6月25日，志存鋰業(yè)發(fā)布通知，集團(tuán)下屬的兩家全資子公司——江西金輝鋰業(yè)有限公司和天卓新材料有限公司，將于2024年7月1日起對(duì)碳酸鋰生產(chǎn)線開(kāi)展夏季檢修工作。

據(jù)了解，志存鋰業(yè)是全球唯一實(shí)現(xiàn)以鋰礦資源制備電池級(jí)碳酸鋰、氫氧化鋰及銣銫鹽的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。

2021年志存鋰業(yè)碳酸鋰出貨量全國(guó)第一，2022年出貨量達(dá)到6萬(wàn)噸。隨著宜春、贛州基地?cái)U(kuò)產(chǎn)，新疆、湖南基地投產(chǎn)，志存鋰業(yè)2025年規(guī)劃鋰鹽產(chǎn)能至50萬(wàn)噸。

01 大廠停產(chǎn)影響幾何

近兩年的時(shí)間里，供過(guò)于求成為碳酸鋰市場(chǎng)的“主旋律”，鋰價(jià)進(jìn)入下行周期，而在價(jià)格下跌危及生產(chǎn)企業(yè)盈利之際便有部分供應(yīng)開(kāi)始退出。

早在2023年下半年便有部分鋰鹽、鋰礦企業(yè)通過(guò)減產(chǎn)手段控制虧損。

2023年8月，九嶺鋰業(yè)宣布進(jìn)行分段式停產(chǎn)大檢修，對(duì)應(yīng)產(chǎn)量1000多噸，影響量約占目前月度產(chǎn)量的2%左右。

2023年9月，志存鋰業(yè)宣告，在9月29日至10月25日對(duì)部分基地設(shè)備進(jìn)行檢修，預(yù)計(jì)造成公司10月碳酸鋰減產(chǎn)3000噸左右。

同月，盛新鋰能宣布，將對(duì)致遠(yuǎn)鋰鹽工廠生產(chǎn)線進(jìn)行正常檢修，具體時(shí)間視生產(chǎn)線情況確定。

2024年一季度鋰價(jià)下跌之際，同樣出現(xiàn)了多家礦企減產(chǎn)、停產(chǎn)的現(xiàn)象。

Core Lithium、IGO、Galaxy等澳洲礦企紛紛宣布降低產(chǎn)量，涉及項(xiàng)目包括Finniss、Mt Cattlin乃至全球最大鋰礦山Greenbushes。

與上述兩次大規(guī)模減產(chǎn)相似，此次志存鋰業(yè)停產(chǎn)檢修計(jì)劃的背后，鋰價(jià)再度下跌的情況不容忽視。

3月份開(kāi)始，已經(jīng)基本維持穩(wěn)定的碳酸鋰價(jià)格再度開(kāi)始下滑，并在6月24日正式跌破10萬(wàn)元大關(guān)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月4日至6月24日，碳酸鋰期貨價(jià)格已經(jīng)累計(jì)下跌達(dá)25.55%。

這一背景下，雖然此次檢修對(duì)碳酸鋰產(chǎn)量的實(shí)際影響有限，供需確定性過(guò)剩格局未改，不過(guò)市場(chǎng)在低估值狀態(tài)下對(duì)利多消息卻較為敏感。

業(yè)內(nèi)因此猜測(cè)，志存鋰業(yè)的此次停產(chǎn)檢修或許也是為了保價(jià)。

而就在消息發(fā)布的第二天，碳酸鋰期貨、現(xiàn)貨價(jià)格雙雙迎來(lái)上漲。

6月26日，碳酸鋰期貨主力2407合約漲幅超過(guò)5%，成功收復(fù)9萬(wàn)元/噸關(guān)口；電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格較上日上漲1000元/噸，均價(jià)報(bào)9.0萬(wàn)元/噸。

02 頭部企業(yè)開(kāi)始“抄底”

即便全球鋰行業(yè)依舊處于低谷，但一部分頭部企業(yè)還是選擇了逆勢(shì)擴(kuò)張。

1月份，寧德時(shí)代—寧德邦普—洛陽(yáng)鉬業(yè)聯(lián)合體與玻國(guó)家鋰業(yè)公司簽署《波托西省烏尤尼鹽湖基于直接提鋰技術(shù)建設(shè)中試工廠協(xié)議》，共同開(kāi)發(fā)的鹽湖鋰資源。

當(dāng)月，Pilbara宣布將向贛鋒鋰業(yè)增加鋰輝石精礦供應(yīng)量，從此前的每年16萬(wàn)噸增加至未來(lái)三年的每年31萬(wàn)噸。

2月份，盛新鋰能子公司盛威國(guó)際與Pilbara的全資子公司簽訂了協(xié)議，將在2024年至2026年期間向Pilgangoora采購(gòu)鋰輝石精礦。

3月份，天齊鋰業(yè)子公司盛合鋰業(yè)與斯諾威礦業(yè)、惠絨礦業(yè)達(dá)成合作，三方擬設(shè)立合資公司，建設(shè)220kV輸變電項(xiàng)目，推進(jìn)雅江措拉鋰輝石礦的開(kāi)發(fā)。

與此同時(shí)，海外多國(guó)舉起“鋰礦國(guó)有化”以及“鋰業(yè)歐佩克”大旗，爭(zhēng)奪鋰資源主導(dǎo)權(quán)。

目前，智利已明確開(kāi)始推進(jìn)國(guó)有化進(jìn)程，SQM與智利國(guó)家銅業(yè)公司簽署了合作協(xié)議；贛鋒鋰業(yè)被在墨西哥持有的Sonora鋰黏土項(xiàng)目的9個(gè)礦產(chǎn)特許權(quán)；中礦資源、盛新鋰能、藏格礦業(yè)也被加拿大要求剝離其在加拿大的資產(chǎn)。

最終，天齊鋰業(yè)在智利金融市場(chǎng)委員會(huì)申請(qǐng)被駁回，贛鋒鋰業(yè)向ICSID提請(qǐng)的仲裁仍未有結(jié)果，中礦資源、盛新鋰能已經(jīng)將其持有的加拿大公司股權(quán)進(jìn)行出售，藏格礦業(yè)則申請(qǐng)延期。

隨著鋰資源日益受到各國(guó)關(guān)注，新一輪針對(duì)鋰礦的國(guó)有化潮流正在興起，屆時(shí)公共戰(zhàn)略必將重新規(guī)劃投資格局并影響供應(yīng)和價(jià)格。