2023年國(guó)內(nèi)電解槽的熱度有增無減，尤其隨著新能源裝機(jī)的不斷走高，新能源消納問題使得氫能的戰(zhàn)略價(jià)值受到了廣泛的關(guān)注。在此背景下，2023年綠氫項(xiàng)目也成為了國(guó)內(nèi)電解槽應(yīng)用的主力場(chǎng)景，且目前綠氫示范項(xiàng)目的主體以國(guó)企為主，故通過分析電解槽招投標(biāo)情況能夠較為直觀地反映出國(guó)內(nèi)電解槽市場(chǎng)的發(fā)展情況。通過對(duì)2023年電解槽招標(biāo)情況的分析，項(xiàng)目存在以下特點(diǎn)：

1、超50個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目，總招標(biāo)規(guī)模1777MW。2023年國(guó)內(nèi)共發(fā)布電解槽招標(biāo)項(xiàng)目超50個(gè)，總招標(biāo)規(guī)模超1777MW，同比增長(zhǎng)超122%。

2、“十八大電力央企”是主力，未來項(xiàng)目主體將多元化。與前兩年以下游化工等企業(yè)為招標(biāo)項(xiàng)目主體不同的是，2023年“十八大電力央企”共發(fā)布超1200MW電解槽招標(biāo)項(xiàng)目?？紤]到當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及規(guī)?；G氫項(xiàng)目的發(fā)展，預(yù)計(jì)2024年“十八大電力央企”將持續(xù)發(fā)力，同時(shí)下游企業(yè)招標(biāo)需求也將顯著走高。另一方面，隨著各類社會(huì)資本加入，綠氫項(xiàng)目主體將多元化，以隆基綠能為例，其首個(gè)規(guī)?；G氫項(xiàng)目近日獲批，這將進(jìn)一步加大對(duì)于電解槽的需求。

3、蒙吉新前三，三條跨區(qū)域輸氫線路初步確立。從電解槽招標(biāo)區(qū)域分布情況來看，內(nèi)蒙古、吉林和新疆三個(gè)省份的招標(biāo)量位居全國(guó)前三。同時(shí)根據(jù)綠氫項(xiàng)目、電解槽招標(biāo)情況以及政策規(guī)劃綜合來看，京蒙、吉滬、海粵三大輸氫線路初步確立。

4、年末堿性制氫系統(tǒng)均價(jià)較年初下降22%。經(jīng)氫云鏈計(jì)算，2023年年初堿性制氫系統(tǒng)加權(quán)中標(biāo)均價(jià)為1735元/kW，2023年底為1357元/kW，年底較年初下降了22%。

5、企業(yè)訂單來源逐步多元化。截至發(fā)稿前，公開招標(biāo)已明確電解槽供應(yīng)商的項(xiàng)目共計(jì)840MW（EPC中標(biāo)不計(jì)入），其中派瑞氫能、陽(yáng)光氫能和隆基氫能分別為244.5MW、163MW和157MW。另一方面，隨著電解制氫項(xiàng)目主體的多元化，電解槽企業(yè)的訂單來源也逐步多元化，2023年中標(biāo)總量1035MW（注：含名義訂單項(xiàng)目，需完成新能源部分和制氫部分備案，且根據(jù)計(jì)劃需在未來兩年內(nèi)開工）。隆基氫能中標(biāo)量超300MW，以30%的市場(chǎng)占有率位居國(guó)內(nèi)第一。

6、堿性+PEM+AEM+SOEC全路線，首個(gè)方形堿槽項(xiàng)目。2023年綠氫的火爆同時(shí)體現(xiàn)在了招標(biāo)的技術(shù)路線上，除了堿性和PEM，2023年AEM和SOEC均有招標(biāo)中標(biāo)數(shù)據(jù)。另一方面，國(guó)內(nèi)首個(gè)方形堿槽采購(gòu)項(xiàng)目確認(rèn)了供應(yīng)商。

注意：除特殊說明，本文僅統(tǒng)計(jì)已完成項(xiàng)目備案且正式發(fā)布招標(biāo)或完成合同簽訂的公開項(xiàng)目；名義訂單項(xiàng)目需完成新能源部分和制氫部分備案，且計(jì)劃兩年內(nèi)開工；考慮到當(dāng)前堿性電解槽市場(chǎng)情況，加權(quán)均價(jià)能更客觀反映出市場(chǎng)真實(shí)情況，故本文堿性制氫系統(tǒng)以加權(quán)均價(jià)為主，加權(quán)均價(jià)為單項(xiàng)目規(guī)模/總規(guī)模*單項(xiàng)目算術(shù)均價(jià)的求和。

一、整體情況：超50個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目，總招標(biāo)規(guī)模1777MW

超50個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目，總招標(biāo)規(guī)模1777MW。2023年國(guó)內(nèi)綠氫項(xiàng)目呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，電解槽招標(biāo)規(guī)模也首次達(dá)到GW級(jí)。據(jù)氫云鏈數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)電解槽公開招標(biāo)項(xiàng)目超過50個(gè)，共計(jì)招標(biāo)電解槽1777MW，同比增長(zhǎng)超122%。其中招標(biāo)規(guī)模不低于30MW的項(xiàng)目如圖表1所示，共計(jì)13個(gè)項(xiàng)目，電解槽招標(biāo)總規(guī)模達(dá)1570 MW。

“十八大電力央企”是主力。從2023年電解槽招標(biāo)項(xiàng)目主體來看，“十八大電力央企”是主力，總招標(biāo)規(guī)模超過1200MW，這與前兩年的情況略有所不同。2021年和2022年招標(biāo)項(xiàng)目主力為下游化工等企業(yè)，如2021年寶豐寧夏電解槽招標(biāo)項(xiàng)目、2022年中石化新疆庫(kù)車項(xiàng)目，這表現(xiàn)出國(guó)內(nèi)電解槽市場(chǎng)已經(jīng)初步從技術(shù)和終端應(yīng)用的驗(yàn)證開始向規(guī)?；l(fā)展，從電解制氫示范初步向規(guī)?；G氫示范發(fā)展。尤其隨著新能源裝機(jī)的不斷走高，新能源消納問題吸引了電力央企對(duì)于氫能的關(guān)注，同時(shí)越來越多的電力央企開始布局電解槽技術(shù)。

項(xiàng)目主體將多元化。隨著綠氫的快速發(fā)展以及規(guī)模化綠氫項(xiàng)目帶來的外溢效應(yīng)，預(yù)計(jì)2024年“十八大電力央企”將持續(xù)發(fā)力，下游化工、鋼鐵等企業(yè)的招標(biāo)需求將顯著走高。另一方面，在當(dāng)下國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，預(yù)計(jì)未來各類社會(huì)資本也將是參與綠氫項(xiàng)目的重要力量，這將使得綠氫項(xiàng)目主體更加多元化，以隆基綠能為例，其首個(gè)規(guī)?；G氫項(xiàng)目已于近日獲批。

圖表1 2023年招標(biāo)規(guī)模不低于30MW的電解槽招標(biāo)項(xiàng)目情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

二、地區(qū)部分情況：蒙吉新前三，三條跨區(qū)域輸氫線路初步確立

蒙吉新前三。2023年全國(guó)電解槽招標(biāo)項(xiàng)目分布在17個(gè)省級(jí)行政區(qū)（注：中國(guó)能建565MW集采項(xiàng)目及氣象站電解槽招標(biāo)項(xiàng)目未納入地區(qū)統(tǒng)計(jì)），其中招標(biāo)量前三的省份為內(nèi)蒙古、吉林和新疆，分別招標(biāo)電解槽245MW、245MW和240MW。而從所有省份的招標(biāo)規(guī)模來看，電解槽招標(biāo)主要集中在風(fēng)光資源豐富地區(qū)，這與“十八大發(fā)電央企”為項(xiàng)目主力的情況一致，表現(xiàn)出新能源消納問題是當(dāng)前亟待解決的。

三條跨區(qū)域輸氫線路初步確立。目前產(chǎn)氫地和用氫地的錯(cuò)配問題依舊突出，尤其是燃料電池車等應(yīng)用領(lǐng)域的氫源問題，氫云鏈獲悉，目前城市群缺氫問題較為突出，尤其是京滬粵三大城市群地區(qū)。根據(jù)綠氫項(xiàng)目、電解槽招標(biāo)情況以及政策規(guī)劃綜合來看，京蒙、吉滬、海粵三大輸氫線路初步確立，其中內(nèi)蒙古與北京之間為長(zhǎng)輸氫管道方式、吉林與上海之間為海上運(yùn)輸方式、海南與廣東之間為海底管道等方式。

圖表2 2023年電解槽招標(biāo)區(qū)域分布情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

三、企業(yè)訂單情況：派瑞、陽(yáng)光、隆基前三，企業(yè)訂單來源逐步多元化

派瑞氫能、陽(yáng)光氫能和隆基氫能前三。截至發(fā)稿前，已開標(biāo)明確電解槽供應(yīng)商的招標(biāo)項(xiàng)目共計(jì)840MW（EPC中標(biāo)不計(jì)入），中標(biāo)量TOP10企業(yè)如圖表3所示，其中派瑞氫能、陽(yáng)光氫能和隆基氫能分別以244.5MW、163MW和157MW的訂單量位居前三。

集中度高、長(zhǎng)尾效應(yīng)顯著。當(dāng)前國(guó)內(nèi)電解槽市場(chǎng)的集中度較高，2023年國(guó)內(nèi)電解槽招標(biāo)項(xiàng)目CR3中標(biāo)量占比高達(dá)67%，CR5更是高達(dá)82%。與此同時(shí)，2023年有超過20家企業(yè)斬獲電解槽招標(biāo)訂單，呈現(xiàn)出顯著的長(zhǎng)尾效應(yīng)。尤其值得指出的是，近兩年電解槽“新勢(shì)力”發(fā)展尤為迅速，以TOP10企業(yè)為例，其中過半企業(yè)為電解槽新勢(shì)力。

圖表3 2023年電解槽中標(biāo)量TOP10企業(yè)情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

企業(yè)訂單來源逐步多元化。目前國(guó)央企的綠氫示范項(xiàng)目對(duì)于社會(huì)資本的拉動(dòng)效應(yīng)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，隨著越來越多的社會(huì)資本布局氫能，尤其是在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，綠氫項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)已悄然生變，如隆基綠能首個(gè)綠氫項(xiàng)目獲批。這將使得電解槽企業(yè)的訂單來源多元化，不再單一依賴于國(guó)央企的公開招標(biāo)項(xiàng)目。以隆基氫能為例，2023年隆基氫能公開項(xiàng)目中標(biāo)量加名義訂單量（注：名義訂單項(xiàng)目需完成新能源部分和制氫部分備案，且根據(jù)計(jì)劃需在未來兩年內(nèi)開工）超300MW，市場(chǎng)占有率近30%。

四、技術(shù)路線：堿性+PEM+AEM+SOEC，首個(gè)方形堿槽項(xiàng)目

堿性+PEM+AEM+SOEC。2023年綠氫的火爆同時(shí)體現(xiàn)在了招標(biāo)的技術(shù)路線上，除了堿性和PEM，2023年AEM和SOEC均有招標(biāo)中標(biāo)數(shù)據(jù)，但AEM和SOEC的招標(biāo)規(guī)模仍處于kW級(jí)別，且均為研發(fā)型項(xiàng)目，如西湖大學(xué)的AEM招標(biāo)項(xiàng)目，廣州供電局的SOEC招標(biāo)項(xiàng)目。

堿性仍是主流，2024年P(guān)EM招標(biāo)量將突破百兆瓦級(jí)。如圖表4所示，堿性依舊是2023年電解槽招標(biāo)項(xiàng)目的主流技術(shù)路線，占比高達(dá)95.46%，與此同時(shí)PEM電解槽也初步放量，總規(guī)模超過80MW，且越來越多的項(xiàng)目采用堿性+PEM雙技術(shù)路線的方式招標(biāo)。預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)PEM電解槽招標(biāo)量將首度突破100MW。

圖表4電解槽招標(biāo)項(xiàng)目的技術(shù)分布情況

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

多個(gè)“首個(gè)”系列。2023年國(guó)內(nèi)電解槽招標(biāo)實(shí)現(xiàn)了多個(gè)領(lǐng)域零的突破：海德氫能斬獲首個(gè)方形堿槽采購(gòu)項(xiàng)目，同時(shí)預(yù)計(jì)未來方形堿槽市場(chǎng)規(guī)模有望走高。蘇氫制氫斬獲首個(gè)分體式無淡化海水直接電解制氫系統(tǒng)研發(fā)及示范項(xiàng)目，隆基氫能和陽(yáng)光氫能斬獲首個(gè)規(guī)模化海水淡化制氫項(xiàng)目。另一方面，2023年國(guó)內(nèi)多個(gè)電解槽招標(biāo)項(xiàng)目用于制加氫一體站項(xiàng)目。

五、中標(biāo)價(jià)格：堿性全年均價(jià)1431元/kW，年末較年初下降22%

年末堿性制氫系統(tǒng)均價(jià)較年初下降22%。根據(jù)2023年開標(biāo)記錄，堿性制氫系統(tǒng)全年加權(quán)中標(biāo)均價(jià)為1431元/kW，算術(shù)中標(biāo)均價(jià)為1518元/kW。各月份加權(quán)中標(biāo)均價(jià)情況如圖表5所示，由于2023年電解槽開標(biāo)主要集中在第一季度和第四季度，其余時(shí)間中標(biāo)均價(jià)因個(gè)別項(xiàng)目出現(xiàn)了較大的波動(dòng)情況，但價(jià)格曲線整體呈現(xiàn)對(duì)稱分布和下降的趨勢(shì)。經(jīng)氫云鏈計(jì)算，2023年年初堿性制氫系統(tǒng)加權(quán)中標(biāo)均價(jià)為1735元/kW，2023年底為1357元/kW，年底較年初下降了22%。

圖表5 堿性制氫系統(tǒng)月度加權(quán)中標(biāo)均價(jià)曲線

注：部分月份若無中標(biāo)數(shù)據(jù)，則取前后月份加權(quán)均價(jià)的算術(shù)平均值，如5月沒有中標(biāo)數(shù)據(jù)，則取4月和6月加權(quán)均價(jià)的算術(shù)平均值。

來源：氫云鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

PEM制氫系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格為5800-13740元/kW。由于PEM招標(biāo)規(guī)模較小，故不采用均價(jià)進(jìn)行對(duì)比，從全年開標(biāo)記錄來看，PEM制氫系統(tǒng)的中標(biāo)價(jià)格區(qū)間為5800-13740元/kW。從第四季度PEM電解槽項(xiàng)目開標(biāo)情況來看，價(jià)格整體相較于上半年有所下降。