一拖再拖的光伏新政應(yīng)當(dāng)會(huì)在上半年出臺(tái)，電價(jià)和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將有適當(dāng)提升。痛失歐洲市場(chǎng)后，這成為中國(guó)光伏組件商“堤外損失堤內(nèi)補(bǔ)”的希望。

“去年10月就說(shuō)新政要出臺(tái)，年初的時(shí)候說(shuō)今年4月肯定會(huì)推出，這都快6月了，還沒(méi)有出臺(tái)！”中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)孟憲淦在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)，談及光伏新政出臺(tái)時(shí)間一拖再拖，語(yǔ)調(diào)激動(dòng)。

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)面臨的內(nèi)外壓力在不斷加大。6月，歐盟對(duì)華光伏產(chǎn)品“雙反”初裁結(jié)果將出，業(yè)內(nèi)態(tài)度悲觀，擔(dān)心本就艱難的光伏產(chǎn)業(yè)因此雪上加霜，由此對(duì)中國(guó)光伏新政的期盼更加熱切。

根據(jù)3月國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于完善光伏發(fā)電電價(jià)政策的通知》征求意見(jiàn)稿(下稱《征求意見(jiàn)稿》)，新政將涉及光伏的標(biāo)桿電價(jià)以及分布式光伏的補(bǔ)貼問(wèn)題。尤其是后者，一旦補(bǔ)貼到位，商業(yè)模式合理，中國(guó)東部的大片廠房屋頂都是分布式光伏的市場(chǎng)所在。發(fā)改委能源研究所研究員胡潤(rùn)青稱，中國(guó)屋頂光伏的安裝潛力可達(dá)4億千瓦以上。

然而，《征求意見(jiàn)稿》下發(fā)兩月，光伏電價(jià)政策遲遲沒(méi)有下文。該文的標(biāo)桿電價(jià)和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)已讓業(yè)內(nèi)十分不滿，加之歐盟“雙反”壓力，全行業(yè)被陰霾籠罩。

近期記者通過(guò)多個(gè)渠道了解到，光伏新政推出的時(shí)間，應(yīng)當(dāng)不會(huì)晚于今年6月30日，電價(jià)和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將有適當(dāng)提升。

組件商已失歐洲

新政遲遲無(wú)法出臺(tái)，光伏組件商最受傷。5月24日，歐盟成員國(guó)對(duì)華光伏產(chǎn)品征收反傾銷關(guān)稅的建議案進(jìn)行了投票表決，結(jié)果將于6月6日產(chǎn)生。

此前，歐盟貿(mào)易委員德古赫特(KareldeGucht)已向歐委會(huì)提交建議案，建議對(duì)中國(guó)輸歐光伏產(chǎn)品征收反傾銷關(guān)稅，計(jì)劃從6月6日起征收平均稅率為47%的臨時(shí)性關(guān)稅。

5月27日，中國(guó)國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)與德國(guó)總理默克爾共同表態(tài)，反對(duì)歐盟貿(mào)易委員會(huì)對(duì)華“雙反”調(diào)查。同一時(shí)刻，中國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)高虎城也表態(tài)“將毫不猶豫地維護(hù)中國(guó)光伏企業(yè)的合法權(quán)益”。

這一切，都被國(guó)內(nèi)媒體解讀為“雙反”可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的信號(hào)。不過(guò)，高鵬律師事務(wù)所合伙人王磊在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)多次強(qiáng)調(diào)，“不要有任何幻想！”通過(guò)歐盟成員國(guó)最后投票來(lái)否決開(kāi)征反傾銷稅的先例非常少，“十不及一”。

王磊提醒，默克爾的表態(tài)“完全是一個(gè)外交辭令，不能用國(guó)內(nèi)的思維模式來(lái)推測(cè)歐盟的反應(yīng)。歐盟司法獨(dú)立，法律程序一旦啟動(dòng)，政府不可能干預(yù)”。若想有變，唯有原告撤訴。

根據(jù)歐盟貿(mào)易委員會(huì)的規(guī)則，如果投反對(duì)票的成員國(guó)少于15個(gè)，那么歐委會(huì)將會(huì)在6月6日起對(duì)中國(guó)輸歐太陽(yáng)能產(chǎn)品征收臨時(shí)性關(guān)稅。據(jù)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道，在5月24日的投票中，德國(guó)、英國(guó)、荷蘭、瑞典等18個(gè)國(guó)家投了反對(duì)票。此外，法國(guó)、意大利、葡萄牙、立陶宛四國(guó)選擇站在歐委會(huì)一邊，而波蘭、西班牙、奧地利、羅馬尼亞、拉脫維亞五國(guó)選擇了棄權(quán)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，即使征收47%關(guān)稅建議案被否，施加懲罰性關(guān)稅仍無(wú)法避免。

國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)反應(yīng)激烈，英利綠色能源(NYSE:YGE)、阿特斯(NASDAQ:CSIQ)、天合光能(NYSE:TSL)紛紛在廠區(qū)舉牌抗議示威。

英利一位高管告訴《財(cái)經(jīng)》記者，中國(guó)組件商最多只能承擔(dān)10%的稅率，如果最后確定征收47%的關(guān)稅，將是無(wú)法承受的成本，意味著失去歐洲。

“歐洲比較注重產(chǎn)業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)，所以長(zhǎng)久以來(lái)作為太陽(yáng)能市場(chǎng)的重要區(qū)域有其必然性。在光伏組件領(lǐng)域，2010年歐洲占全球市場(chǎng)70%，2012年也占到40%－50%，今年不會(huì)低于30%。在供大于求的背景下，中國(guó)企業(yè)突然少掉30%的市場(chǎng)，影響還是很大的。”晶科能源(NYSE：JKS)董事長(zhǎng)李仙德表示。

晶科能源全球品牌總監(jiān)錢晶表示，如果真的征收高額關(guān)稅，沒(méi)有一家中國(guó)光伏企業(yè)能消化這一塊成本，“我們能做的就是轉(zhuǎn)嫁給歐洲消費(fèi)者和歐盟各國(guó)政府，這無(wú)疑損害了歐洲消費(fèi)者的利益”，將對(duì)歐洲清潔能源市場(chǎng)帶來(lái)負(fù)面影響。

與大部分中國(guó)光伏組件商一樣，晶科歐洲市場(chǎng)一直占比很大，2012年約占40%。“但我們今年的歐洲市場(chǎng)出貨量占全球出貨量不超過(guò)20%，從6月開(kāi)始，我們不會(huì)再往歐洲出貨了”。李仙德稱。

全球出貨量第一的英利銷售部高管也向《財(cái)經(jīng)》記者表示，亞洲、拉丁美洲、大洋洲，包括非洲一些新興國(guó)家，都是英利的目標(biāo)市場(chǎng)。“你可以看我們的財(cái)報(bào)，現(xiàn)在我們的出貨量應(yīng)該有超過(guò)四成還是歐洲，但這是上半年的情況；下半年我們的單子，會(huì)陸續(xù)轉(zhuǎn)到那些國(guó)家。”

在新興市場(chǎng)中，中國(guó)的市場(chǎng)容量最大，也是組件商最便捷和最現(xiàn)實(shí)的選擇。

因此，中國(guó)政府盡快發(fā)布光伏新政，已成全行業(yè)的共同訴求。上述英利高管稱，希望國(guó)內(nèi)市場(chǎng)盡快啟動(dòng)，以便消化產(chǎn)能。“新政是什么不知道，但我們還是十分期待。”

新政為何難產(chǎn)

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，光伏新政陷入僵局的原因主要有三：補(bǔ)貼無(wú)法及時(shí)到位，行業(yè)利益難以平衡以及部委間的權(quán)力博弈。

補(bǔ)貼，是全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。不過(guò)，中國(guó)可能并沒(méi)有足夠的資金來(lái)對(duì)光伏發(fā)電站進(jìn)行補(bǔ)貼。大唐新能源(01798.HK)一人士透露，其公司所投資光伏電站，自2010年10月以來(lái)的所有補(bǔ)貼資金仍未到位。“國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金流充沛，還能扛住，民資沒(méi)有這樣的實(shí)力，早就退出了。”

補(bǔ)貼無(wú)法到位的原因是“缺錢”。國(guó)家能源局有官員曾透露，2012年新能源發(fā)電補(bǔ)貼缺口高達(dá)200億元，而且這個(gè)缺口還在不斷擴(kuò)大。電價(jià)補(bǔ)貼資金匱乏，多源于電價(jià)附加征收不力，實(shí)際征收量不到五成。

國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成則表示，“新的政策已經(jīng)解決了錢的問(wèn)題。”根據(jù)《可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金管理暫行辦法》，此前由發(fā)改委負(fù)責(zé)管理的電價(jià)附加，將統(tǒng)一劃至財(cái)政部。

財(cái)政部還掌管著中國(guó)補(bǔ)貼新能源發(fā)電的另一筆資金：可再生能源專項(xiàng)發(fā)展資金。這筆資金由國(guó)家財(cái)政直接撥付，曾用于補(bǔ)貼“金太陽(yáng)”等屋頂光伏項(xiàng)目。王斯成認(rèn)為，當(dāng)電價(jià)附加不足時(shí)可使用這筆資金來(lái)補(bǔ)足。

國(guó)家能源局方面亦有此想法，不過(guò)財(cái)政部一直沒(méi)有松口。“財(cái)政部這么做是有道理的，電價(jià)補(bǔ)貼就應(yīng)該使用電價(jià)附加，從專項(xiàng)資金里要錢沒(méi)有道理，這是兩套系統(tǒng)。”孟憲淦說(shuō)。

爭(zhēng)議的另一重點(diǎn)，是補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，這也是新政延宕至今的另一主因。今年3月的《征求意見(jiàn)稿》在業(yè)內(nèi)引發(fā)軒然大波，多位受訪業(yè)內(nèi)人士稱，“原本以為盼來(lái)的是曙光，誰(shuí)知是兜頭一瓢冷水。”

《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，光照較為充足的一類地區(qū)地面電站，其上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)為0.75元/度，比現(xiàn)行的1元/度的價(jià)格大幅下降。為此，業(yè)主單位紛紛通過(guò)各種途徑向決策部門表示反對(duì)。五大發(fā)電集團(tuán)多位人士在受訪時(shí)稱，這種電價(jià)下，投資光伏電站無(wú)利可圖，業(yè)主都會(huì)撤退。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，五大發(fā)電集團(tuán)均要求大幅提升光伏上網(wǎng)電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。其中大唐要求提升至0.95元/度，國(guó)電要求提升至0.94元/度。

此外，分布式光伏度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)也引發(fā)了不滿，自發(fā)自用部分的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為用電電價(jià)加0.35元/度。多位有志投資東部分布式光伏電站的投資者認(rèn)為，分布式光伏的主要市場(chǎng)在中國(guó)東部，但東部光照小時(shí)數(shù)少，這樣的補(bǔ)貼太低，毫無(wú)吸引力。

《征求意見(jiàn)稿》下發(fā)后，收到了業(yè)內(nèi)各方面的反饋意見(jiàn)，反對(duì)聲居多，要求提高補(bǔ)貼的聲音甚盛。但標(biāo)準(zhǔn)究竟提高多少，說(shuō)法不盡相同。一位接近決策層的人士透露，基層一些反饋意見(jiàn)“屬于漫天要價(jià)，無(wú)參考價(jià)值，但干擾了決策”。

行業(yè)主管部門之間的復(fù)雜博弈，也是光伏新政遲遲不能出臺(tái)的原因。今年4月，國(guó)家能源局相關(guān)領(lǐng)域一負(fù)責(zé)人在一個(gè)行業(yè)內(nèi)部會(huì)議上稱，“光伏新政難以出臺(tái)，最根本的問(wèn)題在于管理體制。”

《可再生能源法》規(guī)定，“國(guó)務(wù)院能源主管部門對(duì)全國(guó)可再生能源的開(kāi)發(fā)利用實(shí)施統(tǒng)一管理。國(guó)務(wù)院有關(guān)部門在各自的職責(zé)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)有關(guān)的可再生能源開(kāi)發(fā)利用管理工作。”

業(yè)內(nèi)通常將“能源主管部門”解讀為國(guó)家能源局。今年3月，和電監(jiān)會(huì)合并的新能源局職能中也有“擬訂能源發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策并組織實(shí)施”這一基本職能。

實(shí)際情況是，在光伏新政制定過(guò)程中，能源局并未獲得完全主導(dǎo)權(quán)。“錢是財(cái)政部給的，價(jià)格是發(fā)改委定的，這兩項(xiàng)大權(quán)別人抓在手里，能源局還有什么話語(yǔ)權(quán)？”一位國(guó)家能源局官員反問(wèn)。

多位受訪專家指出，中國(guó)目前的能源管理體制中，并未設(shè)置一個(gè)部門，負(fù)責(zé)能源相關(guān)事宜的統(tǒng)一管理。國(guó)家能源局僅為副部級(jí)單位，職能有限，承擔(dān)不起這個(gè)職責(zé)，也無(wú)法與其他實(shí)權(quán)部委平起平坐，更無(wú)法對(duì)能源相關(guān)事務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理；而相關(guān)實(shí)權(quán)部門則缺乏行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)的政策常不能反應(yīng)行業(yè)內(nèi)基本訴求，因而陷入往復(fù)糾結(jié)中?！墩髑笠庖?jiàn)稿》的出臺(tái)，即為典型案例。

產(chǎn)業(yè)生態(tài)漸變

多方消息源均向《財(cái)經(jīng)》記者證實(shí)，延宕多時(shí)的光伏新政發(fā)布時(shí)間不會(huì)晚于6月30日。

此舉除緩解組件商壓力外，更大作用在于將改變行業(yè)格局。此前，專注于大型荒漠光伏電站投資的組件商統(tǒng)治著光伏行業(yè)的利益鏈。但分布式光伏的市場(chǎng)，可能將由小型開(kāi)發(fā)商唱主角。

自2011年光伏組件產(chǎn)業(yè)陷入寒冬以來(lái)，諸多國(guó)有電站開(kāi)發(fā)商獲得了這個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的大多數(shù)利潤(rùn)，西部光伏電站的國(guó)有業(yè)主內(nèi)部收益率高達(dá)14%。

但未來(lái)分布式光伏發(fā)展過(guò)程中，這一格局或被撼動(dòng)。大唐新能源相關(guān)人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，即便政策再好，該公司也不準(zhǔn)備涉足分布式光伏電站的投資——這可能代表著絕大多數(shù)國(guó)有發(fā)電商的態(tài)度。

大唐的擔(dān)憂，來(lái)自于分布式光伏的諸多不確定性。無(wú)論是分布式光伏還是大型地面電站，其全壽命期超過(guò)15年，收益率亦是按照這一年限測(cè)算。但東部工業(yè)廠房的業(yè)主是否能夠穩(wěn)定地履行合同，是五大發(fā)電集團(tuán)集體擔(dān)憂的。

“如果工廠倒閉，業(yè)主變更怎么辦？工廠拆遷了又怎么辦？”這些疑問(wèn)均阻礙了大唐投資分布式光伏的步伐。

另有來(lái)自其他大型國(guó)有發(fā)電集團(tuán)的人士表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)，“我們?cè)谖鞑空鞯?，使用?quán)是50年，而且大型電站收益穩(wěn)定，這兩種優(yōu)點(diǎn)，分布式能源都不具備。”

分布式光伏電站較為零散，情況比大型地面電站復(fù)雜，國(guó)有發(fā)電商不愿意在這方面浪費(fèi)精力。但也正是這種分散和靈活的特點(diǎn)，可能會(huì)催生一些小而靈活的開(kāi)發(fā)商和服務(wù)商。他們與分布式光伏幾乎是天生一對(duì)，他們將通過(guò)為用戶設(shè)計(jì)分布式光伏電站系統(tǒng)和提供系統(tǒng)安裝服務(wù)獲取利潤(rùn)。

民生證券首席分析師王海生提醒，投資者應(yīng)該關(guān)注體量較小的電站開(kāi)發(fā)商，如天華陽(yáng)光等。他們可能會(huì)在未來(lái)成為中國(guó)光伏市場(chǎng)上的主角。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，已有多個(gè)小型光伏電站開(kāi)發(fā)商開(kāi)始組建專注于分布式光伏電站投資的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)。

發(fā)改委能源研究所研究員胡潤(rùn)青預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)屋頂資源巨大，現(xiàn)有的建筑面積達(dá)到614億平方米，屋頂光伏的安裝潛力可達(dá)4億千瓦以上。

但胡潤(rùn)青提醒，應(yīng)該注意分布式電站開(kāi)發(fā)商的融資問(wèn)題。“民營(yíng)企業(yè)投資光伏電站，最大的問(wèn)題就是錢從何來(lái)。”

終將出臺(tái)的光伏新政，或能起到刺激市場(chǎng)的作用，但解決不了所有問(wèn)題。專注于光伏電站投資的業(yè)內(nèi)人士劉揚(yáng)告訴《財(cái)經(jīng)》記者，電站投資是資金密集型行業(yè)，10MW的光伏電站投資超過(guò)1億元，民營(yíng)企業(yè)哪來(lái)這么多錢？

民企融資難題，可能來(lái)源于市場(chǎng)對(duì)光伏行業(yè)的認(rèn)知。國(guó)內(nèi)組件商經(jīng)營(yíng)上的糟糕表現(xiàn)，已經(jīng)拖累了整個(gè)光伏行業(yè)。從組件商到下游的電站投資商，整條光伏產(chǎn)業(yè)鏈上所有的銀行融資之路都已被堵死，這在國(guó)內(nèi)已不是秘密。

“商業(yè)銀行一聽(tīng)到光伏二字就頭疼，不管是賣組件還是投資電站。但實(shí)際上投資光伏電站回報(bào)穩(wěn)定，和組件制造是兩碼事。”南通強(qiáng)生光電董事長(zhǎng)沙曉林表示，他們將致力于從組件商轉(zhuǎn)型為電站開(kāi)發(fā)商，“但融資是大問(wèn)題”。

“光伏電站收益穩(wěn)定，但只有真正現(xiàn)金流充沛的投資者才會(huì)選擇持有。”劉揚(yáng)稱。多位準(zhǔn)備投資分布式光伏電站的人士分析稱，即便融資到位，民營(yíng)開(kāi)發(fā)商受制于現(xiàn)金流壓力，也會(huì)在分布式電站投資建成后，尋求出售電站，變現(xiàn)獲利。

多家國(guó)企表態(tài)不會(huì)過(guò)多涉足分布式光伏電站，接盤者可能是實(shí)力強(qiáng)勁的基金，部分電站或會(huì)直接金融化，成為銀行理財(cái)產(chǎn)品。這些商業(yè)模式在國(guó)內(nèi)尚處于探索中。