPC領(lǐng)域的合作！

據(jù)悉，2021年4月30日，蘇州中來光伏新材股份有限公司(以下簡稱“公司”)控股子公司蘇州中來民生能源有限公司及其全資子公司中來智聯(lián)能源工程有限公司（以下合稱“子公司”）與上海源燁簽署了《戶用光伏發(fā)電項目EPC總承包協(xié)議》，計劃首年合作建設(shè)戶用光伏EPC工程規(guī)模至少1.2GW，第二至第五年的年平均新增建設(shè)容量不低于1.5GW，且合作滿5年累計建設(shè)裝機(jī)容量達(dá)7.2GW以上。

受光伏行業(yè)市場大環(huán)境波動影響，2024年8月15日經(jīng)雙方協(xié)商同意上海源燁暫緩總承包協(xié)議項下的戶用分布式EPC業(yè)務(wù)。2024年1-7月，子公司向上海源燁交付231MW光伏電站，后續(xù)啟動視市場情況另行商定。上海源燁是國電投集團(tuán)控股的子公司。

內(nèi)蒙古電投：暫停兩戶用光伏項目

4月26日，內(nèi)蒙古電投能源股份有限公司發(fā)布公告稱：擬終止通遼市通電新能源公司國家電投花吐古拉鎮(zhèn)綜合智慧能源項目戶用光伏項目和山東那仁太新能源有限公司山東 100MW 戶用光伏項目。

其中國家電投花吐古拉鎮(zhèn)綜合智慧能源項目戶用光伏項目由通遼市通電新能源公司承建，包含：11MW分布式光伏、8MW分散式風(fēng)電、100戶的戶用光伏、清潔能源供暖、光伏牛棚、紅色主題廣場及配套設(shè)施等主要子項目，2022年6月開工建設(shè)，截至目前，已完成11MW分布式光伏、8MW分散式風(fēng)電、20戶戶用光伏（0.9936MW）、清潔能源供暖、光伏牛棚、紅色主題廣場及配套設(shè)施等建設(shè)。

終止的原因一是戶用光伏投資成本升高，繼續(xù)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)性下降，土地租賃費不斷攀升直接影響項目收益率，繼續(xù)建設(shè)本項目無法滿足公司收益率要求。二是受地方戶用光伏政策因素影響，部分農(nóng)戶合作開發(fā)意愿性不強(qiáng)，對項目合作積極性不高。

而山東100MW戶用光伏項目由山東那仁太新能源有限公司承建，于2021年8月開工建設(shè)，總投資3.8億元，資本金內(nèi)部收益率為10%。截至目前，項目累計建成390戶、總規(guī)模9.9919MW。終止的原因當(dāng)前山東地區(qū)戶用光伏投資成本升高，繼續(xù)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)性下降，屋頂租賃費抬高，導(dǎo)致項目收益率降低，無法滿足收益率要求。建設(shè)條件好的屋頂資源稀缺，繼續(xù)開發(fā)建設(shè)將增加安全管控及運維難度，部分農(nóng)戶對戶用光伏合作開發(fā)意愿性不強(qiáng)。

不僅有部分央企停止、暫停光伏項目，還有很多能源央企開始集中轉(zhuǎn)讓新能源資產(chǎn)，出售股權(quán)！

中國電力轉(zhuǎn)讓新能源公司51%股權(quán)

2024年10月21日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，中國電力國際發(fā)展有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓持有的新源勁吾（北京）科技有限公司51%股權(quán)，信息披露公告期為2024年10月21日 至 2024年11月15日。

轉(zhuǎn)讓底價：3944.97萬元

新源勁吾（北京）科技有限公司成立于2022年4月26日，注冊資本10000萬元，實收資本7000萬元。

企業(yè)類型：國有控股企業(yè)

經(jīng)營范圍：一般項目：技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；工程和技術(shù)研究和試驗發(fā)展；新材料技術(shù)推廣服務(wù)；新興能源技術(shù)研發(fā)；新材料技術(shù)研發(fā)；太陽能發(fā)電技術(shù)服務(wù)；機(jī)械設(shè)備研發(fā)；專用設(shè)備制造（不含許可類專業(yè)設(shè)備制造）；機(jī)械設(shè)備銷售；光伏設(shè)備及元器件制造；光伏設(shè)備及元器件銷售；貨物進(jìn)出口；資源再生利用技術(shù)研發(fā)；再生資源回收（除生產(chǎn)性廢舊金屬）；再生資源加工；再生資源銷售；合同能源管理；節(jié)能管理服務(wù)；功能玻璃和新型光學(xué)材料銷售；光伏發(fā)電設(shè)備租賃；激光打標(biāo)加工。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動）許可項目：建設(shè)工程設(shè)計；建設(shè)工程勘察；建設(shè)工程監(jiān)理；建設(shè)工程施工；電氣安裝服務(wù)；發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供（配）電業(yè)務(wù)。

國家電投：出售兩家新能源公司全部股權(quán)

9月20日，國電投綠電河南新能源科技有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓兩家新能源企業(yè)的股權(quán)，分別為：邯鄲德源新能源科技有限公司的90%股權(quán)；林州林能綠色電力開發(fā)有限公司的100%股權(quán)。

兩家企業(yè)均為國電投控股，此次轉(zhuǎn)讓為國電投河南持有的全部股權(quán)。

中煤礦業(yè)集團(tuán)出售旗下新能源公司60%股權(quán)

據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，9月19日中煤礦業(yè)集團(tuán)有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓中煤任遠(yuǎn)（陜西）新能源科技有限公司60%股權(quán)。

中煤任遠(yuǎn)（陜西）新能源科技有限公司注冊資本2100.00萬元，經(jīng)營范圍包括新興能源技術(shù)研發(fā)；地質(zhì)勘查技術(shù)服務(wù)；供冷服務(wù)；太陽能熱利用裝備銷售；制冷、空調(diào)設(shè)備銷售；合同能源管理等。主要財務(wù)指標(biāo)見下：

事實上，這已是中煤礦業(yè)集團(tuán)近期第二次轉(zhuǎn)讓旗下新能源公司股權(quán)，9月12日中煤礦業(yè)集團(tuán)有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓中煤地新能源（天津）有限公司60%股權(quán)。信息披露公告期為：2024年9月12日至2024年10月15日。

中煤地新能源（天津）有限公司成立于2018年6月8日，注冊地址位于天津市寶坻區(qū)天津市寶坻區(qū)中關(guān)村大道與西環(huán)北路交口中關(guān)村科技展示中心240室，注冊資本5000萬元(人民幣)，為國有控股企業(yè)。經(jīng)營范圍包括太陽能熱發(fā)電產(chǎn)品銷售；太陽能熱利用產(chǎn)品銷售；光伏設(shè)備及元器件銷售；光伏發(fā)電設(shè)備租賃；照明器具銷售；工程和技術(shù)研究和試驗發(fā)展；基礎(chǔ)地質(zhì)勘查；地質(zhì)勘查技術(shù)服務(wù)；合同能源管理；市政設(shè)施管理；污水處理及其再生利用；煤炭及制品銷售等。

國電投重慶：出售重慶綠欣能源股權(quán)

2024年9月5日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，國家電投集團(tuán)重慶電力有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓持有的重慶綠欣能源發(fā)展有限公司20%股權(quán)，該公司持有149MW地面光伏電站的全部股權(quán)或控股股權(quán)。重慶綠欣能源成立之初，由國電投重慶直接持股100%，2022年減持80%，此次轉(zhuǎn)讓完成后，國電投重慶將不再直接持股。

據(jù)悉，重慶綠欣能源主營業(yè)務(wù)為光伏發(fā)電，下屬控制十堰鄖能、京山協(xié)鑫、京山鑫輝、上高縣利豐、安福協(xié)鑫、石城協(xié)鑫6個項目公司，光伏總裝機(jī)規(guī)模149MW。截至2024年7月31日，公司資產(chǎn)總額10.22億元，負(fù)債總額6.41億元，所有者權(quán)益3.82億元，資產(chǎn)負(fù)債率62.66%。2024年1-7月累計實現(xiàn)營業(yè)收入6376萬元，凈利潤897萬元。

內(nèi)蒙古電投：轉(zhuǎn)讓山東那仁太新能源

8月27日，內(nèi)蒙古電投發(fā)布《2024年第八次臨時董事會決議公告》中提出，2024年擬對外轉(zhuǎn)讓該公司全資子公司山東那仁太新能源100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓原因主要為：山東那仁太新能源2023年凈資產(chǎn)收益率為1.8%，屬低效資產(chǎn)，公司在山東省無其它項目投資，對外轉(zhuǎn)讓山東那仁太公司全部股權(quán)，有利于提高管理效率，節(jié)約管理成本。

據(jù)悉，山東那仁太新能源成立于2021年8月，注冊資本300萬元；主要為推動山東省100MW戶用光伏發(fā)電項目而成立，已投產(chǎn)9.99MW，建設(shè)地點位于山東省棗莊市等地，考慮市場資源變化以及收益率等因素，已終止剩余容量建設(shè)工作。

國電投河北：轉(zhuǎn)讓中電投沽源新能源發(fā)電有限公司

8月21日，北京市公共資源交易服務(wù)平臺披露：東方智慧(河北)新能源有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓中電投沽源新能源發(fā)電有限公司100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價為15651.27萬元，信息披露起止時間為2024年8月20日至2024年9月14日。資料顯示：中電投沽源新能源發(fā)電有限公司，在河北省張家口市沽源縣有兩個光伏項目，規(guī)模為75MW，具體如下表所示。

根據(jù)企查查信息，中電投沽源新能源發(fā)電有限公司，成立于2014年9月9日，注冊資本1.31億人民幣，經(jīng)營范圍包括光伏項目的開發(fā)與建設(shè)，光伏發(fā)電及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，光伏技術(shù)服務(wù)及工程咨詢；電力供應(yīng)；熱力生產(chǎn)和供應(yīng)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動）。

目前，該公司由東方智慧(河北)新能源有限公司持股100%。東方智慧(河北)新能源有限公司的控股公司為國家電投，持股比例為55.71992%。股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示。

中國電建：轉(zhuǎn)讓安龍清源光伏科技

7月16日，據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所披露，安龍清源光伏科技有限公司（以下簡稱“安龍清源光伏科技”）65%股權(quán)擬掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方為中國電建集團(tuán)貴州電力設(shè)計研究院有限公司。

公告顯示，安龍清源光伏科技成立于2020年，經(jīng)營范圍含光伏發(fā)電系統(tǒng)技術(shù)咨詢；光伏發(fā)電設(shè)備銷售等。目前，該公司由中國電建集團(tuán)貴州電力設(shè)計研究院有限公司100%持股。

截至2024年6月30日，安龍清源光伏科技營業(yè)收入3444.81萬元，凈利潤為228.8萬元。

轉(zhuǎn)讓方中國電建集團(tuán)貴州電力設(shè)計研究院有限公司成立于1993年，注冊資本6億元。目前，該公司由中國電力建設(shè)股份有限公司100%持股。

不過，有多家能源央企緊急撤出新能源項目，不意味著新能源產(chǎn)業(yè)就此逐漸退出市場，也有不少央國企選擇此時入局，新新能源公司也如雨后春筍般在不斷增加，經(jīng)歷一輪洗牌后，期待新的行業(yè)格局出現(xiàn)!