01、硅料價(jià)格飆升

2022年，我國(guó)太陽能級(jí)多晶硅漲價(jià)史多少有些“魔幻”色彩。誰也沒想到，多晶硅能一路猛漲29次，從年初的88元/公斤,一路漲超300元/公斤。光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)“擁硅為王”，中下游企業(yè)凈利潤(rùn)不斷被壓縮，除了個(gè)別簽訂長(zhǎng)期定價(jià)供應(yīng)的組件企業(yè)，絕大部分叫苦不迭，裝機(jī)積極性大打折扣，直接引來三部門避免壟斷、協(xié)同發(fā)展的共同發(fā)聲。

此后，雖然硅業(yè)分會(huì)不再公開披露國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格，但從硅片現(xiàn)貨價(jià)格來看，9、10月份價(jià)格始終趨于穩(wěn)定，并終于在11月開始出現(xiàn)小幅回落。下半年全國(guó)各地也陸續(xù)出臺(tái)鼓勵(lì)光伏裝機(jī)的相關(guān)政策，行業(yè)積極性明顯回升。

02、光伏產(chǎn)業(yè)一體化

隨著中國(guó)光伏行業(yè)進(jìn)入第二階段，規(guī)?；⒁惑w化縱橫發(fā)展成為必然。光伏這個(gè)新興領(lǐng)域的行業(yè)“陣痛期”今年正式開始。

一方面，產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)頭部企業(yè)“神仙打架”，一場(chǎng)場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)彌漫在光伏行業(yè)的各個(gè)角落。硅料企業(yè)下探組件生產(chǎn)，組件企業(yè)上探硅料生產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)、搶單、搶礦的消息屢見不鮮。

自9月首次中標(biāo)大規(guī)模組件采購(gòu)項(xiàng)目以來，截至目前，通威至少斬獲了7.27GW的市場(chǎng)需求，且中標(biāo)均價(jià)在1.95元/W左右，普遍低于其他組件企業(yè)，成本優(yōu)勢(shì)顯然在通威一方。中游隆基、天合、阿特斯等企業(yè)同步向上增加硅料產(chǎn)能、或簽訂長(zhǎng)期定價(jià)保供訂單，以求喘息的時(shí)間。

與此同時(shí)，光伏逆變器企業(yè)也在積極尋求產(chǎn)業(yè)一體化的出路，以固德威、華為、古瑞瓦特等企業(yè)為例，其不僅可以提供逆變器產(chǎn)品，也在同步布局儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)，致力于為客戶提供一站式的系統(tǒng)解決方案。

另一方面，小規(guī)模企業(yè)更是焦頭爛額、艱難求存，既要對(duì)抗上漲的成本和不接受漲價(jià)的C端客戶，又要警惕被虎視眈眈的大企業(yè)吞掉市場(chǎng)份額。許多承受不住行業(yè)壓力的公司，逐漸成為大企業(yè)的代工廠、經(jīng)銷商，甚至出走別的行業(yè)。

雖然光伏行業(yè)正在“混戰(zhàn)”，但隨著硅料產(chǎn)能的釋放，配合政策調(diào)動(dòng)市場(chǎng)積極性，2023年有望迎來成本穩(wěn)定后的新一輪“裝機(jī)潮”。據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，2023年硅料全年供給約134.1萬噸，投產(chǎn)時(shí)間和實(shí)際增量貢獻(xiàn)將集中在明年上半年。不過，供給能力提升，成本下降，同時(shí)也意味著行業(yè)一體化爭(zhēng)奪將更加激烈。

值得注意的是，在一體化背景下，隨著光伏市場(chǎng)景氣度再度提振，產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，各環(huán)節(jié)大規(guī)模頭部企業(yè)將擁有更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

03、組件技術(shù)之爭(zhēng)

相對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)之間的爭(zhēng)奪來說，組件之間、逆變器之間的技術(shù)之爭(zhēng)更像是學(xué)術(shù)討論。百家爭(zhēng)鳴，但誰都說服不了誰，各賣各的，誰也不耽誤誰。

今年主流的電池片技術(shù)主要有三種：N型TOPCon、HJT異質(zhì)結(jié)和PERC。相較而言，PERC效率接近極限，行業(yè)普遍認(rèn)為未來是TOPCon和HJT對(duì)壘的局面。而現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)TOPCon領(lǐng)域光光伏企業(yè)約有30家，HJT相關(guān)企業(yè)則有24家左右，并且TOPCon的產(chǎn)能遠(yuǎn)高于HJT。

同時(shí)，隆基、晶澳等代表的單晶硅與協(xié)鑫、阿特斯代表的多晶硅成為硅片市場(chǎng)的兩大陣營(yíng)；182mm和210mm兩大聯(lián)盟此消彼長(zhǎng)的爭(zhēng)斗，似乎也因210mm市占率的提升，取得了現(xiàn)階段的領(lǐng)先地位。

據(jù)天合光能2022年三季度的公開數(shù)據(jù)顯示，公司在210組件市場(chǎng)累計(jì)出貨達(dá)40GW，210組件在整個(gè)行業(yè)內(nèi)的市占率超過50%。另據(jù)PV Infolink數(shù)據(jù)顯示，到2022年年底，大尺寸組件產(chǎn)能占比將超過8成，2022年底組件電池產(chǎn)線兼容210及以上占比也都已突破55%。

04、逆變器類型之爭(zhēng)

自2003年我國(guó)第一臺(tái)并網(wǎng)逆變器應(yīng)用以來，在長(zhǎng)達(dá)20年的時(shí)間里，關(guān)于逆變器種類、技術(shù)演進(jìn)路線、應(yīng)用場(chǎng)景的爭(zhēng)論和實(shí)踐從沒有休止過。只是相較于光伏組件“角斗場(chǎng)”來說，逆變器企業(yè)的爭(zhēng)奪在2022年里顯得格外低調(diào)。

今年，國(guó)內(nèi)逆變器技術(shù)多點(diǎn)開花，僅從光伏逆變器專利申請(qǐng)數(shù)量來看，就十分驚人。組串式逆變器成為市場(chǎng)主流，華為、固德威等都是其中代表；集中式是地面電站也有一席之地，主要以陽光電源、上能電氣等為代表企業(yè)；隨著應(yīng)用場(chǎng)景的拓寬與市場(chǎng)需求的增加，微逆技術(shù)逐步得到市場(chǎng)認(rèn)可，主要以昱能、禾邁為代表，但目前微逆的主要市場(chǎng)依然在海外。

與此同時(shí)，新的逆變器賽道隨著儲(chǔ)能行業(yè)的崛起而興盛，海內(nèi)外儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)的“圈地”行動(dòng)也拉開帷幕。據(jù)WoodMackenzie數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國(guó)光伏逆變器出貨量占全球30%，約248.2GW。受海外需求爆發(fā)影響，僅全球儲(chǔ)能逆變器龍頭固德威在德國(guó)、意大利、澳大利亞等80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)共計(jì)銷售逆變器銷量就有約 23.4 萬臺(tái)，其中儲(chǔ)能逆變器銷量約 6.9 萬臺(tái)。

值得注意的是，雖然光伏逆變器種類繁多，但隨著各類技術(shù)都在向精密化、高效化、智能化、模塊化方向發(fā)展，各類技術(shù)的差異性正在縮小，針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景的適應(yīng)性卻在增強(qiáng)?？梢姡孀兤骷夹g(shù)“分久必合”的局面已經(jīng)不遠(yuǎn)。

05、隔墻售電落地

在全國(guó)鼓勵(lì)風(fēng)光儲(chǔ)發(fā)展的統(tǒng)籌性政策領(lǐng)導(dǎo)下，電價(jià)環(huán)境本身就較為優(yōu)秀的浙江省，再發(fā)新條例，意味著我國(guó)第一個(gè)允許“隔墻售電”模式的試點(diǎn)省份出現(xiàn)了。在浙江省第十三屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十八次會(huì)議上，通過的《浙江省電力條例》指出，分布式發(fā)電企業(yè)可以與周邊用戶按照規(guī)定直接交易。（詳見《重磅！5年后，“隔墻售電”終落地！浙江破局！》一文）

對(duì)于光伏行業(yè)來說，隔墻售電能讓光伏項(xiàng)目的發(fā)電量不再綁定一個(gè)用戶，實(shí)現(xiàn)更多盈利選擇，可以說是重大的利好消息。也是讓能源消費(fèi)者轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧a(chǎn)投資型消費(fèi)者”，促進(jìn)電網(wǎng)企業(yè)向平臺(tái)化服務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的地方性重要舉措。

06、峰谷電價(jià)差拉大

與此同時(shí)，各省紛紛相應(yīng)鼓勵(lì)機(jī)制，多省先后大幅擴(kuò)張當(dāng)?shù)胤骞入妰r(jià)差，作為光伏和儲(chǔ)能主要的盈利來源，部分地區(qū)電站收入較之前均實(shí)現(xiàn)成倍增長(zhǎng)。

幾乎同時(shí)，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布《關(guān)于積極推動(dòng)新能源發(fā)電項(xiàng)目應(yīng)并盡并、能并早并有關(guān)工作的通知》，即全容量并網(wǎng)不再是硬性條件，為提振光伏市場(chǎng)裝機(jī)積極性再下一劑猛藥。

07、風(fēng)光大基地項(xiàng)目

去年以來，隨著國(guó)家能源局積極推動(dòng)大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)取得階段性進(jìn)展，三批大基地項(xiàng)目陸續(xù)開工投運(yùn)成為今年我國(guó)重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。據(jù)國(guó)家能源局表示，目前第一批大基地項(xiàng)目已全面開工，部分已建成投產(chǎn)，第二批大基地項(xiàng)目正在陸續(xù)開工，第三批大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目審查也正抓緊推進(jìn)。

據(jù)悉，第一批風(fēng)光大基地總規(guī)模約97.05GW，包括2GW魯北鹽堿灘基地、2.6GW廣西橫州基地、青海海南、海西10.9GW基地、陜五一期6GW外送基地、渭南3.53GW基地、內(nèi)蒙古2GW光伏治沙等；第二批集中在內(nèi)蒙古、寧夏、新疆、青海、甘肅等三北地區(qū)，內(nèi)蒙古共5個(gè)項(xiàng)目入選，規(guī)模達(dá)11.88GW；青海有7個(gè)項(xiàng)目入選，規(guī)模達(dá)7GW；河北5個(gè)項(xiàng)目入選，規(guī)模達(dá)5.85GW。

08、光伏＋

今年除了常見的分布式和集中式電站，“光伏+”模式熱度激增。自2月國(guó)務(wù)院印發(fā)《加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》以來，“光伏+”模式確認(rèn)為我國(guó)實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的重要手段。全國(guó)超過15個(gè)省市地區(qū)先后在光伏管理政策中提出了“光伏+”相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)與要求。

據(jù)光伏盒子不完全統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)投運(yùn)的“光伏+”主要有以下類型：①光伏+儲(chǔ)能、②光伏+養(yǎng)殖、③光伏+漁業(yè)、④光伏+充電樁、⑤光伏+5G基站、⑥光伏+大數(shù)據(jù)中心、⑦光伏+物流倉(cāng)庫(kù)、⑧光伏+茶園、⑨光伏+高速公路、⑩光伏+停車場(chǎng)、?光伏+農(nóng)業(yè)大棚、?光伏+墓地、?光伏+中草藥、?光伏+棚改舊改、?光伏+玻璃幕墻、?光伏+高耗能工廠轉(zhuǎn)型

09、跨界光伏

在光伏產(chǎn)業(yè)日益火爆的現(xiàn)狀下，不少圈外企業(yè)陸續(xù)加入。據(jù)業(yè)內(nèi)人士不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，2022年已經(jīng)有超過50家知名企業(yè)跨界光伏領(lǐng)域。公司原行業(yè)包括但不限于陶瓷建材、服裝、養(yǎng)殖、牛奶飲料、玩具、房地產(chǎn)等。

其中30家具體信息如下：（資料來源：索比光伏網(wǎng)）

（資料來源：索比光伏網(wǎng)）

10、并網(wǎng)配儲(chǔ)

目前，為了鼓勵(lì)儲(chǔ)能行業(yè)加速發(fā)展，處理風(fēng)光消納問題，“配儲(chǔ)”已經(jīng)成為光伏并網(wǎng)項(xiàng)目硬性要求之一。今年關(guān)于“強(qiáng)制配儲(chǔ)”的討論熱度始終居高不下，在上游原材料持續(xù)漲價(jià)的情況下，光伏中下游企業(yè)凈利潤(rùn)大幅壓縮，20%左右的強(qiáng)制配儲(chǔ)則會(huì)拉長(zhǎng)電站投資者收益回報(bào)周期，行業(yè)積極性小幅下降。

因此，共享儲(chǔ)能+虛擬電網(wǎng)逐漸受到國(guó)家的關(guān)注，通過租賃儲(chǔ)能容量的方式，既能達(dá)到并網(wǎng)條件，又能減少棄光率，提升收益率。在相關(guān)鼓勵(lì)政策的刺激下，四季度光伏行業(yè)裝機(jī)積極性明顯提振。

11、“雙碳”目標(biāo)與碳排放權(quán)交易

生態(tài)環(huán)境部召開10月例行新聞發(fā)布會(huì)提到：將加快重啟CCER市場(chǎng)，引發(fā)能源圈廣泛關(guān)注。在“雙碳目標(biāo)”持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)下，倡導(dǎo)多年的國(guó)家核證自愿減排量（CCER），即我們通常說的“碳排放權(quán)交易”這一直接增益的渠道，也終于在今年正式落地。

企業(yè)可以把二氧化碳的排放權(quán)當(dāng)作商品來進(jìn)行買賣，增加收益，國(guó)家則通過這種市場(chǎng)行為達(dá)到控制碳排放總量的目的。

例如今年并網(wǎng)的浙江的花園銅業(yè)有限公司和花園金波科技股份有限公司安裝的工商業(yè)電站，裝機(jī)容量5.4兆瓦，預(yù)計(jì)年發(fā)電540萬度，年均減排二氧化碳4860噸。也就是說，這4860噸就可以用來出售并產(chǎn)生額外收益。

12、戶用光伏整縣推進(jìn)

自2021年6月起，我國(guó)戶用光伏受“整縣推進(jìn)”政策影響，裝機(jī)量激增。進(jìn)入2022年以后，戶用光伏新增裝機(jī)幾乎與工商業(yè)平分秋色。全國(guó)各地大小規(guī)模不一的EPC安裝商如過江之鯽，許許多多的農(nóng)戶屋頂力起了各式各樣的光伏電站。一時(shí)間，“整縣推進(jìn)”+“新農(nóng)村”席卷了2022年我國(guó)一半的分布式光伏市場(chǎng)。

（圖片來源：光伏盒子）

但進(jìn)入戶用光伏“搶裝潮”下半場(chǎng)以后，隨著國(guó)央企的介入，從地方企業(yè)到千家萬戶，甚至包括國(guó)央企自身都叫苦不迭。

一方面，中央政策在部分地方難以施展，尤其在山東省，阻礙蓋章審批的地方部門比比皆是；另一方面，國(guó)央企迫于“雙碳”和管控的壓力，需要在整縣推進(jìn)上投入相當(dāng)多的資金，而國(guó)央企在項(xiàng)目資金方面的審批流程極為嚴(yán)格，想要大筆的資金，必須保障收益，相比于集中式或園區(qū)工商業(yè)等項(xiàng)目，分散的農(nóng)戶屋頂電站顯然有更高的投資風(fēng)險(xiǎn)和更大的管理難度。

如此一來，加上“一縣一企”的基本情況，國(guó)央企手里積攢了難以落實(shí)的整縣推進(jìn)，農(nóng)戶想裝電站卻裝不上，可地方小企業(yè)又拿不下訂單，整縣推進(jìn)政策遭遇困局。而想要破局，則需要政策、國(guó)央企、地方企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈成本的多方努力，也許整縣推進(jìn)還將成為明年光伏圈的熱門話題。

13、“雙反”暫緩兩年

“雙反”即反傾銷、反補(bǔ)貼，是美國(guó)當(dāng)局針對(duì)中國(guó)晶硅產(chǎn)品（目前主要影響晶硅電池光伏組件）出臺(tái)的一項(xiàng)限制政策。

實(shí)際上，“雙反”政策并非今年提及，早在2012年美國(guó)就已經(jīng)對(duì)中國(guó)光伏電池及組件進(jìn)行過雙反調(diào)查。彼時(shí)需征收14.78%到15.97%反補(bǔ)貼稅，18.32%到249.96%的反傾銷稅。進(jìn)入2015年后，美國(guó)再度針對(duì)中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)行二次雙反調(diào)查，對(duì)于中國(guó)相關(guān)產(chǎn)品實(shí)行27.64%到49.79%不等的反補(bǔ)貼稅，以及26.71%至165.04%的反傾銷稅，臺(tái)灣地區(qū)相關(guān)產(chǎn)品需實(shí)行11.45%至27.55%的反傾銷稅。此外還包括“201條款”、“301條款”等，嚴(yán)重制約了中國(guó)本土乃至在東南亞四國(guó)投資建廠的光伏企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展。

今年2月，加州光伏組件制造商 Auxin Solar公司向美國(guó)商務(wù)部提交的一份新的實(shí)名請(qǐng)?jiān)笗?，再度將雙反政策擺到中國(guó)企業(yè)面前。此類政策的實(shí)行，影響了美國(guó)今年約80%的光伏板安裝。根據(jù)太陽能行業(yè)協(xié)會(huì)（SEIA）的數(shù)據(jù)，AD/CV關(guān)稅的實(shí)施將導(dǎo)致14GW的新太陽能項(xiàng)目損失，約占美國(guó)2021年安裝量的一半。

另據(jù)美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和調(diào)研機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie公司發(fā)布的《美國(guó)光伏市場(chǎng)洞察報(bào)告》顯示，2022年上半年美國(guó)新增光伏裝機(jī)僅為4.2GW，其中公共事業(yè)規(guī)模光伏項(xiàng)目新增裝機(jī)嚴(yán)重下滑，二季度同比下降25%，一季度相較于去年四季度環(huán)比下降64%。

迫于電力供應(yīng)壓力和美國(guó)國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求，美國(guó)政府及商務(wù)部最終選擇了妥協(xié)，“雙反”這類傷敵一千自損八百的政策必然要夭亡。10月14日，拜登政府停征光伏組件“雙反”關(guān)稅消息刷屏，當(dāng)日A股光伏板塊午后全線暴漲，最高漲幅13%。包括隆基綠能、天合光能、晶科能源、阿特斯等在內(nèi)的中國(guó)組件廠商得以繼續(xù)推進(jìn)美國(guó)市場(chǎng)相關(guān)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

14、工商業(yè)光伏逆變器缺貨

繼新能源汽車“芯片危機(jī)”之后，2022年工商業(yè)光伏逆變器也遭遇“芯片荒”。尤其進(jìn)入四季度以來，排隊(duì)搶逆變器成為光伏企業(yè)的日常。作為高度依賴芯片的逆變器產(chǎn)品，IGBT等主流半導(dǎo)體器件嚴(yán)重不足同時(shí)制約著新能源汽車和光伏逆變器等多個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模。這種情況日漸嚴(yán)重，且難以緩解。一方面，海外半導(dǎo)體產(chǎn)線難以快速?gòu)?fù)產(chǎn)，另一方面，海外需求同步爆發(fā)，一些逆變器廠商部分產(chǎn)品的等待周期長(zhǎng)達(dá)6-8個(gè)月。

作為今年行業(yè)共同的痛點(diǎn)，很多逆變器企業(yè)曾公開表示過旗下產(chǎn)品缺貨的情況。

日前，固德威副總裁沈榮受訪時(shí)表示，“公司某些產(chǎn)品今年上半年交期也曾長(zhǎng)達(dá)4-6個(gè)月，主要受制于供應(yīng)鏈及疫情影響下物流的沖擊，一些元器件供應(yīng)商交期甚至長(zhǎng)達(dá)一到兩年，但目前大部分產(chǎn)品已回歸按周計(jì)算的生產(chǎn)周期。盡管此前曾出現(xiàn)比較極端的交期，出于對(duì)我們品牌的信任，大部分客戶也愿意等待”。

從今年甚至到2023年上半年，困擾逆變器市場(chǎng)的或許都不會(huì)是價(jià)格問題，而是有沒有貨的問題。

15、多次打破電池片世界紀(jì)錄

上文中我們提及通威入局帶來的光伏組件行業(yè)內(nèi)卷程度加深，其實(shí)只是冰山一角。實(shí)際上，三季度以來，行業(yè)看到的更多是國(guó)內(nèi)組件技術(shù)的加速提升。在通威的成本優(yōu)勢(shì)沖擊下，以隆基為主的組件企業(yè)不斷打破高效晶硅異質(zhì)結(jié)HJT電池轉(zhuǎn)化效率，一路從2021年的25.26%，提高到目前的26.81%。不僅在一個(gè)多月的時(shí)間里，實(shí)現(xiàn)三次效率突破，更是刷新了自2017年由日本公司創(chuàng)造的26.7%單結(jié)晶硅電池效率紀(jì)錄以來，連續(xù)五年無可企及的世界紀(jì)錄。
與此同時(shí)，包括TOPCon、IBC、ABC組件技術(shù)路線的不斷升級(jí)，我國(guó)光伏組件產(chǎn)品在效率、性能、外觀等方面均有長(zhǎng)足的進(jìn)步。從這一層面來看，通威的入局，更像是從技術(shù)和價(jià)格兩個(gè)維度激活市場(chǎng)，加速我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)一體化、高效化發(fā)展進(jìn)程。