2023年國內電解槽的熱度有增無減，尤其隨著新能源裝機的不斷走高，新能源消納問題使得氫能的戰(zhàn)略價值受到了廣泛的關注。在此背景下，2023年綠氫項目也成為了國內電解槽應用的主力場景，且目前綠氫示范項目的主體以國企為主，故通過分析電解槽招投標情況能夠較為直觀地反映出國內電解槽市場的發(fā)展情況。通過對2023年電解槽招標情況的分析，項目存在以下特點：

1、超50個招標項目，總招標規(guī)模1777MW。2023年國內共發(fā)布電解槽招標項目超50個，總招標規(guī)模超1777MW，同比增長超122%。

2、“十八大電力央企”是主力，未來項目主體將多元化。與前兩年以下游化工等企業(yè)為招標項目主體不同的是，2023年“十八大電力央企”共發(fā)布超1200MW電解槽招標項目?？紤]到當前國內外經(jīng)濟形勢以及規(guī)?；G氫項目的發(fā)展，預計2024年“十八大電力央企”將持續(xù)發(fā)力，同時下游企業(yè)招標需求也將顯著走高。另一方面，隨著各類社會資本加入，綠氫項目主體將多元化，以隆基綠能為例，其首個規(guī)?；G氫項目近日獲批，這將進一步加大對于電解槽的需求。

3、蒙吉新前三，三條跨區(qū)域輸氫線路初步確立。從電解槽招標區(qū)域分布情況來看，內蒙古、吉林和新疆三個省份的招標量位居全國前三。同時根據(jù)綠氫項目、電解槽招標情況以及政策規(guī)劃綜合來看，京蒙、吉滬、?；浫筝敋渚€路初步確立。

4、年末堿性制氫系統(tǒng)均價較年初下降22%。經(jīng)氫云鏈計算，2023年年初堿性制氫系統(tǒng)加權中標均價為1735元/kW，2023年底為1357元/kW，年底較年初下降了22%。

5、企業(yè)訂單來源逐步多元化。截至發(fā)稿前，公開招標已明確電解槽供應商的項目共計840MW（EPC中標不計入），其中派瑞氫能、陽光氫能和隆基氫能分別為244.5MW、163MW和157MW。另一方面，隨著電解制氫項目主體的多元化，電解槽企業(yè)的訂單來源也逐步多元化，2023年中標總量1035MW（注：含名義訂單項目，需完成新能源部分和制氫部分備案，且根據(jù)計劃需在未來兩年內開工）。隆基氫能中標量超300MW，以30%的市場占有率位居國內第一。

6、堿性+PEM+AEM+SOEC全路線，首個方形堿槽項目。2023年綠氫的火爆同時體現(xiàn)在了招標的技術路線上，除了堿性和PEM，2023年AEM和SOEC均有招標中標數(shù)據(jù)。另一方面，國內首個方形堿槽采購項目確認了供應商。

注意：除特殊說明，本文僅統(tǒng)計已完成項目備案且正式發(fā)布招標或完成合同簽訂的公開項目；名義訂單項目需完成新能源部分和制氫部分備案，且計劃兩年內開工；考慮到當前堿性電解槽市場情況，加權均價能更客觀反映出市場真實情況，故本文堿性制氫系統(tǒng)以加權均價為主，加權均價為單項目規(guī)模/總規(guī)模*單項目算術均價的求和。

一、整體情況：超50個招標項目，總招標規(guī)模1777MW

超50個招標項目，總招標規(guī)模1777MW。2023年國內綠氫項目呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，電解槽招標規(guī)模也首次達到GW級。據(jù)氫云鏈數(shù)據(jù)庫顯示，2023年國內電解槽公開招標項目超過50個，共計招標電解槽1777MW，同比增長超122%。其中招標規(guī)模不低于30MW的項目如圖表1所示，共計13個項目，電解槽招標總規(guī)模達1570 MW。

“十八大電力央企”是主力。從2023年電解槽招標項目主體來看，“十八大電力央企”是主力，總招標規(guī)模超過1200MW，這與前兩年的情況略有所不同。2021年和2022年招標項目主力為下游化工等企業(yè)，如2021年寶豐寧夏電解槽招標項目、2022年中石化新疆庫車項目，這表現(xiàn)出國內電解槽市場已經(jīng)初步從技術和終端應用的驗證開始向規(guī)模化發(fā)展，從電解制氫示范初步向規(guī)?；G氫示范發(fā)展。尤其隨著新能源裝機的不斷走高，新能源消納問題吸引了電力央企對于氫能的關注，同時越來越多的電力央企開始布局電解槽技術。

項目主體將多元化。隨著綠氫的快速發(fā)展以及規(guī)?；G氫項目帶來的外溢效應，預計2024年“十八大電力央企”將持續(xù)發(fā)力，下游化工、鋼鐵等企業(yè)的招標需求將顯著走高。另一方面，在當下國內外宏觀經(jīng)濟形勢下，預計未來各類社會資本也將是參與綠氫項目的重要力量，這將使得綠氫項目主體更加多元化，以隆基綠能為例，其首個規(guī)?；G氫項目已于近日獲批。

圖表1 2023年招標規(guī)模不低于30MW的電解槽招標項目情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫

二、地區(qū)部分情況：蒙吉新前三，三條跨區(qū)域輸氫線路初步確立

蒙吉新前三。2023年全國電解槽招標項目分布在17個省級行政區(qū)（注：中國能建565MW集采項目及氣象站電解槽招標項目未納入地區(qū)統(tǒng)計），其中招標量前三的省份為內蒙古、吉林和新疆，分別招標電解槽245MW、245MW和240MW。而從所有省份的招標規(guī)模來看，電解槽招標主要集中在風光資源豐富地區(qū)，這與“十八大發(fā)電央企”為項目主力的情況一致，表現(xiàn)出新能源消納問題是當前亟待解決的。

三條跨區(qū)域輸氫線路初步確立。目前產(chǎn)氫地和用氫地的錯配問題依舊突出，尤其是燃料電池車等應用領域的氫源問題，氫云鏈獲悉，目前城市群缺氫問題較為突出，尤其是京滬粵三大城市群地區(qū)。根據(jù)綠氫項目、電解槽招標情況以及政策規(guī)劃綜合來看，京蒙、吉滬、?；浫筝敋渚€路初步確立，其中內蒙古與北京之間為長輸氫管道方式、吉林與上海之間為海上運輸方式、海南與廣東之間為海底管道等方式。

圖表2 2023年電解槽招標區(qū)域分布情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫

三、企業(yè)訂單情況：派瑞、陽光、隆基前三，企業(yè)訂單來源逐步多元化

派瑞氫能、陽光氫能和隆基氫能前三。截至發(fā)稿前，已開標明確電解槽供應商的招標項目共計840MW（EPC中標不計入），中標量TOP10企業(yè)如圖表3所示，其中派瑞氫能、陽光氫能和隆基氫能分別以244.5MW、163MW和157MW的訂單量位居前三。

集中度高、長尾效應顯著。當前國內電解槽市場的集中度較高，2023年國內電解槽招標項目CR3中標量占比高達67%，CR5更是高達82%。與此同時，2023年有超過20家企業(yè)斬獲電解槽招標訂單，呈現(xiàn)出顯著的長尾效應。尤其值得指出的是，近兩年電解槽“新勢力”發(fā)展尤為迅速，以TOP10企業(yè)為例，其中過半企業(yè)為電解槽新勢力。

圖表3 2023年電解槽中標量TOP10企業(yè)情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫

企業(yè)訂單來源逐步多元化。目前國央企的綠氫示范項目對于社會資本的拉動效應已經(jīng)初步顯現(xiàn)，隨著越來越多的社會資本布局氫能，尤其是在當前的宏觀經(jīng)濟形勢下，綠氫項目的投資運營已悄然生變，如隆基綠能首個綠氫項目獲批。這將使得電解槽企業(yè)的訂單來源多元化，不再單一依賴于國央企的公開招標項目。以隆基氫能為例，2023年隆基氫能公開項目中標量加名義訂單量（注：名義訂單項目需完成新能源部分和制氫部分備案，且根據(jù)計劃需在未來兩年內開工）超300MW，市場占有率近30%。

四、技術路線：堿性+PEM+AEM+SOEC，首個方形堿槽項目

堿性+PEM+AEM+SOEC。2023年綠氫的火爆同時體現(xiàn)在了招標的技術路線上，除了堿性和PEM，2023年AEM和SOEC均有招標中標數(shù)據(jù)，但AEM和SOEC的招標規(guī)模仍處于kW級別，且均為研發(fā)型項目，如西湖大學的AEM招標項目，廣州供電局的SOEC招標項目。

堿性仍是主流，2024年PEM招標量將突破百兆瓦級。如圖表4所示，堿性依舊是2023年電解槽招標項目的主流技術路線，占比高達95.46%，與此同時PEM電解槽也初步放量，總規(guī)模超過80MW，且越來越多的項目采用堿性+PEM雙技術路線的方式招標。預計2024年國內PEM電解槽招標量將首度突破100MW。

圖表4電解槽招標項目的技術分布情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫

多個“首個”系列。2023年國內電解槽招標實現(xiàn)了多個領域零的突破：海德氫能斬獲首個方形堿槽采購項目，同時預計未來方形堿槽市場規(guī)模有望走高。蘇氫制氫斬獲首個分體式無淡化海水直接電解制氫系統(tǒng)研發(fā)及示范項目，隆基氫能和陽光氫能斬獲首個規(guī)?；Ｋ茪漤椖?。另一方面，2023年國內多個電解槽招標項目用于制加氫一體站項目。

五、中標價格：堿性全年均價1431元/kW，年末較年初下降22%

年末堿性制氫系統(tǒng)均價較年初下降22%。根據(jù)2023年開標記錄，堿性制氫系統(tǒng)全年加權中標均價為1431元/kW，算術中標均價為1518元/kW。各月份加權中標均價情況如圖表5所示，由于2023年電解槽開標主要集中在第一季度和第四季度，其余時間中標均價因個別項目出現(xiàn)了較大的波動情況，但價格曲線整體呈現(xiàn)對稱分布和下降的趨勢。經(jīng)氫云鏈計算，2023年年初堿性制氫系統(tǒng)加權中標均價為1735元/kW，2023年底為1357元/kW，年底較年初下降了22%。

圖表5 堿性制氫系統(tǒng)月度加權中標均價曲線

注：部分月份若無中標數(shù)據(jù)，則取前后月份加權均價的算術平均值，如5月沒有中標數(shù)據(jù)，則取4月和6月加權均價的算術平均值。

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫

PEM制氫系統(tǒng)中標價格為5800-13740元/kW。由于PEM招標規(guī)模較小，故不采用均價進行對比，從全年開標記錄來看，PEM制氫系統(tǒng)的中標價格區(qū)間為5800-13740元/kW。從第四季度PEM電解槽項目開標情況來看，價格整體相較于上半年有所下降。