旗下已擁有平煤股份、神馬股份、易成新能3家A股上市公司的中國平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱“平煤神馬集團(tuán)”)，再度啟動(dòng)對資本市場的布局。

兩子公司同時(shí)IPO

5月16日晚間，中原證券發(fā)布公告稱，公司當(dāng)日與平煤神馬集團(tuán)在河南省平頂山簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將在債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等多方面展開合作。

在股權(quán)融資方面，雙方約定平煤神馬集團(tuán)附屬公司可在滬深交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板首發(fā)上市，也可在香港聯(lián)交所首發(fā)上市。雙方共同篩查平煤神馬集團(tuán)有上市意向的附屬公司，由公司組織進(jìn)行初步盡調(diào)，對具備上市可行性的公司，進(jìn)行上市前的輔導(dǎo)。

同時(shí)在上市公司再融資方面，中原證券將對平煤神馬集團(tuán)上市子公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況進(jìn)行詳細(xì)分析，并制定各自具體的股權(quán)再融資方案，經(jīng)平煤神馬集團(tuán)同意后組織實(shí)施。具體方式包括增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和發(fā)行優(yōu)先股等。

在上述戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署時(shí)，據(jù)媒體報(bào)道，16日平煤神馬旗下河南硅烷科技發(fā)展股份有限公司(下稱“硅烷科技”)、河南神馬催化科技股份有限公司(下稱“催化科技”)的IPO啟動(dòng)儀式也同時(shí)舉行。

硅烷科技2016年掛牌新三板，主要從事電子級硅烷氣的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司掛牌以來，業(yè)績呈快速增長狀態(tài)。2016年、2017年，公司分別實(shí)現(xiàn)營收5101.9萬元、9023萬元；凈利潤239.45萬元、654.3萬元；凈利潤同比增長132.56%、173.25%。

據(jù)硅烷科技發(fā)布的2018年年報(bào)，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.38億元，同比增長52.58%，凈利潤885.86萬元，同比增長35.39%。截至2018年末，平煤神馬集團(tuán)持有公司35.3%的股份，為第一大股東，平煤神馬集團(tuán)控股子公司平煤神馬集團(tuán)許昌首山化工科技有限公司持股32.74%，為第二大股東。

此外，工商信息顯示，催化科技成立于2016年，注冊資本6125萬元，經(jīng)營范圍主要是催化劑的生產(chǎn)、銷售、研發(fā)及回收利用等，平煤神馬集團(tuán)持股比例為51%。

資產(chǎn)證券化持續(xù)推進(jìn)

近年來，隨著煤化工行業(yè)盈利情況回暖，平煤神馬集團(tuán)的資產(chǎn)證券化步伐也在穩(wěn)步推進(jìn)。

早在2017年全國兩會(huì)期間，時(shí)任集團(tuán)董事長梁鐵山就對外表示，集團(tuán)將依托旗下3家上市公司，把煤焦、尼龍、新能源新材料3個(gè)核心產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)分別裝入平煤股份、神馬股份、易成新能，推進(jìn)整體上市或主營業(yè)務(wù)上市，完成后預(yù)計(jì)80%的下屬企業(yè)可實(shí)現(xiàn)上市。同時(shí)，通過吸收合并、股權(quán)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，積極與優(yōu)秀民營企業(yè)合資合作，使沒有上市的企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元、混合所有，試點(diǎn)推行管理層和骨干員工持股。

2018年末，平頂山市政府出臺(tái)《平頂山市人民政府關(guān)于實(shí)施推進(jìn)企業(yè)上市工作“121行動(dòng)計(jì)劃”的意見》，將利用3年時(shí)間，力爭使平煤神馬集團(tuán)新增3家上市企業(yè)，再培育5家以上上市輔導(dǎo)企業(yè)。

截至目前，平煤神馬集團(tuán)除擁有3家A股上市公司外，還擁有7家新三板掛牌公司，包括硅烷科技、河南電氣、中平自動(dòng)、礦益股份、天成環(huán)保、神馬華威、天工科技。

16日晚間中原證券公告顯示，除股權(quán)融資方面的合作外，公司還將根據(jù)平煤神馬集團(tuán)及其附屬公司的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、主體評級情況和融資需求，為其制定債權(quán)融資方案，經(jīng)平煤神馬集團(tuán)同意后組織實(shí)施。同時(shí)，平煤神馬集團(tuán)及其附屬公司適合證券化的資產(chǎn)包括但不限于應(yīng)收賬款債權(quán)、租賃債權(quán)和供熱供電收費(fèi)權(quán)等，公司將通過篩選、分析，向平煤神馬集團(tuán)提供包括但不限于應(yīng)收賬款A(yù)BS、供應(yīng)鏈金融ABS、租賃債權(quán)ABS、供熱供電收費(fèi)權(quán)ABS等資產(chǎn)證券化融資方案。

此外，中原證券將基于平煤神馬集團(tuán)及其附屬公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和發(fā)展需求，利用公司積累的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和資源，為其提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，內(nèi)容包括但不限于為平煤神馬集團(tuán)及其附屬公司設(shè)計(jì)并購重組和市場化債轉(zhuǎn)股方案，尋找合適的標(biāo)的資產(chǎn)，提供盡職調(diào)查等服務(wù)，助力平煤神馬集團(tuán)打造成為國內(nèi)具有核心競爭力的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

在產(chǎn)業(yè)基金方面，中原證券將圍繞平煤神馬集團(tuán)在焦煤、化工、新能源新材料、環(huán)保等業(yè)務(wù)板塊發(fā)展規(guī)劃，共同發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，助力其相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展壯大，發(fā)掘并培育科技型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。待產(chǎn)業(yè)基金所投資產(chǎn)成熟后，將由平煤神馬集團(tuán)相關(guān)板塊的控股上市子公司通過定向增發(fā)股票、發(fā)行股份購買資產(chǎn)等方式并入上市公司。

旗下資產(chǎn)裝入上市公司

除新增上市企業(yè)外，平煤神馬集團(tuán)也正將旗下重要資產(chǎn)裝入上市公司。

4月15日，易成新能披露的重組報(bào)告書草案顯示，2019年4月12日，上市公司與平煤神馬集團(tuán)等15名交易對方簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》。公司擬通過發(fā)行股份的方式購買中國平煤神馬集團(tuán)開封炭素有限公司(下稱“開封炭素”)100%股權(quán)，交易價(jià)格為57.66億元。

平煤神馬集團(tuán)擬通過以其持有的開封炭素57.66%股權(quán)認(rèn)購易成新能非公開發(fā)行股份的方式，收購上市公司易成新能的股份。在本次收購前，平煤神馬集團(tuán)直接持有上市公司20.02%的股份，其一致行動(dòng)人大莊礦公司直接持有上市公司0.37%的股份。本次收購?fù)瓿珊?，收購人及一致行?dòng)人持有上市公司48.4%的股份，上市公司控制權(quán)未發(fā)生變化。

資料顯示，開封炭素是一家主要以生產(chǎn)超高功率石墨電極為主的高新技術(shù)企業(yè)，易成新能主要從事高效單晶硅電池片、負(fù)極材料、金剛線產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，節(jié)能環(huán)保、太陽能電站運(yùn)營等業(yè)務(wù)。而易成新能是專業(yè)從事太陽能晶硅片、半導(dǎo)體線切割刃料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，太陽能光伏行業(yè)重要的功能性材料供應(yīng)商。

如若此番資產(chǎn)注入順利實(shí)施，平煤神馬集團(tuán)將改善旗下上市公司資產(chǎn)盈利能力欠佳的問題。

2017年、2018年，易成新能凈利潤分別虧損10.24億元、2.95億元。2019年一季度，公司再度虧損626.32萬元。

據(jù)公告，平煤神馬集團(tuán)承諾，開封炭素在2019年度經(jīng)審計(jì)的扣非凈利潤將不低于7.34億元，開封炭素在2019年度、2020年度經(jīng)審計(jì)的承諾凈利潤數(shù)累計(jì)不低于14.16億元，開封炭素在2019年度、2020年度、2021年度經(jīng)審計(jì)的承諾凈利潤數(shù)累計(jì)不低于20.9億元。