2022年歐洲戶儲爆發(fā)，吸引大量供應(yīng)商涌入其中，導致進入2023年仍處在消庫存階段。且隨著歐洲能源、電力價格回落，用戶購買戶儲產(chǎn)品存在觀望心態(tài)，疊加當?shù)毓と舜笠?guī)模游行罷工，嚴重滯后了戶儲安裝進度。

整體來看，今年上半年的歐洲戶儲市場“降溫”明顯。在此情況下，戶儲廠商通過開拓新市場以追求新的業(yè)務(wù)增長，而東南亞市場近來備受關(guān)注。

極端天氣+優(yōu)惠政策

驅(qū)動東南亞戶儲市場發(fā)展

首先是極端天氣催化了東南亞地區(qū)的發(fā)電、用電矛盾。今年以來，因為厄爾尼諾的影響，對東南亞各國的供電發(fā)出了挑戰(zhàn)。

具體來看，以柴油、天然氣、煤炭等燃料發(fā)電的泰國、菲律賓等國，由于發(fā)電燃料供應(yīng)不足而導致了大規(guī)模限電、停電事件；以水力發(fā)電為主的越南，也因為干旱天氣減少了發(fā)電量，無法支撐當?shù)氐纳?、生產(chǎn)所需。

其次，隨著平價光伏時代的到來，進一步刺激了東南亞投入“分布式屋頂光伏+戶儲”的電力自發(fā)自用發(fā)展模式。不僅如此，由于東南亞整體的電力設(shè)施較為脆弱，且部分群島國家的電網(wǎng)形式以離網(wǎng)為主，加之海島居民較為分散，架空線路規(guī)范性較差，屋頂光伏+戶儲的投入使用更能保障居民用電的穩(wěn)定性。

政策方面，部分東南亞國家出臺了相關(guān)屋頂光伏的安裝優(yōu)惠政策，拓寬了電力交易范圍，一定程度上刺激了戶用儲能的裝機需求。

具體來看，越南工貿(mào)部給予安裝屋頂太陽能更多激勵措施，包括免于獲得電力運營許可證和電力企業(yè)注冊證書、優(yōu)先用于預(yù)算分配、免稅或減稅以及獲得優(yōu)惠利率的貸款等。再者，越南還計劃于2030年實現(xiàn)50%的寫字樓、居民住宅投入屋頂式太陽能使用。

菲律賓能源部計劃簡化屋頂光伏項目的要求和流程，以促進在商業(yè)、住宅和工業(yè)結(jié)構(gòu)中擴建屋頂光伏設(shè)施。

馬來西亞實施的凈能源計量（NEM）計劃，允許個人、辦公樓、工廠安裝太陽能光伏系統(tǒng)，在保證電力自發(fā)自用之外，多余的電量以電價抵扣的方式賣給電力公司增加收益。

新老企業(yè)，各有機會

東南亞戶儲市場多點開花，吸引了本土及海外企業(yè)紛紛布局。此前，越南本土電池制造商VinES Energy Solutions與越南太陽能光伏組件制造商Solar BK達成合作，以期推動屋頂太陽能光伏與儲能電池的深度整合。

中國企業(yè)入局東南亞市場機會幾何？目前，東南亞戶儲市場尚未培育具有壟斷地位的本土企業(yè)，且在一帶一路倡導下，東南亞各國與中方企業(yè)達成了良好的雙向合作，本土市場借助中方企業(yè)在資金、技術(shù)、人才等方面的優(yōu)勢，可深入挖掘東南亞戶儲市場。

上游原材料方面，印尼擁有豐富的紅土鎳礦、鋰礦等資源，早前便有青山實業(yè)在印尼布局礦業(yè)開采及深加工產(chǎn)業(yè)，格美林、華友鈷業(yè)等材料企業(yè)也相繼布局印尼市場。

電池環(huán)節(jié)，東南亞近年來大力發(fā)展工業(yè)、制造業(yè)，并出臺了相關(guān)優(yōu)惠政策吸引中國企業(yè)建設(shè)產(chǎn)能。目前已有寧德時代、億緯鋰能、蜂巢能源等通過技術(shù)出海、資金出海等方式布局泰國，國軒高科與VinGroup合資投建越南工廠；蔚藍鋰芯擬在馬來西亞投資的10GWh圓柱鋰電池制造項目，其中包含戶用儲能領(lǐng)域。

高工儲能認為，頭部電池企業(yè)正尋求第二增長曲線，布局動儲雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略已是大勢所趨，部分企業(yè)在東南亞布局動力電池產(chǎn)能的同時，未來亦可快速切入儲能電池生產(chǎn)。

此外，逆變器亦是一個很好切入東南亞戶儲市場的板塊。目前已有科士達、古瑞瓦特、首航新能源、陽光電源、固德威、錦浪、德業(yè)、上能電氣、禾邁等企業(yè)在東南亞設(shè)廠或成立分公司建立銷售渠道。

根據(jù)東南亞地區(qū)的應(yīng)用場景，從離網(wǎng)與并網(wǎng)角度分析，無大規(guī)模電網(wǎng)以及孤網(wǎng)系統(tǒng)下的島嶼地區(qū)更適合離網(wǎng)型逆變器；而對于可以利用余電上網(wǎng)獲利的地區(qū)，使用并網(wǎng)逆變器經(jīng)濟性更好。而面向多元化需求，兼具離、并網(wǎng)功能的混合逆變器的市場前景更廣。

具體來看，由單相SH3/三相SH5 混合逆變器搭配 SBR系列電池解決方案組成的陽光電源戶儲一體機；古瑞瓦特SPH 3000-6000TL BL-UP單相雙路MPPT并離網(wǎng)儲能一體機、德業(yè)混合逆變器等產(chǎn)品在東南亞市場競爭力較大。

從高、低壓的角度來看，雖然戶儲高壓趨勢明顯，但高壓下的戶儲系統(tǒng)更考驗電芯的一致性，對BMS的要求更高，投射到產(chǎn)品的總成本更高，低壓戶儲逆變器在價格較為敏感的東南亞市場更受青睞。錦浪單相低壓儲能逆變器、首航新能源SOFAR PowerAll等產(chǎn)品競爭力較大。

值得一提的是，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）調(diào)研表示，新興戶儲市場還處在產(chǎn)品導入初期，認證體系和產(chǎn)品要求相對較低，渠道也處于建設(shè)初期，對于中小企業(yè)及跨界戶儲玩家來說具有一定優(yōu)勢。

此外，東南亞戶儲市場更偏向下沉市場，其用戶購買力相對較弱，對價格較為敏感，加之戶儲系統(tǒng)專業(yè)性較強，消費者品牌意識不夠，追求能用即可，低價產(chǎn)品占據(jù)優(yōu)勢。

然而，高工儲能認為低價產(chǎn)品對東南亞戶儲來說是把“雙刃劍”。一方面，中小企業(yè)等新玩家可通過低價策略占領(lǐng)當?shù)厥袌觯涣硪环矫?，低價策略可能誘發(fā)企業(yè)“以次充好”，擾亂當?shù)厥袌?，消磨用戶信任?/p>