作為投資風向標之一的券商策略研報，最近換了“口味”，而這可能意味著市場風向的變化。

近期發(fā)布的券商策略研報顯示，券商看好的板塊逐步向科技類主題集中。新能源汽車、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈和人工智能主題出現(xiàn)的頻率明顯增多。而這與當下市場熱點較為一致。

事實上，早在今年8月初，券商的策略風向就已經(jīng)開始從周期股分散至雄安、創(chuàng)藍籌等主題。9月初以來，券商研報看漲周期股的比例從七成下降到三成。

券商研報換“口味”其實也有跡可循。自9月以來，整固微漲的市場給偏愛中小盤股的資金吃了“定心丸”。大盤股與中小盤股交替輪動的市場背景下，題材股的活躍度明顯提升。

題材股活躍度提升，使得機構(gòu)對該領(lǐng)域的調(diào)研熱情也明顯回升。上周，多只蘋果和新能源汽車概念股獲境內(nèi)外機構(gòu)扎堆調(diào)研。此外，這些主題板塊個股利好不斷，也成為不少券商給予“看好”和“推薦”評級的原因之一。

華泰證券在本周一的策略研究報告中看漲新能源車。華泰證券首席策略師戴康認為，燃油車禁售已是大勢所趨，新能源車大時代即將到來。

戴康表示，國內(nèi)開始研究制定禁售燃油汽車的時間表，這意味著燃油汽車禁售政策已提上日程。而雙積分政策也將于近期正式發(fā)布。新能源汽車整車環(huán)境穩(wěn)定。短期補貼和長期雙積分制度，以及燃油車退出指引的政策組合，將調(diào)動產(chǎn)業(yè)和資本的積極性。今年三季度新能源汽車進入產(chǎn)銷旺季，下游產(chǎn)業(yè)將提振中上游產(chǎn)業(yè)的盈利能力，相關(guān)龍頭廠商最先收益。

東方財富證券在上周策略報告中也多次提到，無論從產(chǎn)業(yè)邏輯、事件催化或是市場結(jié)構(gòu)來看，新能源車是目前性價比較高的投資主題。當前，我國對于新能源汽車的扶持力度持續(xù)加大，“組合拳”頻出，將明顯促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，新能源汽車放量可期，全面看好該產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。

被研報提及較多的主題還有人工智能。東北證券在研報中表示，過去一年間，人工智能的行業(yè)政策、投資規(guī)模、發(fā)展進程方面取得眾多進展。今年7月《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布，使人工智能上升至國家戰(zhàn)略。未來政策支持力度有望持續(xù)提升，國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)將從中受益。此外，今年人工智能行業(yè)融資規(guī)模較去年實現(xiàn)跨越式增長，并購和布局活躍度也明顯提升。與之相關(guān)的智能芯片技術(shù)發(fā)展迅速，人工智能硬件基礎(chǔ)逐漸成熟，產(chǎn)業(yè)將有望迎來加速發(fā)展階段。

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也是券商研報熱捧的主題。廣發(fā)證券在9月第一期“主題說”中，就建議關(guān)注蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的橫向延伸方向。廣發(fā)證券分析師廖凌認為，13日將召開2017蘋果秋季新品發(fā)布會，預計此次將推出十周年紀念款iPhone 8，該新品將包含多項技術(shù)革新，銷量有望進一步提升，將加速推動蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的盈利能力。短期內(nèi)，上游相關(guān)電子零部件、OLED、傳感器和無線充電制造商將最先受益。

盤面顯示，券商研報所關(guān)注的這些主題個股近期的表現(xiàn)可圈可點。而券商策略重心逐步從周期股移至題材股，也間接反映出機構(gòu)對績優(yōu)題材股的信心正在逐漸恢復。