進(jìn)入2024年，一路高歌猛進(jìn)的戶用光伏突然踩下了剎車。

根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年上半年，全國(guó)新增光伏裝機(jī)102.48GW，同比增長(zhǎng)31%。其中，地面電站、工商業(yè)分布式光伏都實(shí)現(xiàn)了高比例增長(zhǎng)，戶用光伏成為唯一個(gè)同比大幅下降的裝機(jī)類型。

戶用光伏在新增裝機(jī)中的占比，也下降至16%。而在2021年，戶用光伏在當(dāng)年的新增裝機(jī)中占比，一度達(dá)到39%，超過了三分之一的市場(chǎng)份額。

突如其來(lái)的變局讓很多光伏企業(yè)措手不及，戶用光伏這個(gè)龐大的市場(chǎng)未來(lái)究竟如何？目前局勢(shì)不太明朗，而一些央企也已經(jīng)提前有了動(dòng)作。

以國(guó)電投為例，截止2023年底，國(guó)家電投集團(tuán)持有69.2GW光伏項(xiàng)目，在光伏投資領(lǐng)域一直“遙遙領(lǐng)先”！前幾年，國(guó)電投對(duì)戶用光伏領(lǐng)域一直青睞有加，在2022年的時(shí)候，推出以“整縣推進(jìn)”為基礎(chǔ)的“雪炭行動(dòng)”。然而，2024年以來(lái)，國(guó)電投正帶頭快速撤出戶用光伏領(lǐng)域！

國(guó)電投重慶：出售重慶綠欣能源股權(quán)

2024年9月5日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，國(guó)家電投集團(tuán)重慶電力有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓持有的重慶綠欣能源發(fā)展有限公司20%股權(quán)，該公司持有149MW地面光伏電站的全部股權(quán)或控股股權(quán)。重慶綠欣能源成立之初，由國(guó)電投重慶直接持股100%，2022年減持80%，此次轉(zhuǎn)讓完成后，國(guó)電投重慶將不再直接持股。

據(jù)悉，重慶綠欣能源主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏發(fā)電，下屬控制十堰鄖能、京山協(xié)鑫、京山鑫輝、上高縣利豐、安福協(xié)鑫、石城協(xié)鑫6個(gè)項(xiàng)目公司，光伏總裝機(jī)規(guī)模149MW。截止2024年7月31日，公司資產(chǎn)總額10.22億元，負(fù)債總額6.41億元，所有者權(quán)益3.82億元，資產(chǎn)負(fù)債率62.66%。2024年1-7月累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6376萬(wàn)元，凈利潤(rùn)897萬(wàn)元。

內(nèi)蒙古電投：轉(zhuǎn)讓山東那仁太新能源

8月27日，內(nèi)蒙古電投發(fā)布《2024年第八次臨時(shí)董事會(huì)決議公告》中提出，2024年擬對(duì)外轉(zhuǎn)讓該公司全資子公司山東那仁太新能源100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓原因主要為：山東那仁太新能源2023年凈資產(chǎn)收益率為1.8%，屬低效資產(chǎn)，公司在山東省無(wú)其它項(xiàng)目投資，對(duì)外轉(zhuǎn)讓山東那仁太公司全部股權(quán)，有利于提高管理效率，節(jié)約管理成本。

據(jù)悉，山東那仁太新能源成立于2021年8月，注冊(cè)資本300萬(wàn)元；主要為推動(dòng)山東省100MW戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目而成立，已投產(chǎn)9.99MW，建設(shè)地點(diǎn)位于山東省棗莊市等地，考慮市場(chǎng)資源變化以及收益率等因素，已終止剩余容量建設(shè)工作。

國(guó)電投河北：轉(zhuǎn)讓中電投沽源新能源發(fā)電有限公司

8月21日，北京市公共資源交易服務(wù)平臺(tái)披露：東方智慧(河北)新能源有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓中電投沽源新能源發(fā)電有限公司100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為15651.27萬(wàn)元，信息披露起止時(shí)間為2024年8月20日至2024年9月14日。資料顯示：中電投沽源新能源發(fā)電有限公司，在河北省張家口市沽源縣有兩個(gè)光伏項(xiàng)目，規(guī)模為75MW，具體如下表所示。

根據(jù)企查查信息，中電投沽源新能源發(fā)電有限公司，成立于2014年9月9日，注冊(cè)資本1.31億人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍包括光伏項(xiàng)目的開發(fā)與建設(shè)，光伏發(fā)電及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，光伏技術(shù)服務(wù)及工程咨詢；電力供應(yīng)；熱力生產(chǎn)和供應(yīng)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。

目前，該公司由東方智慧(河北)新能源有限公司持股100%。東方智慧(河北)新能源有限公司的控股公司為國(guó)家電投，持股比例為55.71992%。股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示。

上海源燁：停止與中來(lái)股份戶用光伏EPC領(lǐng)域合作

8月17日，國(guó)家電投下屬的上海源燁，與中來(lái)股份停止在戶用光伏EPC領(lǐng)域的合作！

據(jù)悉，2021年4月30日，蘇州中來(lái)光伏新材股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)控股子公司蘇州中來(lái)民生能源有限公司及其全資子公司中來(lái)智聯(lián)能源工程有限公司（以下合稱“子公司”）與上海源燁簽署了《戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目EPC總承包協(xié)議》，計(jì)劃首年合作建設(shè)戶用光伏EPC工程規(guī)模至少1.2GW，第二至第五年的年平均新增建設(shè)容量不低于1.5GW，且合作滿5年累計(jì)建設(shè)裝機(jī)容量達(dá)7.2GW以上。

受光伏行業(yè)市場(chǎng)大環(huán)境波動(dòng)影響，2024年8月15日經(jīng)雙方協(xié)商同意上海源燁暫緩總承包協(xié)議項(xiàng)下的戶用分布式EPC業(yè)務(wù)。2024年1-7月，子公司向上海源燁交付231MW光伏電站，后續(xù)啟動(dòng)視市場(chǎng)情況另行商定。上海源燁是國(guó)電投集團(tuán)控股的子公司。

內(nèi)蒙古電投：暫停兩戶用光伏項(xiàng)目

4月26日，內(nèi)蒙古電投能源股份有限公司發(fā)布公告稱：擬終止通遼市通電新能源公司國(guó)家電投花吐古拉鎮(zhèn)綜合智慧能源項(xiàng)目戶用光伏項(xiàng)目和山東那仁太新能源有限公司山東 100MW 戶用光伏項(xiàng)目。

其中國(guó)家電投花吐古拉鎮(zhèn)綜合智慧能源項(xiàng)目戶用光伏項(xiàng)目由通遼市通電新能源公司承建，包含：11MW分布式光伏、8MW分散式風(fēng)電、100戶的戶用光伏、清潔能源供暖、光伏牛棚、紅色主題廣場(chǎng)及配套設(shè)施等主要子項(xiàng)目，2022年6月開工建設(shè)，截至目前，已完成11MW分布式光伏、8MW分散式風(fēng)電、20戶戶用光伏（0.9936MW）、清潔能源供暖、光伏牛棚、紅色主題廣場(chǎng)及配套設(shè)施等建設(shè)。

終止的原因一是戶用光伏投資成本升高，繼續(xù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性下降，土地租賃費(fèi)不斷攀升直接影響項(xiàng)目收益率，繼續(xù)建設(shè)本項(xiàng)目無(wú)法滿足公司收益率要求。二是受地方戶用光伏政策因素影響，部分農(nóng)戶合作開發(fā)意愿性不強(qiáng)，對(duì)項(xiàng)目合作積極性不高。

而山東100MW戶用光伏項(xiàng)目由山東那仁太新能源有限公司承建，于2021年8月開工建設(shè)，總投資3.8億元，資本金內(nèi)部收益率為10%。截至目前，項(xiàng)目累計(jì)建成390戶、總規(guī)模9.9919MW。終止的原因當(dāng)前山東地區(qū)戶用光伏投資成本升高，繼續(xù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性下降，屋頂租賃費(fèi)抬高，導(dǎo)致項(xiàng)目收益率降低，無(wú)法滿足收益率要求。建設(shè)條件好的屋頂資源稀缺，繼續(xù)開發(fā)建設(shè)將增加安全管控及運(yùn)維難度，部分農(nóng)戶對(duì)戶用光伏合作開發(fā)意愿性不強(qiáng)。

中國(guó)電建：轉(zhuǎn)讓安龍清源光伏科技

7月16日，據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所披露，安龍清源光伏科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安龍清源光伏科技”）65%股權(quán)擬掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方為中國(guó)電建集團(tuán)貴州電力設(shè)計(jì)研究院有限公司。

公告顯示，安龍清源光伏科技成立于2020年，經(jīng)營(yíng)范圍含光伏發(fā)電系統(tǒng)技術(shù)咨詢；光伏發(fā)電設(shè)備銷售等。目前，該公司由中國(guó)電建集團(tuán)貴州電力設(shè)計(jì)研究院有限公司100%持股。

截至2024年6月30日，安龍清源光伏科技營(yíng)業(yè)收入3444.81萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為228.8萬(wàn)元。

轉(zhuǎn)讓方中國(guó)電建集團(tuán)貴州電力設(shè)計(jì)研究院有限公司成立于1993年，注冊(cè)資本6億元。目前，該公司由中國(guó)電力建設(shè)股份有限公司100%持股。

戶用光伏撤退 這些原因不可忽視

7月31日，華能新能源公司召開2024年年中工作會(huì)議，就上半年工作以及下半年任務(wù)進(jìn)行了總結(jié)與部署。

在上述會(huì)議上，華能新能源董事長(zhǎng)王力軍表示，要持續(xù)用力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，防范效益下滑、電價(jià)下行、分布式潛在風(fēng)險(xiǎn)。該公司總經(jīng)理趙建勇也指出，要聚焦新能源加快入市，防范電價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)；聚焦集中式風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)，做好項(xiàng)目前期經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)；聚焦戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，擴(kuò)大全國(guó)戰(zhàn)新資源儲(chǔ)備。

上述央企只是戶用光伏撤退隊(duì)伍中的冰山一角！究其原因，內(nèi)蒙古電投暫停兩戶用光伏項(xiàng)目時(shí)其實(shí)已經(jīng)交代了，首先政策的變化讓戶用光伏投資增加了很多不確定性。比如今年，已經(jīng)有多地發(fā)布政策，承載力分區(qū)調(diào)整，暫停分布式光伏并網(wǎng)。在消納難、承載力不足的情況下，大量電站無(wú)法按計(jì)劃并網(wǎng)。

在2023年下半年以來(lái)，至少7個(gè)省份出臺(tái)正式文件：明確租賃屋頂（商業(yè)租賃）、出租光伏系統(tǒng)（金融租賃）的戶用光伏，與自然人投資的戶用光伏區(qū)別管理，參考工商業(yè)分布式的管理方式，這樣戶用光伏就很難享受優(yōu)惠政策，要參與電網(wǎng)的調(diào)峰。因此，2023年下半年開始，多個(gè)省份開始要求，新建分布式光伏項(xiàng)目，應(yīng)具備：“可觀、可測(cè)、可調(diào)、可控”功能，存量的分布式光伏項(xiàng)目，電網(wǎng)將免費(fèi)改造，以便在影響電網(wǎng)安全穩(wěn)定時(shí)，調(diào)度機(jī)構(gòu)可對(duì)項(xiàng)目采取限制出力等措施。據(jù)不完全能統(tǒng)計(jì)，目前，山東、江西、安徽、河南、江蘇、陜西等六個(gè)省份，對(duì)分布式光伏均有“四可”功能的要求！可以預(yù)期，具體“四可”功能，將成為分布式光伏技術(shù)發(fā)展的新趨勢(shì)！

同時(shí)，市場(chǎng)化交易的壓力戶用光伏按照工商業(yè)管理之后，馬上就將面臨入市的壓力！

除此之外，“中間費(fèi)用”造成成本過高，市場(chǎng)開發(fā)費(fèi)用以及屋頂租賃都是一筆不小的支出，也無(wú)形中稱為了戶用光伏的“攔路虎”。

雖然戶用光伏現(xiàn)在發(fā)展中遇見了阻礙，但其廣闊的市場(chǎng)前景依舊是很多光伏企業(yè)所“垂涎”的目標(biāo)，一邊有很多央企退出戶用市場(chǎng)，而另一邊也有中核集團(tuán)、南網(wǎng)能源、華電集團(tuán)等央企入局，不少租賃公司也在此發(fā)力，戶用光伏的明天究竟如何？期待下一個(gè)變局！