一：2011年上半年全球光伏市場(chǎng)運(yùn)行綜述

2011年初，全球主要國(guó)家光伏補(bǔ)貼政策相繼調(diào)整，而政策的不確定性導(dǎo)致市場(chǎng)觀望情緒加重，影響光伏裝機(jī)市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)。 2010年光伏裝機(jī)量排名前兩位的是德國(guó)和意大利，由于光伏補(bǔ)貼政策的變化，兩國(guó)在2011年上半年的安裝量大幅下滑。
德國(guó)在2011年2月份通過光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)方案，2011年中期上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)幅度根據(jù)今年3～5月的年化裝機(jī)規(guī)模來確定(即以3～5月份的裝機(jī)量乘以4推估全年光伏裝機(jī)量)。只有當(dāng)年化裝機(jī)規(guī)模低于3.5GW(即3～5月份裝機(jī)量875MW)，才不會(huì)下調(diào)光伏上網(wǎng)電價(jià)，否則裝機(jī)量每增加1GW，光伏補(bǔ)貼下調(diào)量將增加3%。在此政策調(diào)整下，德國(guó)1～5月份的裝機(jī)量大幅降低，約為1.08GW，與去年同期的1726MW相比，下滑37.4%，逐月來看，1～5月份單月的同比增/減幅分別為18%、-38%、-55%、-55%、-38%。而3～5月份的裝機(jī)規(guī)模僅為712MW。

在意大利方面，自年初以來，意大利政府傳出將下調(diào)光伏補(bǔ)貼的消息，由于該國(guó)政府在太陽能補(bǔ)貼政策上的起伏讓業(yè)內(nèi)感到無法適從，出現(xiàn)了各種補(bǔ)貼版本，正式方案出臺(tái)的時(shí)間也一拖再拖，直至2011年5月6日才正式出臺(tái)。也正是由于意大利在政策上的反反復(fù)復(fù)導(dǎo)致該國(guó)光伏項(xiàng)目發(fā)展突然停滯，很多光伏項(xiàng)目被拖延或者推遲，光伏市場(chǎng)觀望情緒加重。

而正是由于德意兩個(gè)主要終端市場(chǎng)的需求萎靡，產(chǎn)品價(jià)格暴跌、庫存居高不下、企業(yè)業(yè)績(jī)慘淡等字眼成為2011年上半年全球光伏產(chǎn)業(yè)的最顯著特征。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年5月，積壓的光伏組件庫存一度達(dá)到10GW，各大光伏企業(yè)為了降低庫存壓力，紛紛下調(diào)光伏產(chǎn)品價(jià)格，大有價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)之勢(shì)。多晶矽材料、矽片、電池片和組件的價(jià)格已分別從2010年12月份的80美元/千克、3.82美元/片、1.4美元/瓦和1.74美元/瓦下降至2011年6月的55美元/千克、2.03美元/片、0.78美元/瓦和1.27美元/瓦，下跌幅度分別為31%、46.8%、44%和27%。其中，矽片和電池片的價(jià)格跌幅最大，已逼近成本價(jià)。

二：2011年上半年中國(guó)多晶矽產(chǎn)業(yè)運(yùn)行綜述

作為整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的最上游環(huán)節(jié)，多晶矽產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行自然也會(huì)受到終端市場(chǎng)變化的極大影響，更何況中國(guó)作為全球最大的多晶矽消費(fèi)地，這種影響勢(shì)必會(huì)更加凸顯。

不過由于終端市場(chǎng)萎縮的影響傳導(dǎo)至多晶矽環(huán)節(jié)有一個(gè)時(shí)間的過渡和延遲，因此，2010年一季度甚至到4月份，中國(guó)多晶矽產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行還基本處在較為平穩(wěn)的狀態(tài)。區(qū)間內(nèi)中國(guó)多晶矽行業(yè)運(yùn)行的主要特征包括：供應(yīng)趨緊、進(jìn)口高漲、價(jià)格續(xù)升等等。

2011年一季度中國(guó)多晶矽市場(chǎng)供應(yīng)趨緊的原因，其實(shí)可以追溯到2010年，甚至更早的2009年。 2009年上半年國(guó)際金融危機(jī)的破壞力在光伏行業(yè)不斷釋放，彼時(shí)為了躲避這種災(zāi)難，全球各大多晶矽廠商紛紛放慢擴(kuò)張步伐，或者宣布減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)、裁員。而當(dāng)2009年四季度開始全球市場(chǎng)逐步回暖之時(shí)，雖然多晶矽廠商的產(chǎn)能提升重回正軌，但受制于產(chǎn)業(yè)本身的建設(shè)周期長(zhǎng)的特征，多晶矽廠商的產(chǎn)能擴(kuò)張步伐，明顯無法與下游電池組件廠商相比擬，由此也就造成多晶矽環(huán)節(jié)的供應(yīng)不足局面。

更為關(guān)鍵的是，多晶矽環(huán)節(jié)的供應(yīng)不足局面并未因時(shí)間的推移而有所緩解。相反，當(dāng)時(shí)間來到2010年，電池組件廠商經(jīng)過更大一輪的擴(kuò)張動(dòng)作之后，這種局面完全呈愈演愈烈之勢(shì)。而中國(guó)作為全球最大的多晶矽消費(fèi)市場(chǎng)，自然而然也會(huì)受到全球市場(chǎng)行業(yè)的直接影響，也就是說目前中國(guó)多晶矽市場(chǎng)供應(yīng)趨緊的最重要原因，還是在于全球多晶矽產(chǎn)業(yè)的實(shí)際產(chǎn)能不足。

而當(dāng)市場(chǎng)層面出現(xiàn)供應(yīng)趨緊的狀況，再加上監(jiān)管部門對(duì)多晶矽相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的收緊，進(jìn)口高漲、價(jià)格續(xù)升也就自然不難理解。

但這種平穩(wěn)狀態(tài)隨著時(shí)間的推移即刻便被打破，從5月中下旬開始，國(guó)內(nèi)多晶矽價(jià)格出現(xiàn)了劇烈下滑，國(guó)內(nèi)報(bào)價(jià)從4月的66-72萬元/噸降至43-50萬元/噸，跌幅達(dá)到了驚人的30%。

與這種劇烈變動(dòng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)行情相對(duì)應(yīng)的是二季度中國(guó)多晶矽進(jìn)口量逐月遞減。

三、2011年上半年中國(guó)多晶矽進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析

2011年6月份我國(guó)多晶矽進(jìn)口4692噸，同比增長(zhǎng)23.9%，環(huán)比下降11.0%，1-6月份累計(jì)進(jìn)口30389噸。

2011年5月份我國(guó)多晶矽進(jìn)口量為5273噸，1-5月份累計(jì)進(jìn)口25697噸，同比增長(zhǎng)65.28%。其中，美國(guó)、韓國(guó)、德國(guó)依然是中國(guó)多晶矽三大進(jìn)口地。分別達(dá)到1718噸、1197噸、1072噸。

2011年4月份我國(guó)多晶矽進(jìn)口量為5664噸，同比增長(zhǎng)72.6%，環(huán)比下降4.3%。其中從韓國(guó)進(jìn)口1806噸、從美國(guó)進(jìn)口1423噸、從德國(guó)進(jìn)口1002噸。 1-4月份累計(jì)進(jìn)口20424噸。

從一季度的情況來看，2011年1月份我國(guó)多晶矽進(jìn)口量為5521噸。同比上升74.8%；2011年2月我國(guó)多晶矽進(jìn)口量為3316噸，同比上升25.3%；2011年3月我國(guó)多晶矽進(jìn)口量為5921噸，同比上升82.8%；2011年1-3月我國(guó)多晶矽累計(jì)進(jìn)口量為14758噸，同比上升63.2%。

其實(shí)自2009年下半年開始，全球光伏終端市場(chǎng)已經(jīng)逐步活躍，進(jìn)入2010年更不用說。隨著德國(guó)搶裝行情的進(jìn)一步延續(xù)，對(duì)電池組件的需求進(jìn)一步擴(kuò)大，那么勢(shì)必會(huì)刺激中國(guó)市場(chǎng)的多晶矽需求，事實(shí)上2010年一季度中國(guó)多晶矽的進(jìn)口量也已經(jīng)處于歷史高位。但與2011年一季度的數(shù)據(jù)相比，2010年的數(shù)據(jù)現(xiàn)在也只能稱之為相對(duì)高位。

中國(guó)多晶矽進(jìn)口量的持續(xù)高漲，一方面自然與上面所提到的光伏廠商2010年更大一步的擴(kuò)產(chǎn)步伐有關(guān)，因?yàn)檫@其中包含了不計(jì)其數(shù)的中國(guó)光伏廠商的身影；另一方面也與國(guó)內(nèi)多晶矽產(chǎn)能的整體提升步伐相對(duì)緩慢有關(guān)。雖然從2010年開始，包括保利協(xié)鑫、賽維LDK等企業(yè)的多晶矽產(chǎn)能逐步釋放，甚至已經(jīng)在很大程度上威脅到了以往全球七大廠商所把控的多晶矽產(chǎn)業(yè)固有格局，但龍頭企業(yè)的異軍突起，顯然無法彌補(bǔ)中國(guó)多晶矽產(chǎn)業(yè)整體落后的局面。再加上國(guó)務(wù)??院“38號(hào)文”緊箍咒的束縛，整個(gè)2010年中國(guó)多晶矽產(chǎn)業(yè)新開工項(xiàng)目極少，產(chǎn)能提升緩慢也就不難理解。

而2011年二季度中國(guó)多晶矽進(jìn)口量的逐月遞減，則顯而易見與行業(yè)的整體環(huán)境變遷有著密切的聯(lián)系。