一股合縱連橫的暗流正在光伏行業(yè)內(nèi)悄然涌動。

17日晚間，天合光能與通威股份同時公告了一份重磅合作，涉及三項總金額為150億元的投資及一項長單采購合作框架協(xié)議。天合光能董事長高紀(jì)凡表示，兩家龍頭企業(yè)聚焦210產(chǎn)品，將推動210產(chǎn)品的生態(tài)鏈做強(qiáng)做大。

而就在6天前，晶澳、晶科、隆基三大龍頭剛剛宣布聯(lián)手力推182組件，三家的182組件產(chǎn)能明年合計將達(dá)到54GW。

在業(yè)內(nèi)看來，這是光伏行業(yè)漸次形成兩大陣營的標(biāo)志，也是過去幾年行業(yè)固有格局即將出現(xiàn)重大變化的信號，對產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)配套企業(yè)的未來都將帶來巨大影響。

182與210之爭

所謂182和210是指硅片的尺寸。目前，大硅片尺寸有兩種路線：一是保守派，滿足現(xiàn)有設(shè)備升級可兼容尺寸的極大值，將硅片尺寸提升至182mm，72片的組件功率做到535Wp；一是創(chuàng)新派，采用全新的210mm尺寸硅片，量產(chǎn)功率可達(dá)到545Wp。

在210陣營看來，采用210mm尺寸硅片的組件相比166mm的445Wp組件，組件功率可大幅提升23%，與182mm的535Wp組件相比功率也提升了10W，且210系列組件只用55片電池片就可超越182系列72片電池片的功率，較低的電池片數(shù)量使其具有低電壓特性。

天合光能董秘吳群表示，天合和通威在210產(chǎn)品方面已達(dá)成共識。此次合作將進(jìn)一步強(qiáng)化雙方的戰(zhàn)略合作關(guān)系。經(jīng)過產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的共同努力，210產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈已走向成熟，更有助于產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合。公司到明年底的光伏組件產(chǎn)能規(guī)劃不低于50GW，其中絕大部分是210組件產(chǎn)能，未來還將繼續(xù)夯實(shí)基于大尺寸電池的先進(jìn)組件產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢。

不過，從度電成本的角度看，182陣營并不認(rèn)為自己遜色于210陣營。

隆基樂葉高級產(chǎn)品經(jīng)理李紹唐認(rèn)為，“行業(yè)早在2018年就考慮過增加組件尺寸提高功率的思路，但組件尺寸與功率卻并非越大越好，需要綜合考慮生產(chǎn)制造、組件運(yùn)輸、可靠性以及人工安裝等各種邊界條件。而182組件基本完美匹配了現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)格及電學(xué)系統(tǒng)。同時，在度電成本方面，182組件因更低的系統(tǒng)成本、更優(yōu)的發(fā)電能力與可靠性而優(yōu)于210組件，其對平坦地形的大型地面電站是最優(yōu)的組件選擇。”

晶科能源全球產(chǎn)品高級經(jīng)理于瀚博也表示，“通過降低線損和內(nèi)部損耗來提高電站發(fā)電量是降本的方式之一，182組件較210組件可降低0.21%的線損和2%的內(nèi)部損耗，而這部分成本可能要用超過0.1元/瓦的EPC成本去彌補(bǔ)。”

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這場“路線之爭”短期內(nèi)很難有定論，有待時間和市場來做出選擇。

合縱連橫的亂局

伴隨兩大陣營逐漸顯露端倪，各龍頭大廠也圍繞各自目標(biāo)展開一系列眼花繚亂的資本運(yùn)作，背后則可看出隆基、通威兩大龍頭企業(yè)從過去合作到如今競爭的軌跡。

據(jù)SOLARZOOM新能源智庫分析師馬弋崴介紹，通威與天合此番走到一起有一個很重要的背景：2020年以來，隆基股份全面推進(jìn)“硅片-電池-組件”一體化戰(zhàn)略，在電池片環(huán)節(jié)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)至30GW以上，破壞了隆基與通威之間的產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)關(guān)系。這使得通威在戰(zhàn)略上開始思考一體化戰(zhàn)略。而隆基在8月份以超過硅料成本漲幅的程度提高硅片價格，從而使得在單晶硅片幾乎沒有布局的天合光能感受到了供應(yīng)鏈的安全風(fēng)險，也開始思考一體化的戰(zhàn)略。

正是在上述背景下，通威和天合于今年9月10日啟動了戰(zhàn)略合作，最新的這份公告本質(zhì)上是對戰(zhàn)略合作的內(nèi)容細(xì)化。其中，最大的亮點(diǎn)在于通威與天合明確了在硅片環(huán)節(jié)的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。

在他看來，通威此次大舉擴(kuò)產(chǎn)15GW硅片，是對隆基在電池片上30GW擴(kuò)產(chǎn)的響亮回應(yīng)，徹底挑明了兩者之間在“硅片+電池”環(huán)節(jié)的全面競爭。

“眾所周知，隆基在P型單晶硅片上的絕對龍頭地位是無法撼動的，而P型PERC時代已到尾聲。因此，通威此次在硅片上的擴(kuò)產(chǎn)，是對其HJT電池布局的絕對支持，亦是在N型硅片領(lǐng)域?qū)β』纬?lsquo;彎道超車’。”馬弋崴說。

與此同時，各家設(shè)備、輔料企業(yè)也紛紛站隊，或與龍頭加碼合作，或大舉擴(kuò)產(chǎn)。

此前的11月2日，天合光能與上機(jī)數(shù)控簽訂了20GW硅片采購合同；15日，又與亞瑪頓簽署8500萬平米光伏玻璃采購合同。

再往前，晶澳科技與彩虹新能簽署了3年價值21億元的玻璃長單，隆基與南玻也簽訂了5年價值65億元的長單。

京運(yùn)通近期披露的一份投資協(xié)議顯示，公司將在樂山市五通橋區(qū)建設(shè)24GW單晶拉棒、切方項目及相關(guān)配套設(shè)施，并與四川省樂山市政府、樂山市五通橋區(qū)政府達(dá)成合作意向。

設(shè)備企業(yè)受益擴(kuò)產(chǎn)潮

東吳證券機(jī)械行業(yè)分析師認(rèn)為，從2019年起，隆基、中環(huán)、晶科、晶澳、上機(jī)數(shù)控、京運(yùn)通等龍頭就相繼啟動硅片擴(kuò)產(chǎn)，加上此次通威與天合的合資擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計2020-2022年國內(nèi)年均新增硅片產(chǎn)能可達(dá)70GW，對應(yīng)每年新增硅片設(shè)備需求約140億元。

他同時表示，預(yù)計此次電池片項目將包含PERC、TOPCON、HJT三種技術(shù)路線，而大概率擴(kuò)的是TOPCON和HJT用的N型硅片。預(yù)計HJT設(shè)備訂單即將進(jìn)入放量階段，2020年行業(yè)訂單在3-5GWh，未來三年復(fù)合增速超過100%。

目前，設(shè)備折舊約占電池成本的15%，未來有望通過設(shè)備國產(chǎn)化和設(shè)備效率的提升，將設(shè)備折舊降低到7%-8%。目前國產(chǎn)銀漿和靶材價格仍然較高，伴隨下游擴(kuò)產(chǎn)加速，耗材價格有望快速下降。

在他看來，“降本提效”是光伏行業(yè)的不變基調(diào)，大硅片時代的到來確定性高，有望拉長設(shè)備景氣度。目前，國內(nèi)主要的單晶爐供應(yīng)商包括晶盛機(jī)電、天龍光電、精功科技、京運(yùn)通、連城數(shù)控、北方華創(chuàng)。在除隆基外的單晶爐市場需求上，晶盛機(jī)電占據(jù)了90%的份額，總體市占率約50%-60%，有望在此次通威擴(kuò)產(chǎn)中獲得較大份額的訂單。