2023年以來，光伏市場進(jìn)入新一輪供需周期，價格跌勢明顯。

6月14日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（以下簡稱“硅業(yè)分會”）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，光伏多晶硅（硅料）價格繼續(xù)下滑，其中致密料成交均價跌破8萬元/噸，周環(huán)比降幅近25%。

價格傳導(dǎo)之下，光伏組件價格也隨之下滑。Infolink Consulting6月15日的數(shù)據(jù)顯示，組件的整體均價已經(jīng)跌破1.5元/瓦，低價區(qū)段已擊穿1.4元/瓦。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年年初至今，光伏價格已經(jīng)呈現(xiàn)斷崖式下跌，多晶硅和組件均價跌幅分別達(dá)58.91%%和20.49%左右。

業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這一輪光伏價格急速走跌背后，是由于供需關(guān)系發(fā)生變化，產(chǎn)能加速釋放、部分環(huán)節(jié)清理庫存等因素共同作用的結(jié)果。

事實(shí)上，過去三年，碳中和愿景刺激了光伏需求快速增長，疊加資本大量涌入，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)加速。根據(jù)Infolink Consulting數(shù)據(jù)，截至2022年年底多晶硅、硅片、電池、組件有效產(chǎn)能均已達(dá)500GW以上，預(yù)計2023年年底各環(huán)節(jié)總產(chǎn)能均將超過800GW。若對比2023年全球350GW～400GW預(yù)計裝機(jī)目標(biāo)，行業(yè)將迎來階段性過剩風(fēng)險，市場競爭加劇。

在階段性過剩風(fēng)險下，整個光伏行業(yè)不同環(huán)節(jié)的淘汰賽已然鳴槍。前不久，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國表示，階段性產(chǎn)能過剩的局面隨時可能會發(fā)生。他還預(yù)測，像2012～2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣，今后兩三年會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。另外，晶科能源董事長李仙德也發(fā)文“直抒胸臆”——《把硬仗的氛圍感拉滿》。

硅料價格跌至成本線

6月14日，硅業(yè)分會發(fā)布的多晶硅價格數(shù)據(jù)顯示，單晶致密料價格區(qū)間在6.80萬元～7.80萬元/噸，成交均價為7.24萬元/噸，周環(huán)比降幅為24.5%。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述單晶致密料平均成交價格對比2022年同期（26.61萬元/噸）已經(jīng)下降72.79%。對比2023年初價格（17.62萬元/噸）已經(jīng)下降58.91%，呈現(xiàn)腰斬行情。

硅業(yè)分會干事陳家輝表示，“本周硅料市場繼續(xù)擴(kuò)大跌幅，基本跌至成本線附近，部分企業(yè)已經(jīng)虧損停產(chǎn)。受價格影響，包括頭部企業(yè)在內(nèi)的多家多晶硅企業(yè)出現(xiàn)停止出貨的現(xiàn)象，個別企業(yè)仍在低價清理前期庫存?！?/p>

“供需關(guān)系決定了多晶硅價格走勢。”陳家輝解釋，供應(yīng)方面，三季度投產(chǎn)企業(yè)規(guī)模大，使得多晶硅市場階段性供大于求的現(xiàn)象加劇。需求方面，硅片價格持續(xù)下行，企業(yè)面臨虧損減產(chǎn)，采購積極性不高使得議價空間被壓縮。

回溯2020年下半年至2022年年底，由于多晶硅供應(yīng)偏緊而價格高企，吸引了新老玩家紛紛擴(kuò)產(chǎn)。多晶硅生產(chǎn)商賺得盤滿缽滿，主營業(yè)務(wù)毛利率一度高達(dá)75%左右。如今，隨著新產(chǎn)能釋放，多晶硅已經(jīng)在引領(lǐng)光伏市場進(jìn)入新一輪價格下行周期。與此同時，隨著新玩家的入局加劇了行業(yè)競爭，也將給行業(yè)帶來一個洗牌出清的過程。

Infolink Consulting方面表示，在硅料產(chǎn)能規(guī)模龐大的基礎(chǔ)上，疊加數(shù)萬噸的新產(chǎn)能悄然投放，致使頭部企業(yè)之間的競爭態(tài)勢日趨白熱化，二三線以及新進(jìn)入企業(yè)的生存壓力加大。

“目前來看，一些多晶硅老玩家的業(yè)績下滑是必然的，不過由于折舊成本較低，現(xiàn)在還有錢賺。而新進(jìn)入廠家基本是虧本生產(chǎn)。”一位光伏上市公司資深人士在接受記者采訪時表示。

記者注意到，大全能源在2023年一季度的業(yè)績變化已經(jīng)有一定體現(xiàn)。公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入48.56億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤29.11億元，分別同比下滑40.26%和32.49%。大全能源方面表示，2023年3月起，隨著包括公司在內(nèi)的多晶硅企業(yè)的擴(kuò)張產(chǎn)能逐步釋放，高純多晶硅料平均銷售價格逐漸回落。

眾所周知，通威股份較早預(yù)見了多晶硅價格“登高必跌”的趨勢，去年便全面開啟了一體化進(jìn)程，并大力進(jìn)軍組件環(huán)節(jié)，劍指第一梯隊(duì)。通威股份方面此前在接受記者采訪時表示，多晶硅價格波動是市場化的結(jié)果，不多做評價。但是在組件環(huán)節(jié)，通威股份可以保證供應(yīng)鏈安全，深入了解業(yè)主方需求，以更好品質(zhì)和技術(shù)解決方案為業(yè)主創(chuàng)造更高收益，推動行業(yè)進(jìn)步。

此前，在合盛硅業(yè)2022年年度股東大會上，董事長羅立國表示，“即使明年多晶硅賣七八萬元/噸，合盛硅業(yè)還能賺?！比缃穸嗑Ч鑳r格波動，合盛硅業(yè)方面向記者表示，目前公司新疆中部合盛的多晶硅仍在建設(shè)中，考慮到信批的合規(guī)性，無法具體說明項(xiàng)目情況。

記者注意到，隨著多晶硅價格的傳導(dǎo)，光伏硅片和電池價格也在大幅下滑。

以硅片為例，Infolink Consulting數(shù)據(jù)顯示，6月中旬M10和G12尺寸硅片價格分別為每片3.05元和4.65元左右，跌幅15%和7%左右?！疤骄抗杵瑑r格下探的根本是庫存因素，當(dāng)前庫存水位呈現(xiàn)小幅下滑，但仍維持總體10GW以上的量體。同時，由于售價直逼廠家的成本水平，預(yù)期后續(xù)跌價空間不大，廠家后續(xù)仍將面臨降低稼動率舉措?！盜nfolink Consulting方面表示。

上述光伏上市公司人士向記者表示，目前光伏硅片產(chǎn)能也是過剩的，競爭很激烈，過去一段時間有企業(yè)設(shè)備都未滿產(chǎn)。

組件企業(yè)直面“硬仗”

伴隨上游價格加速崩塌，最靠近終端電站市場的光伏組件環(huán)節(jié)也很快接收到傳導(dǎo)信號。

6月15日，從Infolink Consulting公布的數(shù)據(jù)來看，本周光伏組件價格繼續(xù)下降，均價暫時下降至每瓦1.45～1.49元。粗略估計，該價格相比上周下降每瓦0.1元左右，相比2023年年初每瓦下降0.36～0.38元。新簽訂單價格大幅下降至每瓦1.4～1.45元，低價區(qū)段也有部分廠家下降價格出清庫存，價格跌破每瓦1.4元。

近日，國家能源集團(tuán)新疆公司2.1GW光伏發(fā)電項(xiàng)目組件設(shè)備采購公開招標(biāo)項(xiàng)目開標(biāo)，便直接反映了光伏組件價格的變動之快。

據(jù)介紹，這一招標(biāo)項(xiàng)目吸引了20余家組件企業(yè)投標(biāo)，競爭相當(dāng)激烈。參與上述2.1GW項(xiàng)目投標(biāo)的光伏組件企業(yè)員工告訴記者，目前有非一線的個別企業(yè)報價已經(jīng)低至每瓦1.2～1.3元，一線企業(yè)的報價普遍處于每瓦1.4元以上?，F(xiàn)在價格變化太快，有些企業(yè)還有庫存，報價很低，能生存就不錯了。

某一線組件企業(yè)人士認(rèn)為，目前多晶硅價格下降很多，組件企業(yè)傳導(dǎo)順延，也不必扛價格。另外，在季度末清庫存的壓力下，光伏組件只是尋求低價出售，真正價格要看訂單排產(chǎn)情況。

在多數(shù)人士看來，光伏組件價格下降，將大大提高電站開發(fā)商的積極性，刺激終端需求的釋放?！敖M件企業(yè)讓利終端電站環(huán)節(jié)，電站項(xiàng)目開發(fā)商正在提高項(xiàng)目進(jìn)度，也沒有必要再等到最低價格?！鄙鲜鐾稑?biāo)企業(yè)員工稱。

值得一提的是，在當(dāng)下僧多粥少的光伏組件市場里，價格變得敏感起來。一場不止是價格戰(zhàn)爭的淘汰賽已經(jīng)上演。6月8日，李仙德在《把硬仗的氛圍感拉滿》一文中，通過一組對話生動描述了國內(nèi)光伏組件市場的競爭情況：“所有沒有海外營銷力的、沒有品牌的二線三線（企業(yè)）都擠在這個‘寺里’，僧多粥少，‘住持’又只看價格，不問芳華?！?/p>

李仙德還稱，“接下來只會僧更多粥更少，‘住持’更粗暴。這個時候，全球化能力就顯高下了?！?/p>

毫無疑問，光伏組件企業(yè)的全球化競爭能力已經(jīng)成為競爭的重要方向。隆基綠能在2022年財報里也提及，“目前，產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)已出現(xiàn)階段性過剩，疊加越來越多的跨界資本和企業(yè)涌入光伏行業(yè)，行業(yè)競爭加劇。同時，全球貿(mào)易壁壘將導(dǎo)致行業(yè)制造產(chǎn)能分散化，企業(yè)的全球化經(jīng)營能力將成為競爭的焦點(diǎn)，包括市場營銷、技術(shù)研發(fā)、商業(yè)模式創(chuàng)新、融資能力、運(yùn)營管理等，全球化競爭能力不強(qiáng)的企業(yè)將逐漸喪失競爭力并逐步退出市場。”

“海外市場無論是集中式還是分布式，對品牌、渠道、售后服務(wù)以及可融資性的要求較高，尤其是目前國際環(huán)境下對供應(yīng)鏈的長期穩(wěn)定性和可靠性也提出了更高要求，這些都需要一定時間的積累，非一朝一夕之功，這些潛在的進(jìn)入壁壘也預(yù)示了先發(fā)者的優(yōu)勢。”李仙德稱。

這一時期，一家光伏企業(yè)自身的“內(nèi)功”也顯得尤其重要。

晶澳科技輪值總裁楊愛青在接受記者采訪時表示，如果階段性產(chǎn)能過剩出現(xiàn)，這對于企業(yè)的成本管理、市場品牌、質(zhì)量控制、服務(wù)水平、供應(yīng)鏈保障、內(nèi)部治理及企業(yè)壽命等都將是考驗(yàn)。