國家能源局近日發(fā)布1—3月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至2023年3月底，光伏累計裝機(jī)量高達(dá)425.89GW，超越水電的415.46GW，已躍升成為全國第二大電源。

無限“風(fēng)光”的同時，上市公司跨界與擴(kuò)產(chǎn)消息不斷，光伏市場博弈持續(xù)加劇，產(chǎn)品價格低位運(yùn)行，產(chǎn)能過剩等問題并存。

有分析認(rèn)為，2023年或?qū)⒊蔀楣夥袠I(yè)的分水嶺，行業(yè)大概率會面臨新一輪洗牌，光伏價格戰(zhàn)已經(jīng)全面開打。

上海有色網(wǎng)光伏分析師毛婷婷表示，目前光伏行業(yè)發(fā)展速度非?？?，價格戰(zhàn)是在高速發(fā)展下的必然結(jié)果。終端裝機(jī)需求走高的過程中，上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供需結(jié)構(gòu)極其不均衡，比如硅料、輔材以及電池片等環(huán)節(jié)，一些資本看到超額利潤投資機(jī)會后，大舉進(jìn)入光伏領(lǐng)域建廠、投產(chǎn)，造成了市場嚴(yán)重的供大于求。

1/集采價格屢創(chuàng)新低

4月24日，上海有色網(wǎng)公布的信息顯示，工業(yè)硅市場信心提振不佳，硅價低位運(yùn)行；多晶硅較上周五持穩(wěn)，長期看仍跌勢不斷；電池片價格平穩(wěn)運(yùn)行，庫存水平無明顯變化；組件價格平穩(wěn)，高純石英砂仍舊保持供應(yīng)緊缺的狀態(tài)，價格高漲引發(fā)市場追捧熱潮，預(yù)計后續(xù)價格仍將上漲。

盤古智庫高級研究員江瀚指出，光伏的價格戰(zhàn)還在繼續(xù)，當(dāng)前市場的壓力依然很大，整個市場都處于激烈競爭的狀態(tài)。“價格競爭是各家企業(yè)之間重要的競爭手段。”毛婷婷向記者說道。事實(shí)上，的確如此，“同等規(guī)模，價低者得”，企業(yè)若想拿下集采招標(biāo)的大單，通常也只能選擇比其他企業(yè)更大幅度的降價，從而來實(shí)現(xiàn)以價換量。

4月21日，中煤能源2023年度第一批光伏組件框架開標(biāo)，共有29家企業(yè)參與投標(biāo)。其中，有一家企業(yè)以1.645元/W的價格創(chuàng)下N型組件報價的低價記錄。

4月6日，中石油8GW光伏組件集采開標(biāo)，共47家企業(yè)參與投標(biāo)，22家企業(yè)參與全部標(biāo)包投標(biāo)，值得一提的是，3個標(biāo)包的最低價均由一家由電池轉(zhuǎn)向一體化的企業(yè)潤陽新能源報出，面對這120多億元的大單，參與企業(yè)報出的均價是1.68元。但是，這家從來沒做過組件的電池片企業(yè)，一把就降了一毛多，報出了1.57元的最低價。

4月10日，華能貴州光伏組件中標(biāo)候選人公示，常州華耀光電的核算投標(biāo)單價僅為1.533元/W。

毛婷婷進(jìn)一步分析道，價格競爭在一定程度上能夠促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)創(chuàng)新能力，優(yōu)勝劣汰的過程會加快行業(yè)整合，優(yōu)化資金、資源及人才等方面的配置。

不過，惡性的價格競爭也會導(dǎo)致全產(chǎn)業(yè)鏈的零售商都賺不到錢，沒有合理利潤保障的情況下，反過來會抑制企業(yè)的研發(fā)投入，使行業(yè)陷入低質(zhì)量、低水平的發(fā)展過程。

需要提及的是，樂泰科技首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人張書樂表示，光伏行業(yè)還未真正像新能源車，例如特斯拉那樣引導(dǎo)降價潮，光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈較為分散，有些垂直企業(yè)在成本上具備優(yōu)勢，但還沒有出現(xiàn)讓其他企業(yè)嚴(yán)重虧損的情況。

2/白酒、家電等巨頭跨界

值得關(guān)注的是，今年以來，不少上市公司或其大股東大力布局新能源行業(yè)，尤其對光伏產(chǎn)業(yè)的熱情不減，這些公司主業(yè)分布在白酒、家電、珠寶、養(yǎng)殖、醫(yī)藥等多個領(lǐng)域，他們渴望尋求新的利益增長點(diǎn)，在時代風(fēng)口上“分一杯羹”。

其實(shí)，跨界也并非新鮮事，但對于有著“中國酒王”之稱的五糧液進(jìn)軍新能源行業(yè)的消息，還是著實(shí)讓人有些吃驚。

4月18日，一家名為四川新能源投資有限公司的企業(yè)成立，注冊資本為10億元，法定代表人為鐘道遠(yuǎn)，由四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司100%控股，有報道稱從五糧液證券部工作人員處獲悉，目前其集團(tuán)確實(shí)在考察新能源領(lǐng)域，主要是光伏、儲能方面，暫時還沒有更具體的信息披露。不過，這則消息也反映出五糧液開始考慮干光伏和儲能了。

4月13日，格力集團(tuán)官微消息稱，珠海鴻鈞異質(zhì)結(jié)新型高效太陽能電池項目在斗門區(qū)富山工業(yè)城舉行奠基儀式，標(biāo)志著總投資約59億元、年產(chǎn)值達(dá)到百億級的新型高效異質(zhì)結(jié)太陽能電池和組件高端制造基地正式啟動。

3月14日，養(yǎng)殖業(yè)龍頭牧原股份公告稱，擬在河南省安陽市滑縣、河南省南陽市臥龍區(qū)設(shè)立子公司開展新能源相關(guān)業(yè)務(wù)，兩家新設(shè)公司擬注冊資本均為5000萬元。牧原股份表示，公司本次設(shè)立子公司開展新能源相關(guān)業(yè)務(wù)，有利于節(jié)能增效，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。資料顯示，牧原新能源成立于2022年12月，注冊資本為1億元，經(jīng)營范圍涉及太陽能發(fā)電業(yè)務(wù)、儲能業(yè)務(wù)、新興能源技術(shù)研發(fā)、生物質(zhì)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)等。

同日，醫(yī)藥企業(yè)向日葵公告，擬投資建設(shè)TOPCon電池產(chǎn)品項目。公告顯示，根據(jù)計劃，首期建設(shè)5GW TOPCon電池的生產(chǎn)線，首期項目預(yù)計總投資約15億元，預(yù)計7個月達(dá)成生產(chǎn)條件。

2月3日，明福珠寶擬在柯橋經(jīng)開區(qū)管委會管理區(qū)域內(nèi)投資建設(shè)日月光伏電池片“超級工廠”項目，計劃總投資約100億元，因擬投入資金與手中的資金巨額差異，還因此受到了深交所關(guān)注。

這么多企業(yè)進(jìn)軍光伏賽道，在張書樂看來，正好說明了光伏行業(yè)的發(fā)展空間巨大，大家看到了蓬勃發(fā)展的機(jī)會。他認(rèn)為，只要在某一個領(lǐng)域里面有所突破和建樹，就能在市場中占有一席之地。

金辰股份常務(wù)副總裁祁海珅表示，企業(yè)進(jìn)入光伏行業(yè)任何時候都不晚，無論是跨界，還是延長產(chǎn)業(yè)鏈，都非常適合有實(shí)力的企業(yè)，只有具備一定的技術(shù)儲備，才能夠在光伏行業(yè)走得更久。

毛婷婷則認(rèn)為，企業(yè)跨界做光伏的風(fēng)險還是挺大的，光伏是一個技術(shù)密集型的行業(yè)，技術(shù)更新迭代較快，對于人才、技術(shù)研發(fā)經(jīng)驗都有很高的要求，目前光伏行業(yè)發(fā)展速度太快，造成了技術(shù)和管理等人才方面的緊缺，今年表現(xiàn)十分明顯。一味盲目地進(jìn)行資本擴(kuò)張和投入，技術(shù)管理水平卻沒跟上，可能會使光伏行業(yè)陷入低效發(fā)展。

3/擴(kuò)產(chǎn)步履不停

實(shí)際上，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，國內(nèi)各大企業(yè)宣布簽約、開工消息不斷，其中，不少企業(yè)還拋出大手筆擴(kuò)產(chǎn)計劃。

據(jù)不完全統(tǒng)計，4月份的光伏項目將近20個，總投資約2000億元。擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)中有愛旭股份、格力入股的珠海鴻鈞、麗豪半導(dǎo)體、TCL中環(huán)，以及麥迪科技全資子公司炘皓新能源等，企業(yè)大舉進(jìn)入也帶來了產(chǎn)能過剩的問題。

4月21日，愛旭股份公告，公司擬在濟(jì)南市建設(shè)30GW高效晶硅太陽能電池項目及其配套30GW組件項目，項目總投資預(yù)計為360億元。而就在10天前，公司連發(fā)三份項目投資公告，擬投資建設(shè)合計18.5GW電池片產(chǎn)能以及55GW組件產(chǎn)能，合計投資額高達(dá)299.61億元。

同日，高測股份與四川省宜賓高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理委員會擬簽署投資協(xié)議，雙方擬就公司在園區(qū)投資50GW光伏大硅片項目達(dá)成整體合作意向，預(yù)計項目總體投資金額50億元。

4月4日，在第二屆中國宜商大會暨宜商總會成立大會上，24個項目現(xiàn)場集中簽約，總投資額達(dá)581.6億元。本次簽約的項目中有多個新能源項目，主要涉及光伏產(chǎn)業(yè)，投資額高達(dá)201億元。

4月1日，四川麗豪半導(dǎo)體一期項目總投資約110億元，將建設(shè)年產(chǎn)10萬噸光伏級高純晶硅+2000噸電子級晶硅生產(chǎn)線，預(yù)計2024年8月竣工投運(yùn)。

有媒體分析認(rèn)為，到2026年，現(xiàn)有的產(chǎn)能仍然富裕，我們的制造端已經(jīng)提前透支了全球三四年的需求。

祁海珅表示，目前過剩主要是結(jié)構(gòu)性過剩，先進(jìn)產(chǎn)能面臨不足，尤其是N型硅料，大尺寸的硅片和電池片領(lǐng)域。

毛婷婷強(qiáng)調(diào)，就當(dāng)前而言，由于資本進(jìn)入太快，使得這兩年產(chǎn)能快速進(jìn)入過剩階段，部分資金投資可能會存在一些風(fēng)險，因為現(xiàn)在需求是消化不了的，需要等接下來每一年去提高光伏終端需求。

4/光伏產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會在哪里？

在這樣的背景下，2023年，光伏行業(yè)發(fā)展還有戲嗎？龍頭會不會易主？光伏產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會在何方？這些問題都值得我們探討，為此，記者也就這些問題采訪了相關(guān)的專家及業(yè)內(nèi)人士。

江瀚表示，很看好光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景，從長期市場的角度來看，未來能源清潔化的方向以及綠色能源的方向是大勢所趨，無論是光伏產(chǎn)業(yè)還是風(fēng)能產(chǎn)業(yè)，都具備非常好的發(fā)展空間。他認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈有可能未來還會有比較大的洗牌和變化，市場并沒有說哪家企業(yè)可以長期居于龍頭的位置，一家獨(dú)大。

在毛婷婷看來，光伏行業(yè)是技術(shù)密集型的行業(yè)，現(xiàn)有龍頭企業(yè)擁有長時間的行業(yè)及經(jīng)驗積累，同時在資本的助力下，地位非常穩(wěn)固，其市場地位比較難撼動。但是，如果在管理和運(yùn)營效率以及模式的創(chuàng)新升級上做突破，也可能成為少數(shù)公司異軍突起的機(jī)會。

張書樂也提到，龍頭企業(yè)市場占有率較高，短時間內(nèi)是不會易主，長時間來看，一些新的技術(shù)突飛猛進(jìn)，但短期內(nèi)還是很難大范圍的應(yīng)用。所以，他覺得光伏龍頭企業(yè)的地位還是相當(dāng)穩(wěn)固的。

針對光伏價格走勢，毛婷婷認(rèn)為，光伏行業(yè)始終圍繞降本增效發(fā)展，各環(huán)節(jié)技術(shù)在不斷迭代和進(jìn)步，產(chǎn)能也在迅速擴(kuò)張。光伏的主材和輔材價格持續(xù)下降是大勢所趨，尤其是上游的硅料環(huán)節(jié)，供需失衡改善之后，也會慢慢逐步回歸到合理的利潤水平，硅片、電池片、組件這些環(huán)節(jié)，也會隨著其上游價格的變動而下降，從而給終端讓利，終端的度電成本下降后，光伏的需求會進(jìn)一步提升。

產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會方面，張書樂進(jìn)一步表示，產(chǎn)業(yè)鏈比較大的一個機(jī)會，首先是石英坩堝，目前光伏行業(yè)都缺石英坩堝，高質(zhì)量的硅片和電池片都要用到這個原材料，如果能夠解決這個問題，產(chǎn)業(yè)鏈可能會更均衡的發(fā)展。第二個是異質(zhì)結(jié)以及低溫凝膠等輔料有供應(yīng)鏈不足情況。就光伏產(chǎn)業(yè)鏈而言，他個人覺得會按照整體市場需求，逐步達(dá)到比較均衡的狀態(tài)。

祁海珅指出，光伏產(chǎn)業(yè)的新興機(jī)會將圍繞新技術(shù)、新研發(fā)投入，包括N型電池TOP Con、異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦等方面，未來電池片環(huán)節(jié)可能是光伏產(chǎn)業(yè)鏈里最重要的一環(huán)，因為隨著硅料產(chǎn)能的釋放，上游的硅料不再具備稀缺性，也不再有結(jié)構(gòu)性的漲價行情，當(dāng)硅料環(huán)節(jié)不具有這些特點(diǎn)后，電池片環(huán)節(jié)就會成為大家的必爭之地，因此在電池片和電池片設(shè)備領(lǐng)域，如果有研發(fā)上的進(jìn)步，以及能夠帶來轉(zhuǎn)換效率的提升，電池片環(huán)節(jié)帶來的機(jī)會還是蠻大的，很看好電池片相關(guān)設(shè)備廠家的未來前景。