中國(guó)光伏企業(yè)面臨海外買家應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)或在進(jìn)一步惡化。

據(jù)早報(bào)記者從有關(guān)渠道獲悉，超日太陽(yáng)已經(jīng)通過(guò)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡(jiǎn)稱：中信保）購(gòu)買短期出口信用保險(xiǎn)，對(duì)海外買家進(jìn)行短期的放賬交易。

此外，早報(bào)記者從中信保上海分公司獲悉，上海光伏企業(yè)晶澳太陽(yáng)能控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱：晶澳太陽(yáng)能）由于海外買家拖欠賬款，目前已經(jīng)獲得中信保495.89萬(wàn)美元的賠付，為中信保承保上海光伏企業(yè)以來(lái)支付的最大一筆賠付。

據(jù)晶澳太陽(yáng)能透露，明年年初該公司還將獲得中信保另外一筆出口貿(mào)易信用保險(xiǎn)的賠付，涉及金額為500萬(wàn)美元，該筆金額涉及的是晶澳太陽(yáng)能2011年8月至10月向Meridian公司的出口貨物貿(mào)易。以此計(jì)算，中信保將為晶澳太陽(yáng)能海外買家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行千萬(wàn)美元的“買單”。

近年來(lái)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，已形成較為完整的光伏制造產(chǎn)業(yè)體系。但是由于產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，市場(chǎng)過(guò)于依賴外需，光伏企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。受困于歐美債務(wù)危機(jī)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，以及歐美“雙反”政策、歐盟各國(guó)對(duì)光伏企業(yè)補(bǔ)貼策略的調(diào)整，中信保相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，中國(guó)光伏企業(yè)出口光伏組件的海外買家在資金鏈上存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

中信保于2001年獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，注冊(cè)資本為271.6億元人民幣，為國(guó)家出資設(shè)立、支持中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展與合作、具有獨(dú)立法人地位的國(guó)有政策性保險(xiǎn)公司。該公司經(jīng)營(yíng)宗旨是，通過(guò)為對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資合作提供保險(xiǎn)等服務(wù)，促進(jìn)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展，重點(diǎn)支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，特別是高科技、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品等資本性貨物出口，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)與國(guó)際收支平衡。

光伏企業(yè)最大額賠付

作為國(guó)家的政策性保險(xiǎn)公司，中信保上海分公司自2009年以來(lái)對(duì)上海地區(qū)光伏行業(yè)進(jìn)行調(diào)研排摸，自2010年1月開(kāi)始連續(xù)與上海一些光伏企業(yè)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，目前在上海市規(guī)模產(chǎn)能在“百兆瓦”的中大型光伏企業(yè)已將全部出口業(yè)務(wù)納入信用保障體系。

據(jù)了解，中信保的業(yè)務(wù)范圍包括中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、與出口信用保險(xiǎn)相關(guān)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；應(yīng)收賬款管理、商賬追收等出口信用保險(xiǎn)服務(wù)及信息咨詢業(yè)務(wù)；進(jìn)口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)等。

據(jù)中信保上海分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，上海的大中型光伏企業(yè)基本都已通過(guò)中信保投保短期出口信用險(xiǎn)，光伏企業(yè)向海外買家放賬（編注：賒賬交易）出口光伏組件等貨物，放賬期限可為60天或者90天，如果海外買家由于資金鏈斷裂未能如期還款，中信保將向海外買家進(jìn)行催債，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行賠付。

中信保官網(wǎng)資料顯示，短期出口信用保險(xiǎn)一般情況下保障信用期限在一年以內(nèi)的出口收匯風(fēng)險(xiǎn)。由于買方所在國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的最高賠償比例為90%。買方破產(chǎn)、無(wú)力償付債務(wù)、拖欠等其他商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的最高賠償比例為90%。買方拒收貨物所造成損失的最高賠償比例為80%。

昨日，中信保上海分公司舉行賠款支付儀式，向晶澳太陽(yáng)能支付其承保光伏企業(yè)以來(lái)最大的一筆保險(xiǎn)金額。

2011年7月，晶澳太陽(yáng)能向德國(guó)的Sinosol公司出口價(jià)值600萬(wàn)歐元的光伏組件，并向中信保上海分公司投保短期出口信用險(xiǎn)，保險(xiǎn)所涉及的放賬期限為90天。但是，德國(guó)Sinosol公司由于下游項(xiàng)目融資出現(xiàn)資金斷裂問(wèn)題未能如期還款。此后，晶澳太陽(yáng)能與中信保聯(lián)合對(duì)德國(guó)Sinosol公司進(jìn)行催債，在確認(rèn)該公司無(wú)力償還后，中信保向晶澳太陽(yáng)能賠付495.89萬(wàn)美元。

據(jù)晶澳太陽(yáng)能相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，這筆賠付將為該公司2012年四季度末的現(xiàn)金流（30億元人民幣）增加1%。目前，中信保與晶澳太陽(yáng)能仍在對(duì)德國(guó)的Sinosol公司追蹤催債。

資料顯示，晶澳太陽(yáng)能是全球領(lǐng)先的高性能太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品制造商。該公司產(chǎn)品銷往全球，制造將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能的太陽(yáng)能產(chǎn)品，應(yīng)用于住宅、商業(yè)和電站發(fā)電系統(tǒng)。據(jù)了解，中信保2012年為該公司承保的短期出口信用險(xiǎn)中，單筆授信的放賬額度高達(dá)2000萬(wàn)美元。



歐盟買家系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

自2011年下半年起，受全球金融危機(jī)影響，各國(guó)紛紛收縮光伏行業(yè)補(bǔ)貼政策，導(dǎo)致中國(guó)國(guó)內(nèi)光伏出口企業(yè)業(yè)務(wù)受到巨大沖擊。光伏組件最大的出口市場(chǎng)——歐盟各國(guó)自2011年起都普遍下調(diào)光伏電價(jià)補(bǔ)貼，歐洲銀行對(duì)光伏行業(yè)普遍惜貸，而后2012年美國(guó)、歐盟相繼揮舞“雙反”大棒來(lái)打擊中國(guó)的光伏企業(yè)，中國(guó)多家光伏企業(yè)不同程度遭遇海外買方拖欠賬款甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事件。

據(jù)中信保上海分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，歐盟海外光伏企業(yè)買家經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，不僅僅是一兩家而是絕大部分光伏企業(yè)都存在資金斷裂的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2012年當(dāng)年，中信保上海分公司向上海光伏企業(yè)支付賠款755.4萬(wàn)美元，追回海外應(yīng)收款項(xiàng)1028.8萬(wàn)美元。

一位光伏企業(yè)負(fù)責(zé)人稱，面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，企業(yè)需要內(nèi)部控制成本，避免直接采用放賬交易的方式，而應(yīng)通過(guò)中信保進(jìn)行資信調(diào)查、確認(rèn)承保來(lái)抵抗風(fēng)險(xiǎn)。

中信保相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，在目前產(chǎn)能過(guò)剩情況下，光伏企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的問(wèn)題。為了降低不斷升級(jí)的買方收款風(fēng)險(xiǎn)，光伏企業(yè)應(yīng)該更多地改變發(fā)展方式，在國(guó)內(nèi)以及國(guó)外投資光伏電站發(fā)展新能源，這樣既可以解決國(guó)外的就業(yè)問(wèn)題，也可以避免國(guó)外的貿(mào)易壁壘等問(wèn)題。

據(jù)了解，為解決企業(yè)電站投資面臨的資金需求量大、投資回報(bào)期長(zhǎng)、海外投資政策市場(chǎng)變化等多重風(fēng)險(xiǎn)，中信保已為一些光伏企業(yè)承保海外投資風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，該保險(xiǎn)可承保的投資期限為20年，為一年一期進(jìn)行投保，對(duì)光伏企業(yè)海外投資電站面臨的戰(zhàn)爭(zhēng)、征收、匯兌等政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行賠付，賠付比例可高達(dá)當(dāng)年投資額度的90%。由于該保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散能力有限，不能滿足“大數(shù)法則”，因此該類項(xiàng)目必須由政策性保險(xiǎn)公司進(jìn)行承保。目前，中信保上海分公司正與上海一些光伏巨頭洽談該類合作項(xiàng)目。

中信保近日發(fā)布的2012年《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》對(duì)全球除中國(guó)以外的192個(gè)主權(quán)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行了重新認(rèn)定與評(píng)估。報(bào)告顯示，其中，17個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平上升，參考評(píng)級(jí)調(diào)降，占被評(píng)估國(guó)別總數(shù)的8.9%。

該報(bào)告稱，2012年前11個(gè)月，中信保在北美地區(qū)承保金額為481.9億美元，同比（較上年同期）增長(zhǎng)28.1%。從承保情況來(lái)看，美國(guó)是中國(guó)信保短期業(yè)務(wù)承保的最大單一市場(chǎng)。2012年，中信保短期出口信用保險(xiǎn)美國(guó)項(xiàng)下業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，但由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲弱，美國(guó)各行業(yè)大中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重分化，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的大型買方集團(tuán)增多。由于失業(yè)率高企，美國(guó)政府進(jìn)一步強(qiáng)化貿(mào)易保護(hù)，針對(duì)中國(guó)實(shí)施貿(mào)易保護(hù)的產(chǎn)品從傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型行業(yè)向更為廣泛的光伏、鋼鐵、汽車部件等行業(yè)擴(kuò)散。

另外，前11個(gè)月，中信保在歐洲地區(qū)承保金額為633.4億美元，同比增長(zhǎng)11.1%。從承保經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，由于主權(quán)債務(wù)危機(jī)使得歐洲經(jīng)濟(jì)整體陷入低迷、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，2012年歐洲買方訂單增長(zhǎng)速度有所放緩。部分已發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機(jī)及公共債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重的國(guó)家投保需求有所降低，中信保接到出口企業(yè)報(bào)損和實(shí)際賠付的金額均有所增加，歐洲核心國(guó)家受歐債危機(jī)的影響進(jìn)一步加大。