組件價(jià)格比想象中堅(jiān)挺。

世紀(jì)新能源網(wǎng)初步整理在1-4月招標(biāo)、開標(biāo)、中標(biāo)的GW級(jí)左右組件招標(biāo)項(xiàng)目，其中涉及華能、中電建、中核、國家電投、華潤、大唐、華能、中煤等多家央國企，共17個(gè)項(xiàng)目，招標(biāo)容量超83GW，整體價(jià)格在經(jīng)歷前期迅速降價(jià)之后，現(xiàn)階段進(jìn)入到相對(duì)平穩(wěn)狀態(tài)，而此價(jià)格區(qū)間或者持續(xù)一定時(shí)間，降速并沒有行業(yè)期盼的迅速。

二月拐點(diǎn) 價(jià)格進(jìn)入緩降通道

由表格不難發(fā)現(xiàn)，二月份成為價(jià)格下降的開始。華能6GW組件2022年12月10日開標(biāo)，開標(biāo)價(jià)格最低價(jià)格1.833元/W，最高1.989元/W，價(jià)格區(qū)間為0.156元/W，相較而言，價(jià)格相對(duì)集中。此也反映出組件企業(yè)對(duì)市場的判斷。

2022年底，組件價(jià)格基本在1.9-2.0元/W之間，此次招標(biāo)的價(jià)格整體而言，雖然低于市場價(jià)格，但是差距并不大，中標(biāo)價(jià)格P型1.84-1.92元/W、N型1.913-1.92元/W，價(jià)格更為集中。此種現(xiàn)象相較以往央國企大規(guī)模招標(biāo)會(huì)出現(xiàn)較低價(jià)格的報(bào)價(jià)現(xiàn)象不同。究其主要原因則主要在于硅料價(jià)格的高水平。雖然此時(shí)2023年硅料供大于求的局面成為行業(yè)共識(shí)，但是此時(shí)依舊處于較高水準(zhǔn)，后來所說的硅料價(jià)格“雪崩”的局面還未出現(xiàn)。

2022年11月23日，PVInfolink的公布周硅料價(jià)格，單晶致密料均價(jià)從30.3萬元/噸下降至30.2萬元/噸，降幅0.3%。而此也是2022年硅料價(jià)格首降。此時(shí)的組件價(jià)格開始出現(xiàn)松動(dòng)， 500W+單玻價(jià)格1.95-1.97元/W、雙玻每瓦1.97-1.99元/W。

到2022年12月7日，PVInfolink數(shù)據(jù)顯示，致密料均價(jià)為28.8萬元/噸，相較11月16日的價(jià)格，半個(gè)月下降幅度為4.95%，幅度相對(duì)而言依舊不大。500W+單玻價(jià)格約在1.85-2.02元/W、雙玻1.89-2.05元/W，N型產(chǎn)品TOPCon為2.05元/W、HJT為2.20元/W。

不得不提的是此階段組件成交趨勢較為緩慢，終端對(duì)組件的價(jià)格存在觀望，上游依舊在博弈，所以組件企業(yè)在報(bào)價(jià)的時(shí)候存在明顯留力狀態(tài)， 所以華能12月10日的開標(biāo)價(jià)格較之市場價(jià)格略低，但低的并不多，基本符合人們的預(yù)期。

但進(jìn)入到1月之后，招標(biāo)組件價(jià)格出現(xiàn)下滑，究其原因則與硅料價(jià)格的“雪崩”相關(guān)。PVInfolink 2023年1月4日的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，致密料的均價(jià)已經(jīng)降至19萬元/噸，相較11月16日，價(jià)格下調(diào)幅度達(dá)到37.29%。

不得不強(qiáng)調(diào)的是， 1月份由于成單數(shù)量有限，市場組件價(jià)格大多執(zhí)行1.8-1.9元/W的價(jià)格，而2月新單價(jià)格報(bào)價(jià)已來到1.68-1.78元/W，因此在中國電建26GW招標(biāo)項(xiàng)目中的開標(biāo)價(jià)格整體下滑，已經(jīng)出現(xiàn)低于1.5元/W的超低價(jià)格。開標(biāo)價(jià)格P型1.476-1.884元/W，N型1.48-2.01元/W，最后2月份的入圍價(jià)格也分別為1.539-1.826元/W、N型1.65-1.88元/W。

由中國電建價(jià)格不難發(fā)現(xiàn)，最高價(jià)與最低價(jià)價(jià)差差距較大，P型產(chǎn)品單瓦價(jià)差超過0.4元，N型產(chǎn)品的價(jià)差也超0.2元/W。行業(yè)人士認(rèn)為，之所以會(huì)出現(xiàn)如此現(xiàn)象，主要源于兩方面原因，一方面中國電建此次招標(biāo)體量較大，能夠分得一杯羹是個(gè)別企業(yè)的追求；另一方面，二、三線企業(yè)、跨界企業(yè)要想有所收獲，低價(jià)成為必然的方式。但是低于1.50元/W的價(jià)格仍然出乎大家預(yù)料。不可忽略的是，伴隨著硅料價(jià)格的大幅下滑，此時(shí)硅片、電池片價(jià)格也出現(xiàn)了大幅下滑的現(xiàn)象，由此出現(xiàn)低價(jià)格也就不奇怪了。

可即使在如此大規(guī)模的招標(biāo)中，一線組件廠商的報(bào)價(jià)依舊居于高端，但此次最高價(jià)、最低價(jià)皆非一線廠商所報(bào)。還有一點(diǎn)，在此次招標(biāo)中，P型組件與N型組件價(jià)格更為拉近，報(bào)道顯示，部分廠商甚至報(bào)出了P型、N型同價(jià)。行業(yè)認(rèn)為，中國電建此次招標(biāo)的價(jià)格對(duì)整個(gè)行業(yè)來說具有風(fēng)向標(biāo)的作用，在一定程度上反映了2023年組件價(jià)格的走勢。

的確，在中國電建此次招標(biāo)之后的多個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目中，組件價(jià)格開始走低——開標(biāo)價(jià)格的最低價(jià)基本在1.60元/W左右，高價(jià)基本在1.80元/W左右。內(nèi)蒙古能源集團(tuán)、華潤、華能貴州、新華水利等中標(biāo)價(jià)格集中在1.65元/W左右。

4月初，組件迎來了價(jià)格的微漲，在四月份開標(biāo)的幾個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目中亦有所體現(xiàn)。組件價(jià)格實(shí)現(xiàn)了上調(diào)。

4月末開標(biāo)的組件價(jià)格，低價(jià)基本保持在1.57元/W左右，高價(jià)基本在1.75左右，中煤、中石油等由于相對(duì)更大的招標(biāo)容量，價(jià)格相對(duì)稍低。對(duì)于后續(xù)的組件價(jià)格來說，2023年是否真的會(huì)回到幾年前心心念念的1.4元/W或是最后的懸念。

多企逐鹿 企業(yè)各有斬獲

隨著近兩年跨界的企業(yè)日益增多，電池、組件成為諸多企業(yè)的選擇，在2023年各招標(biāo)項(xiàng)目中參與的企業(yè)數(shù)量可見一斑，同時(shí)，今年的中標(biāo)企業(yè)打破了慣有的老面孔，新面孔開始走上舞臺(tái)，分享行業(yè)紅利。

華能6GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)37家；中國電建26GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)48家；華潤1.5GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)25家；國家電投5.65GW組件招標(biāo)，參與企業(yè)42家；中核匯能6GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)40家；大唐10GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)33家；中石油8GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)47家；新華水力4GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)31家；中煤6.5GW招標(biāo)項(xiàng)目，參與企業(yè)29家……

由上不難發(fā)現(xiàn)，每次相對(duì)容量不小的招標(biāo)都會(huì)吸引諸多的企業(yè)，華能招標(biāo)更是接近50家企業(yè)參與投標(biāo)。伴隨著越來越多企業(yè)的參與投標(biāo)，雖然相對(duì)而言，依舊未對(duì)一線組件廠商形成強(qiáng)有力的沖擊，但是已經(jīng)能夠在個(gè)別項(xiàng)目獲得一定量的訂單，國家電投5.65GW組件中標(biāo)中，協(xié)鑫集成、一道新能、億晶光電位列前三，華耀光電、中清國投、新盛美新能源、瑞晶太陽能等新組件廠也位列中標(biāo)單位名單中。一線組件企業(yè)只有天合、晶科。此種現(xiàn)象在以往并不多見。但隨著組件企業(yè)的增多，未來此種現(xiàn)象也許并不會(huì)少見。

不過值得關(guān)注的是華潤1.5GW的招標(biāo)被通威獨(dú)享。2022年，通威殺入組件領(lǐng)域，日前相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球組件出貨榜中，通威并列第九位，可見通威在組件端的發(fā)力程度。同時(shí)，通威在組件端的實(shí)力亦可見一斑。對(duì)于其未來能否“殺”入第一梯隊(duì)，有部分媒體看好。

隨著一體化浪潮的到來，以及跨界企業(yè)迅猛涌入，組件市場的爭奪日趨激烈成為必然，雖然一線組件企業(yè)依舊有著自身的優(yōu)勢，但是二三線組件企業(yè)及新進(jìn)企業(yè)的挑戰(zhàn)必然存在，在被認(rèn)為“門檻”不高的組件的環(huán)節(jié)，同質(zhì)化競爭被詬病，對(duì)于某些企業(yè)來講或者恰是發(fā)展的契機(jī)。行業(yè)擔(dān)心的“寡頭時(shí)代”的到來，或者步伐因此而放慢。

方向未定 價(jià)格下限依舊值得期待

4月26日，硅業(yè)分會(huì)再度發(fā)布周價(jià)格評(píng)析，硅料實(shí)現(xiàn)了八連降。與之伴隨的是硅片價(jià)格的下調(diào)，以及電池片價(jià)格下行的預(yù)判。PVInfolink認(rèn)為硅片價(jià)格隨著供應(yīng)端的增量和釋放，以及前期硅料下跌對(duì)于硅片含硅成本的下降，硅片環(huán)節(jié)的盈利空間在三月至四月反彈至較好水平，具有較大讓利空間，預(yù)計(jì)五月各個(gè)規(guī)格仍有下跌動(dòng)力。

對(duì)于電池片價(jià)格的走勢，PVInfolink認(rèn)為預(yù)期在上游硅料硅片近期持續(xù)的跌價(jià)，電池片價(jià)格將陸續(xù)松動(dòng)，隨著五一備貨結(jié)束后，各尺寸電池片皆面臨跌價(jià)隱憂。

PVInfolink最新數(shù)據(jù)顯示，組件價(jià)格持穩(wěn)，單玻執(zhí)行價(jià)格區(qū)間約1.63-1.75元/W、主流價(jià)格1.67-1.7元/W，雙玻1.65-1.76元/W、主流價(jià)格1.68-1.72元/W。其觀察一線廠家交單情況，部分廠家反饋交單滿載、分銷渠道逐漸消納，整體價(jià)格僵持在1.68-1.72元/W不等。而二三線廠家項(xiàng)目價(jià)格相對(duì)一線差距約5分左右，投標(biāo)價(jià)格持續(xù)混亂。終端壓價(jià)心態(tài)明顯，5月不少廠家有讓價(jià)跡象，然受到成本波動(dòng)影響，二季度后續(xù)價(jià)格仍希望穩(wěn)定緩跌為主。硅料、硅片、電池片價(jià)格的下降，對(duì)組件價(jià)格的下行具有積極的作用。

該種情況與日前媒體相關(guān)報(bào)道相符。相關(guān)報(bào)道顯示，在新華水力的框架招標(biāo)中，預(yù)計(jì)會(huì)以多輪議價(jià)的方式確定合同價(jià)格。大廠雖然公開報(bào)價(jià)較高，但在后續(xù)議價(jià)中，已經(jīng)出現(xiàn)降價(jià)簽單的情況。

行業(yè)預(yù)測二季度，隨著新產(chǎn)能的實(shí)現(xiàn)，硅料端將出現(xiàn)供大于求的局面，而此將進(jìn)一步推動(dòng)硅料價(jià)格的下行，而此是否會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)組件價(jià)格的下降，今年組件價(jià)格又將“滑落”到何種程度？