2023年“新三樣”產(chǎn)品合計出口1.06萬億元，首次突破萬億大關(guān)。作為“新三樣”之一的太陽能電池出口占其出口總額的三成左右。將統(tǒng)計品類進一步擴大到其他太陽能光伏設(shè)備制造環(huán)節(jié)，相關(guān)增長可觀。

不可忽視，光伏產(chǎn)業(yè)正面臨著“新三樣”共同的挑戰(zhàn)：出口增速放緩、國內(nèi)產(chǎn)能過剩以及歐美市場收緊。

全球光伏市場風(fēng)起云涌。去年10月路透社曾報道，德國等歐盟國家試圖在太陽能領(lǐng)域減少對華依賴，計劃動用補貼或“關(guān)稅大棒”等工具，保護歐盟光伏企業(yè)。但在內(nèi)部分歧下，相關(guān)計劃不了了之。

但近期海外企業(yè)裁員、停產(chǎn)消息頻傳，不僅引發(fā)我國光伏行業(yè)熱烈關(guān)注，英國《金融時報》1月27日報道，有歐盟知情官員透露，鑒于近期多家歐洲光伏企業(yè)宣布關(guān)閉生產(chǎn)，時隔近四個月后，歐盟再度醞釀對中企“下手”。

報道稱，此時正值歐盟推動可再生能源投資之際，歐盟準(zhǔn)備在下個月宣布一項減少溫室氣體排放的計劃。而近半年，已有四家歐洲工廠關(guān)閉或宣布即將關(guān)閉太陽能電池板生產(chǎn)計劃，另有廠商宣布裁員。

中國競爭是主因？

瑞士知名光伏組件制造商Meyer Burger宣布，將關(guān)閉其在德國的太陽能組件生產(chǎn)基地，并計劃最早在4月份開始關(guān)閉德國東部的部分工廠。

公司給出的關(guān)閉理由為缺乏有效措施來創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。其補充表示，公司預(yù)計2023年總銷售額將達到1.35億瑞士法郎（約合1.565億美元），營業(yè)虧損至少1.26億瑞士法郎。其認為造成這一困境的主要原因是中國產(chǎn)能過剩的急劇增加，以及美印實施的貿(mào)易限制，導(dǎo)致2023年歐洲太陽能市場出現(xiàn)嚴(yán)重供應(yīng)過剩和前所未有的扭曲。

據(jù)報道，這意味著德國最后一家大型太陽能設(shè)備生產(chǎn)商即將黯然離場，同時歐洲最大的光伏組件工廠關(guān)廠，這將對德國乃至整個歐洲的光伏制造業(yè)帶來了巨大的沖擊。

不止海外組件廠商感受到市場寒潮，多晶硅廠商同樣如此，甚至更早。11月23日，新加坡垂直一體化光伏制造商REC公司宣布關(guān)閉旗下位于挪威的兩家多晶硅生產(chǎn)工廠。對于采取這一行動的原因，據(jù)挪威電視臺NRK報道，截至目前，REC公司在挪威的業(yè)務(wù)累計損失已達到3.35億挪威克朗。

REC公司首席執(zhí)行官約翰·恩諾·比克爾直言，公司生產(chǎn)多晶硅成本過高，已經(jīng)無法支撐，以電費為例，該公司生產(chǎn)多晶硅支付的電費為4挪威克朗/千瓦時左右，而中國多晶硅企業(yè)生產(chǎn)所用電費為0.4挪威克朗/千瓦時左右。相比之下，REC公司生產(chǎn)的多晶硅不具備競爭力。

以上制造商都重點提及了中國企業(yè)的競爭、政府補貼以及歐洲市場供需不平衡問題。據(jù)《環(huán)球時報》轉(zhuǎn)載德國《圖片報》28日報道稱，歐洲太陽能生產(chǎn)正遭受“不可持續(xù)的損失”，除非德國政府出手支持，否則很難與中國產(chǎn)品對抗。

而對身處競爭優(yōu)勢的我國企業(yè)而言，海外市場是必須爭奪的熱土。愛旭股份董事長陳剛曾對媒體表示，全球化背景下，企業(yè)出海是必然選擇，企業(yè)要生存下去，必須進入到全球頂層競爭領(lǐng)域。全球的市場分布和競爭力的分布，全球高價值市場在哪里，全球生產(chǎn)的競爭力優(yōu)勢在哪里，全球研發(fā)優(yōu)勢在哪里。

“我們積極地、樂觀地、正面地評價光伏企業(yè)海外建廠的過程”，通威集團董事局主席劉漢元也曾針對中國企業(yè)出海發(fā)表觀點指出，配合能源轉(zhuǎn)型、地方發(fā)展，配合國家“一帶一路”戰(zhàn)略，光伏企業(yè)以適當(dāng)?shù)墓?jié)奏、適當(dāng)?shù)男问阶叱鋈ィ谑澜缟嫌袟l件、有優(yōu)勢的地方，就近生產(chǎn)、就近使用，是一個全球來看更好的生態(tài)，也是使中國資本、中國技術(shù)、中國產(chǎn)業(yè)真正參與全球更加均衡的能源轉(zhuǎn)型過程。

歐洲去庫存，轉(zhuǎn)投美國

除晶硅、組件企業(yè)外，海外逆變器廠商日子也不大好過，SolarEdge 、Enphase Energy近期紛紛傳出裁員消息。

去年10月，Solaredge發(fā)布第三季度業(yè)績后，股價曾一度下跌36.5%，海外投行分析師下調(diào)對其及同行的估值。2023年的業(yè)績表現(xiàn)戳破2021-2022年高增長營造出的市場泡沫，公司2023年積壓的訂單遠超過2022年交付的產(chǎn)品數(shù)量，尤其是在歐洲地區(qū)。

據(jù)悉，歐洲市場約占SolarEdge總營收的六成，美國市場營收占比約三成，其他地區(qū)約一成。由于庫存過剩和光伏需求疲軟，歐洲市場對逆變器的需求增長放緩。SolarEdge業(yè)績低于預(yù)期。

Enphase也表示，歐洲太陽能發(fā)電的增長的放緩，導(dǎo)致Enphase等公司庫存水平較高。此外，美國最大的太陽能市場加州的計量改革以及美國高貸款利率導(dǎo)致光伏裝機需求大幅下降，削弱了美國對光伏逆變器的需求。其2024年的策略是清理全球過剩庫存，同時寄希望于美聯(lián)儲明年降息。

市場供需與政策變化影響著企業(yè)業(yè)績的同時影響著企業(yè)戰(zhàn)略布局。2023年12月美國更新了IRA的先進制造補貼，預(yù)計于2024年2月24日舉辦聽證會。該文件的細則新增變化是：逆變器帶多個優(yōu)化器的，可被視為微逆，將享受11美分每瓦的補貼，原來的補貼是逆變器享受6.5美分每瓦。同時，該政策要求生產(chǎn)和銷售方視為同一主體才能享受補貼。SolarEdge的逆變器此前為代工生產(chǎn)。其現(xiàn)在規(guī)劃新建美國工廠，將成為該政策的最大補貼受益方。

“美國市場逆變器單位收入和單位盈利更高，是優(yōu)質(zhì)的高壁壘的高端市場，對國內(nèi)企業(yè)而言，既有挑戰(zhàn)，也是藍海?！眹┚舶l(fā)布研報稱，2022年亞太地區(qū)逆變器出貨量國內(nèi)企業(yè)占比94%+，歐洲國內(nèi)企業(yè)占比82%+，這些地區(qū)容易發(fā)生內(nèi)卷，但美國市場國內(nèi)企業(yè)占比僅28%+，大部分為海外競爭對手，格局更優(yōu)。

美國市場的這種格局不僅吸引逆變器廠商，對電池、組件更具吸引力。2023年，除行業(yè)眾所周知的頭部組件廠赴美擴產(chǎn)外，愛旭股份、鈞達股份等電池廠商也先后透露出在海外建廠的打算，海外產(chǎn)能建設(shè)可以最大程度降低因貿(mào)易摩擦導(dǎo)致的銷售風(fēng)險。

除此之外，其他國家制造商也在轉(zhuǎn)向美國。韓華決定關(guān)閉韓國本土工廠，將業(yè)務(wù)中心轉(zhuǎn)移至美國，2024年1月8日，韓華Q-Cells與微軟簽訂12GW光伏組件和EPC服務(wù)合同。據(jù)悉，韓華QCELL最近完成了佐治亞州達爾頓工廠的增設(shè)，目前正在建設(shè)卡特斯維爾工廠。挪威硅棒、硅片制造商Norsun也投身美國計劃建造一座5GW的硅片廠。

據(jù)PV Tech最新報道，Meyer Burger將把全部精力放在亞利桑那州的太陽能組件工廠上，該工廠剛剛開始接收設(shè)備。這一2GW工廠將接收來自德國的電池，直到公司位于科羅拉多州的電池工廠開始運轉(zhuǎn)。

海外市場熱度不減

在海外企業(yè)競爭處于劣勢的同時，我國企業(yè)也存在諸多困境。“內(nèi)卷”的態(tài)勢席卷整個光伏行業(yè)，裁員之聲并不鮮見。在高度競爭的市場環(huán)境中，如何保持競爭優(yōu)勢是懸在企業(yè)頭上的達摩克利斯之劍。

我國產(chǎn)能的過剩需要向外傳導(dǎo)至更大的市場，用利潤更豐厚的市場維持企業(yè)盈利水平，同時規(guī)避單一市場風(fēng)險是企業(yè)首選。

面向全球市場，充足的產(chǎn)能與更優(yōu)的價格為我國企業(yè)構(gòu)筑起堅硬的市場壁壘，而無論是產(chǎn)品出口還是海外建廠的前提和核心都在于精確地計算經(jīng)濟賬。華鑫證券指出，考慮到海外硅料供應(yīng)較平衡、美國本土產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)仍需時間、美國勞動力成本高且熟練工人不足等因素，2024～2025年美國組件價格有望維持高位，具有美國產(chǎn)能或出口渠道優(yōu)勢的國內(nèi)企業(yè)有望受益。

在價格上，美國市場組件價格相對國內(nèi)一直存在明顯溢價。在當(dāng)下國內(nèi)供給端過剩導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)鏈盈利全線承壓，甚至多環(huán)節(jié)持續(xù)虧損的背景下，預(yù)計出口美國市場的組件單瓦盈利非常可觀。

根據(jù)企業(yè)2022年財報數(shù)據(jù)，天合光能在中國市場毛利率為13.51%，美國市場毛利率為16.05%。隆基綠能在中國境內(nèi)的毛利率為14.62%，亞太地區(qū)可達21.73%，美洲地區(qū)與中東非地區(qū)毛利率也比境內(nèi)市場高出至少兩個百分點。

同時，美國市場也十分可觀。2023年，北美洲成為地面光伏電站裝機容量同比增長率最高的地區(qū)，據(jù)行業(yè)媒體初步預(yù)估，該數(shù)據(jù)約為150%，南美洲增長了120%，亞洲約為100%。

在美國政策激勵下，光伏需求具有確定性。1月16日，美國能源信息署（EIA）發(fā)布短期能源展望報告，給出2024～2025年的美國光伏裝機預(yù)期。

根據(jù)EIA的預(yù)測，2024年新增電力部門運營光伏裝機36.4GW（即公用事業(yè)規(guī)模的光伏裝機，不含分布式光伏）；新增1MW以上的戶用、工商業(yè)光伏裝機0.8GW；新增1MW以下的戶用、工商業(yè)光伏裝機7.5GW，合計2024年新增光伏裝機44.7GW。2025年美國新增光伏裝機將達到54.8GW。

據(jù)國泰君安研報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月，美國組件進口金額達157.7億元，同比增長128%，2023年1-10月美國進口光伏組件數(shù)量創(chuàng)紀(jì)錄達到42.03GW，進口組件相當(dāng)一部分為庫存，預(yù)計在2024年安裝。另外，組件供應(yīng)商迫切希望在2024年6月新關(guān)稅政策生效前繼續(xù)將足夠多的組件貨物運抵美國，并確保在2024年底前完成安裝。

在政策與市場供需共同促進下，經(jīng)由頭部企業(yè)測算，“海外的本地化制造如今已經(jīng)是確定性的，企業(yè)能做的就是積極布局。”華為數(shù)字能源智能光伏產(chǎn)品線總裁陳國光如此認為，企業(yè)應(yīng)積極、提前參與歐洲等海外市場的本地化要求，以與當(dāng)?shù)卣⑵饘υ挋C制，協(xié)商如何實現(xiàn)本地化目標(biāo)。

天合光能董事長高紀(jì)凡也曾言，“現(xiàn)在的情況對于‘中國造、全球賣’的格局帶來很大的挑戰(zhàn)，未來光伏行業(yè)將越來越朝著‘全球造、全球賣’的趨勢發(fā)展?！?/p>

伴隨海外企業(yè)的起伏與變遷，我國頭部企業(yè)在主動與被動中實現(xiàn)了從產(chǎn)品出口到海外建廠的再次探索。在全球化的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，這是中國企業(yè)家的前瞻，亦是中國企業(yè)的又一次破局。