隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步擺脫疫情陰霾，富豪們開始忙碌起來。他們的資產(chǎn)配置步伐并沒有隨著疫情沖擊變得保守，反而他們現(xiàn)在更加大膽，更擅于攜手外部資金共同布局新的產(chǎn)業(yè)。

近日，巴菲特?cái)M投資10億美元的一個(gè)裝機(jī)容量690兆瓦的太陽(yáng)能發(fā)電廠項(xiàng)目正式獲批，此舉被金融市場(chǎng)普遍看成巴菲特在折戟傳統(tǒng)石化能源后，決心押寶新能源打一個(gè)業(yè)績(jī)翻身仗。

與此同時(shí)，橡樹資本創(chuàng)始人霍華德·馬克斯(Howard Marks)正為計(jì)劃募資的150億美元不良信貸投資基金積極“吶喊”。

在他看來，美聯(lián)儲(chǔ)救市措施不足以改變信貸市場(chǎng)資產(chǎn)惡化的趨勢(shì)，一旦美聯(lián)儲(chǔ)不可避免地撤離，不良資產(chǎn)爆發(fā)壓力將席卷信貸市場(chǎng)。

印度首富安巴尼(Mukesh Ambani)則積極為旗下科技項(xiàng)目融資奔走。

近日他又成功說服美國(guó)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)通用大西洋公司(General Atlantic)將向印度信實(shí)實(shí)業(yè)集團(tuán)科技部門Jio平臺(tái)(Jio Platforms)注資約8.7億美元，這已是Jio平臺(tái)過去一個(gè)月獲得的第四筆股權(quán)融資，總?cè)谫Y額高達(dá)80億美元，而Jio平臺(tái)將致力于基于大數(shù)據(jù)與智能技術(shù)，向印度當(dāng)?shù)孛癖娞峁┰诰€電影、音樂軟件等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

一位家族辦公室負(fù)責(zé)人坦言，這些富豪的新舉措，折射全球富人在疫情好轉(zhuǎn)后的四大資產(chǎn)配置新動(dòng)向：

一是盡可能出售資產(chǎn)彌補(bǔ)此前的投資失利“虧損”；

二是加大對(duì)跨周期且具有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展前景的新興產(chǎn)業(yè)投資，以實(shí)現(xiàn)更大范疇的資產(chǎn)分散配置；

三是在自身擅長(zhǎng)的領(lǐng)域?qū)ふ屹Y產(chǎn)抄底的機(jī)會(huì)；

四是結(jié)合本國(guó)民眾生活習(xí)慣新變化掘金新的產(chǎn)業(yè)。

頂級(jí)富豪們眼里的不同“新機(jī)會(huì)”

“在一季度折戟傳統(tǒng)石油公司投資后，巴菲特如此快地轉(zhuǎn)戰(zhàn)太陽(yáng)能項(xiàng)目，的確令人有點(diǎn)意外。”一位長(zhǎng)期研究巴菲特價(jià)值投資理念的國(guó)內(nèi)私募基金經(jīng)理向記者感慨說。

資料顯示，此次巴菲特耗資10億美元投資的太陽(yáng)能項(xiàng)目，位于美國(guó)拉斯維加斯北部，裝機(jī)容量達(dá)到690兆瓦，屬于目前美國(guó)規(guī)模最大、全球第八大的太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，不少投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為巴菲特此舉旨在對(duì)能源類投資組合進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，即削減傳統(tǒng)石化能源投資比重，將更多資金投向太陽(yáng)能等新能源。

“或許，是這場(chǎng)疫情讓巴菲特加快了布局新能源的步伐。”

上述私募基金經(jīng)理向記者分析說。畢竟在疫情沖擊下，傳統(tǒng)能源與新能源正呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，具體而言，疫情不確定性導(dǎo)致全球原油需求復(fù)蘇緩慢，加之原油價(jià)格戰(zhàn)可能再度掀起，令油價(jià)可能在較長(zhǎng)時(shí)間維持低位徘徊，傳統(tǒng)能源公司投資價(jià)值驟降；相比而言，新能源的自主發(fā)電特點(diǎn)(人員配置較少)與清潔環(huán)保特性更符合疫情后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，加之各國(guó)政府會(huì)出臺(tái)新的扶持政策刺激產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，令其呈現(xiàn)更強(qiáng)的發(fā)展趨勢(shì)。

與巴菲特積極布局太陽(yáng)能新能源項(xiàng)目相呼應(yīng)的是，印度首富安巴尼則將未來投資機(jī)會(huì)押注在互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)領(lǐng)域。

過去一個(gè)月，他為Jio平臺(tái)找到了多位重量級(jí)投資機(jī)構(gòu)，包括美國(guó)社交網(wǎng)絡(luò)巨頭Facebook、銀湖資本(Silver Lake)與通用大西洋公司(General Atlantic)等，總募資額高達(dá)逾80億美元，旨在將Jio打造成印度最大的智能家居類科技公司，為用戶提供基于大數(shù)據(jù)與智能化技術(shù)的在線電影、在線音樂等服務(wù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，安巴尼看到了疫情沖擊將長(zhǎng)期改變印度民眾的生活習(xí)慣——很多線下生活消費(fèi)行為將逐步遷移到線上，因此智能家居將在未來呈現(xiàn)巨大的發(fā)展空間。更主要的是，安巴尼似乎意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)存在著燒錢壓力，因此攜手外部第三方機(jī)構(gòu)資金共同投資，由此降低自身投資風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又能分享印度智能家居產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利。

對(duì)美股“保守”，對(duì)新經(jīng)濟(jì)“激進(jìn)”？

值得注意的是，在積極尋找新投資機(jī)會(huì)或解決以往投資失利虧損同時(shí)，眾多富豪似乎都未必看好政府救市下的股市反彈前景。

橡樹資本創(chuàng)始人霍華德·馬克斯(Howard Marks)近日坦言，美聯(lián)儲(chǔ)救市措施令美國(guó)信貸市場(chǎng)得到喘息之機(jī)，但這不意味著疫情對(duì)美國(guó)信貸資產(chǎn)惡化的沖擊就此結(jié)束，一旦美聯(lián)儲(chǔ)不可避免地撤離救市措施，信貸市場(chǎng)不良資產(chǎn)增加壓力將卷土重來。

美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)數(shù)據(jù)顯示，股神巴菲特一季度大幅削減高盛、摩根大通、通用汽車、西南航空、美國(guó)航空等股票，原因是疫情正導(dǎo)致銀行信貸壞賬增加，將吞噬銀行股大部分利潤(rùn)；此外航空、汽車也是受疫情沖擊較大的行業(yè)。

與巴菲特看法類似，資本大鱷索羅斯同樣在一季度減持了摩根大通、花旗、美國(guó)銀行等股票。

上述富豪家族辦公室負(fù)責(zé)人指出，因此一些全球頂級(jí)富豪要求他們逢高減持美股資產(chǎn)同時(shí)，將資金配置到估值相對(duì)較低、擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)獲利前景的領(lǐng)域。

“因此我們近期都在關(guān)注跨周期的另類資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)。”他指出。此前他門一度認(rèn)為疫情沖擊會(huì)導(dǎo)致富豪投資策略偏保守，因此推薦了增持現(xiàn)金與黃金策略，但此舉遭到富豪反對(duì)。在他們看來，大事件反而會(huì)蘊(yùn)藏大機(jī)會(huì)——疫情沖擊將在較長(zhǎng)時(shí)間改變?nèi)藗兩盍?xí)慣與企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略，因此他們要求家族辦公室管理機(jī)構(gòu)積極洞察民眾生活習(xí)慣變化趨勢(shì)并大膽投資前瞻性行業(yè)。