由全國(guó)工商聯(lián)牽頭組織、59家知名民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立的中國(guó)民生投資股份有限公司21日在上海正式揭牌。這標(biāo)志著，這家被形容為“民營(yíng)版中投”的大型投資集團(tuán)正式成立。目前，中民投500億元注冊(cè)資本金已基本到位，多家銀行授信額度已近3000億元。中民投將在產(chǎn)業(yè)整合與金融創(chuàng)新兩方面同時(shí)發(fā)力。

股東實(shí)力雄厚

中民投4月獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)，公司注冊(cè)資本500億元，59家參股股東均為大型民營(yíng)企業(yè)，涉及機(jī)械制造、冶金、信息科技等領(lǐng)域，參股或控股多家上市公司，參股企業(yè)資產(chǎn)總額近1萬(wàn)億元。

其中，億達(dá)控股、泛海建設(shè)集團(tuán)、巨人投資有限公司、科創(chuàng)控股、陜西榮民集團(tuán)、東岳集團(tuán)、紅豆集團(tuán)、蘇寧電器、和潤(rùn)集團(tuán)、新華聯(lián)合冶金控股集團(tuán)、亨通集團(tuán)、宗申產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等我國(guó)知名企業(yè)均投資入股中民投。目前，500億元注冊(cè)資本金已基本到位。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，股東持股比例最高不超過(guò)2%，即10億元，最低不少于0.6%，即3億元。“股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，有利于最大限度地將股東的強(qiáng)勢(shì)積累與公司的堅(jiān)實(shí)平臺(tái)高效結(jié)合，促成民營(yíng)資本合力，推動(dòng)資源優(yōu)化配置。”中民投總裁李懷珍說(shuō)。

中民投經(jīng)營(yíng)范圍主要為股權(quán)投資、股權(quán)投資管理、商務(wù)咨詢(xún)、財(cái)務(wù)咨詢(xún)、實(shí)業(yè)投資、資產(chǎn)管理、投資咨詢(xún)等。

中民投董事局副主席孫蔭環(huán)稱(chēng)，中民投股東大多是實(shí)業(yè)家，需靠金融將實(shí)業(yè)進(jìn)行整合，從金融角度介入實(shí)業(yè)，深化改革。

中民投董事局主席董文標(biāo)為前民生銀行董事長(zhǎng)、現(xiàn)任全國(guó)工商聯(lián)副主席。中民投四位董事局副主席包括：孫蔭環(huán)，現(xiàn)任工商聯(lián)副主席、億達(dá)集團(tuán)董事局主席；盧志強(qiáng)，中國(guó)泛海控股集團(tuán)董事長(zhǎng)；史玉柱，巨人網(wǎng)絡(luò)董事會(huì)主席；李銀珩，曾任韓亞金融集團(tuán)副社長(zhǎng)、首席國(guó)際戰(zhàn)略官。

消息人士透露，除民營(yíng)股東外，中民投還與國(guó)開(kāi)行等有著合作。中民投在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合和金融創(chuàng)新方面擁有充沛資金。

董文標(biāo)表示，要將中民投打造成為大型產(chǎn)融集團(tuán)，在商業(yè)模式上將參考日本商社和中國(guó)招商局集團(tuán)模式，讓集團(tuán)總部少而精，集中一批思想家、流程師和規(guī)劃師。

產(chǎn)業(yè)投資和金融創(chuàng)新為兩大支柱

在重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊方面，將成立中民新能源集團(tuán)、中民國(guó)際通航、中民礦產(chǎn)物流集團(tuán)、中民實(shí)業(yè)、中民物業(yè)、中民國(guó)際、中民資本、中民歐洲資本。

作為史上最大規(guī)模的民營(yíng)資本投資集團(tuán)，中民投在金融板塊將大力進(jìn)行金融創(chuàng)新，打造全牌照金融平臺(tái)；產(chǎn)業(yè)板塊將通過(guò)金融資本加速產(chǎn)業(yè)整合，力爭(zhēng)3-5年內(nèi)在重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)中打造出國(guó)內(nèi)一流企業(yè)。

結(jié)合直銷(xiāo)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，中民投將確立“新金融”理念，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。通過(guò)“投貸聯(lián)動(dòng)”、“股債聯(lián)合”、中介服務(wù)、不良資產(chǎn)處置、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)模式，在商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上建立新的商業(yè)合作模式，實(shí)現(xiàn)互利共贏。建立資本市場(chǎng)與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)模塊，打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的私募股權(quán)投資基金和全牌照金融平臺(tái)。

在產(chǎn)業(yè)板塊方面，中民投目前確定光伏、通用航空、裝備制造、物業(yè)公司等6大重點(diǎn)行業(yè)。

中民新能源將以“整合、運(yùn)營(yíng)光伏發(fā)電項(xiàng)目”為切入點(diǎn)，打造頗具規(guī)模的清潔能源提供商。“為了進(jìn)一步降低并購(gòu)光伏行業(yè)財(cái)務(wù)成本，中民投將設(shè)立新能源產(chǎn)業(yè)基金，找第三方進(jìn)行項(xiàng)目跟投，把融資成本降低。”董文標(biāo)說(shuō)。

中民投將促進(jìn)成立鋼鐵聯(lián)盟，打造涵蓋原材料采購(gòu)、貿(mào)易及鋼材銷(xiāo)售的綜合性鋼鐵服務(wù)集團(tuán)；將推進(jìn)成立船舶投資基金，提升船舶制造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；在產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資方面，將依托強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)資源與金融資本優(yōu)勢(shì)，成為中國(guó)領(lǐng)先的高端實(shí)業(yè)投資商與城市運(yùn)營(yíng)商，打造最具有中國(guó)特色的公務(wù)機(jī)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，建立最貼近民生的物業(yè)服務(wù)管理平臺(tái)。

在參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革方面，李懷珍表示，公司將依靠自身構(gòu)建的民營(yíng)資本平臺(tái)，抓住混合所有制經(jīng)濟(jì)改革機(jī)遇，借助資金與市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，以財(cái)務(wù)投資或戰(zhàn)略投資方式逐步介入傳統(tǒng)能源、交通、電信、資源開(kāi)發(fā)、公用事業(yè)等領(lǐng)域，利用產(chǎn)權(quán)交易、定向增發(fā)等方式與國(guó)有企業(yè)合作，在促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。

中民投將以中民歐洲資本和中民國(guó)際為平臺(tái)，開(kāi)展與境外金融機(jī)構(gòu)深層次合作，積極拓展海外投資市場(chǎng)。同時(shí)，海外機(jī)構(gòu)還將成為中民投引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)科研生產(chǎn)技術(shù)的重要平臺(tái)。

金融資本迎來(lái)新時(shí)代

作為第一家“國(guó)字頭”的民營(yíng)投資集團(tuán)，中民投從誕生之日起即受到各方關(guān)注。國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入“新常態(tài)”后產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合的“藍(lán)海”已出現(xiàn)。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革在穩(wěn)步推進(jìn)，具有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)“敢闖敢干、機(jī)制靈活”基因的中民投有了更加廣闊的舞臺(tái)。

一位私募投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，中民投成立有兩方面重要意義。一方面，中民投的成立意味著投資尤其是金融投資獲進(jìn)一步重視。當(dāng)前，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)走向集中和升級(jí)的過(guò)程中，金融投資是最好的加速器和潤(rùn)滑劑。如果沒(méi)有金融投資協(xié)助，并購(gòu)整合時(shí)間會(huì)大大拉長(zhǎng)；另一方面，中民投前期資金順利到位也說(shuō)明，只要有好的人才和好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，體量龐大的民營(yíng)資本能被迅速激發(fā)活力，社會(huì)資本能在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大作用。

中國(guó)社科院教授劉煜輝則認(rèn)為，下一階段我國(guó)將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)并購(gòu)期。對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能通過(guò)集中淘汰一批、資源重構(gòu)，使得效率更高、活得更好。在當(dāng)下債務(wù)和產(chǎn)能調(diào)整期，中民投的進(jìn)入同樣有很大機(jī)會(huì)。

不過(guò)，有市場(chǎng)人士認(rèn)為，盡管天時(shí)、地利、人和兼?zhèn)?，中民投也面臨一些挑戰(zhàn)。一位投行人士表示，從目前中民投產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)看，造船和礦產(chǎn)物流等行業(yè)影響上下游行業(yè)較多，涉及多方利益，產(chǎn)能整合、行業(yè)整合均需相關(guān)政策支持和一些大國(guó)企合作，有一定難度。中民投并非進(jìn)入行業(yè)整合“第一人”，此前亦有不少投資機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立并購(gòu)?fù)顿Y基金等方式試圖開(kāi)展行業(yè)并購(gòu)，但目前來(lái)看進(jìn)展并不突出，中民投或許還需在一些方面進(jìn)行創(chuàng)新。