從“黃金十年”到全面虧損

2002年—2011年。在那個“黃金十年”里，在宏觀經(jīng)濟高速增長的發(fā)展環(huán)境下，煤炭需求大幅增長，帶來產(chǎn)量、價格、利潤的飛速增長。在這期間，一些主業(yè)非煤的中央企業(yè)紛紛涉足煤炭業(yè)務。據(jù)不完全統(tǒng)計，到2015年底，共有22家中央企業(yè)有煤炭業(yè)務及資產(chǎn)，產(chǎn)能達到12．8億噸／年，資產(chǎn)總額超過1萬億元。

2012年開始，由于煤炭產(chǎn)能過剩、電力需求增速放緩和清潔能源替代加速等原因，煤電機組利用小時數(shù)持續(xù)下降， 全國火電的平均利用小時數(shù)已從2013年5000多小時下降至2020年的4216小時。煤電利用小時數(shù)的持續(xù)走低的直接后果，就是煤電企業(yè)產(chǎn)能過剩、盈利能力下降，云貴川、東北、青海、河南等區(qū)域的煤電企業(yè)開始整體虧損，一些煤電企業(yè)資不抵債，只能依靠集團擔保、委貸維持生存，有的甚至被關(guān)停、破產(chǎn)，少數(shù)電力上市公司業(yè)績難以好轉(zhuǎn)，面臨被ST、退市的風險。

面對盛景不再的現(xiàn)狀，傳統(tǒng)煤電企業(yè)開始紛紛去產(chǎn)能謀轉(zhuǎn)型。

2009年，全國重點煤炭企業(yè)潞安集團成立潞安太陽能，正式跨行光伏產(chǎn)業(yè)，建立了從硅料清洗、單晶拉制、多晶鑄錠到硅片加工、電池生產(chǎn)及組件封裝的垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈，重點打造“18961”產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略——18GW高效電池、9GW高效組件、6GW拉晶、鑄錠、切片，希望打造1個立足山西、輻射全球、國內(nèi)領先、國際一流的光電產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

作為第三大煤礦的同煤集團，則從2012年的5萬千瓦風電項目起步，布局新能源電廠。截至2019年年底，已經(jīng)擁有新能源電廠33座，裝機容量達205萬千瓦，裝機占比達到20%以上，增長了41倍，利潤貢獻率已超越火電板塊。

與同煤集團的選擇一樣，2014年，內(nèi)蒙古霍林河露天煤業(yè)股份有限公司（下稱“露天煤業(yè)”）也開始投建電站。

2018年4月，露天煤業(yè)發(fā)布公告，公司擬在內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市達拉特旗昭君鎮(zhèn)投資建設達拉特光伏發(fā)電應用領跑基地1號、4號項目，估算兩項目合計投資超19億元；2019年12月11日晚，露天煤業(yè)再次發(fā)布公告，公司董事會審議通過了投資建設通遼發(fā)電總廠、阿拉善左旗達拉特光伏發(fā)電領跑基地等三個項目的決定，合計投資額為14．02億元。

作為世界上最大煤炭經(jīng)銷商的中國神華能源股份有限公司（簡稱“中國神華”），新能源發(fā)電業(yè)務則早在2015年就已經(jīng)成為其最盈利的業(yè)務板塊；2017年，中國神華進一步深耕光伏產(chǎn)業(yè)，在重慶成立了神華CIGS薄膜太陽能電池組件項目，該項目總投資25.5億元人民幣，將主營太陽能電池、組件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和安裝，以及太陽能應用產(chǎn)品的銷售等，初期目標市場定位于大規(guī)模太陽能光伏發(fā)電站，在此基礎上逐步拓展BIPV市場、分布式能源、儲能等新的應用領域。

同樣是在2015年，作為我國品種最全的煉焦煤、動力煤生產(chǎn)基地——中國平煤神馬集團也開始了在光伏領域的一系列布局：先是在2016年成為賽維LDK4家公司的重整投資人，又在同一年與河南易成新能源股份有限公司、隆基樂葉光伏科技有限公司共同出資組建了平煤隆基新能源科技有限公司。主要從事高效單晶硅太陽能電池、組件及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售，太陽能應用系統(tǒng)的設計、研發(fā)、集成及運行管理及貨物、技術(shù)的進出口業(yè)務。

作為山西七大煤炭企業(yè)之一的晉能集團，則從2016年起從制造和發(fā)電布局新能源。截至到2019年末，其在役、在建的清潔能源裝機為250萬千瓦，太陽能電池組件產(chǎn)能達到2吉瓦。旗下晉能科技是全國首家實現(xiàn)異質(zhì)結(jié)技術(shù)量產(chǎn)的制造商，產(chǎn)品以24.73%的轉(zhuǎn)化率位居全國第一，遠銷日本、德國、荷蘭等多個國家。

實際控制人為陜西省國資委的陜西煤業(yè)化工集團（下稱“陜煤集團”），雖然沒有布局電站和相關(guān)制造業(yè)務，卻在2017年兩次通過投資業(yè)務議案，拿出100億元的自有資金對外合作開展不涉及關(guān)聯(lián)交易的投資業(yè)務，并增持隆基股份成為其前幾名大股東。

看好風、光 轉(zhuǎn)型新能源

作為傳統(tǒng)煤炭企業(yè)，轉(zhuǎn)型時卻紛紛把目光盯上了他們曾經(jīng)視為對頭的新能源。這與新能源產(chǎn)業(yè)在近幾年的飛速發(fā)展有關(guān)。

由于政策的推動和新能源發(fā)電成本的不斷降低，中國的新能源自“十二五”以來飛速發(fā)展。截至到2020年，風電、光伏裝機已分別達到2.8億千瓦和2.5億千瓦，發(fā)電量占比也從2010年的1.1%上升到2020年的9.5%。

“雙碳”目標提出后，據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，若2021-2025年非化能源占比提升至20%，則光伏、風電的年均裝機量需要分別達到100GW和30GW以上；若2026-2030年非化能源占比提升至25%，則光伏、風電的年均裝機量需要分別達到190GW和45GW以上。

“過去很多年，煤炭企業(yè)發(fā)展新能源基礎薄弱，也沒有動力、決心。碳達峰、碳中和目標倒逼煤企主動發(fā)展新能源，進入新能源主陣地。”大勢所趨之下，中國工程院院士院士謝和平認為，煤炭行業(yè)正迎來搶占新能源主陣地的機遇。

事實上，“雙碳”目標提出后，各大煤炭企業(yè)也確實都加強了在新能源產(chǎn)業(yè)領域的投資建設。

2020年7月1日，山西國資運營公司舉行專場股權(quán)劃轉(zhuǎn)會議，潞安集團、晉能集團、山西晉通與云時代公司簽訂協(xié)議，將三家企業(yè)所屬的5戶電子信息制造企業(yè)股權(quán)劃轉(zhuǎn)至云時代公司，涉及資產(chǎn)總額近140億元。

據(jù)了解，此次劃轉(zhuǎn)的三大省屬國企資產(chǎn)包括潞安集團旗下的潞安太陽能科技公司、中科潞安紫外光電科技公司、中科潞安半導體技術(shù)研究院公司，晉能集團旗下的晉能清潔能源科技以及晉通公司旗下的大眾電子信息產(chǎn)業(yè)集團。三家企業(yè)合并后，實力更強，也會迎來更大的發(fā)展機遇。

2020年的，全國最大的無煙煤生產(chǎn)基地陽煤集團也實施了合并重組改名，整體更名為華陽新材料科技集團，利用無煙煤作為前驅(qū)體，布局年產(chǎn)各2000噸鈉離子電池正極和負極材料生產(chǎn)線，后續(xù)延伸鈉離子電芯全產(chǎn)業(yè)鏈，建設全國最大的鈉離子電池生產(chǎn)基地。

在物理儲能方面，將加快推進飛輪儲能技術(shù)應用，規(guī)劃2000套飛輪儲能系統(tǒng)，打造全國最大的飛輪儲能生產(chǎn)基地，目前陽泉一期200套生產(chǎn)基地已正式建成，并創(chuàng)新開發(fā)“光伏+飛輪+電池”混合儲能系統(tǒng)。在碳基新材料產(chǎn)業(yè)方面，華陽集團布局BDO、PBAT可降解塑料及終端制品，下游延伸發(fā)展尼綸、氨綸、腈綸等功能性纖維，打造了“煤-碳-絲-料-終端”全產(chǎn)業(yè)鏈。

2020年7月25日晚間，山煤國際能源集團股份有限公司（下稱“山煤國際”）公告稱，7月23日，公司與鈞石（中國）能源有限公司簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方擬共同建設總規(guī)模10GW的異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線項目。

2020年8月21日，山煤國際再次發(fā)布公告稱，與湖州珺華思越股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波齊賢企業(yè)管理咨詢有限公司共同出資成立山煤國際光電科技有限公司，開展10GW高效異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能電池產(chǎn)業(yè)化一期3GW項目。

2021年6月28日，陜煤集團技術(shù)研究院在西咸新區(qū)涇河新城舉行新能源材料產(chǎn)業(yè)基地項目開工儀式。該基地占地267畝，本次開工的一期工程包括高鎳三元前驅(qū)體、硅基負極和磷酸鋰材料工藝生產(chǎn)設施及其配套設施，總投資14.8億元，預計2022年底建成投產(chǎn)。

2021年9月26日，陜煤集團與玉門市簽訂項目投資框架協(xié)議，將在玉門市玉門東建材化工工業(yè)園投資建設陜煤玉門新能源、可降解材料項目，項目總投資359.81億元，建設內(nèi)容包含化工、光伏、風電及配套儲能等，總占地約11.2萬畝。

2021年8月27日晚，中國神華發(fā)布公告稱，為進一步支持清潔能源投資，國家能源集團旗下國電電力與中國神華、龍源電力、資本控股、國能基金管理公司共同出資設立國能綠色低碳發(fā)展投資基金，基金整體規(guī)模60.01億元。

此外，“十四五”期間，中國神華將加大在光伏、風電領域投資，力爭新能源裝機60萬千瓦以上。

2021年9月17日，平煤神馬集團光山新材料產(chǎn)業(yè)園年產(chǎn)600萬千米超精細金剛石切割線項目正式投產(chǎn)。該項目總投資6.83億元、年產(chǎn)600萬千米。項目地光山縣希望，依托平煤神馬集團的行業(yè)龍頭帶動作用，加快“建鏈、延鏈、補鏈”，打造形成全產(chǎn)業(yè)鏈的光山新材料產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

另據(jù)了解，“十四五”期間，該集團擬投資120億元，強力推進3GW光伏電站項目，以實現(xiàn)“雙碳”目標和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

2021年8月，露天煤業(yè)連發(fā)8條公告，宣布收購陜西中核光伏發(fā)電有限公司100%股權(quán)，投資建設中核淳化10萬千瓦風電項目，以獨資、合資等方式注冊成立9家新能源公司，累計涉及110萬千瓦新能源項目的開發(fā)建設。上述新增項目落地后，新能源發(fā)電裝機規(guī)模將達到32.65%，由此對傳統(tǒng)板塊盈利形成有效補充。

業(yè)內(nèi)人士表示，不少煤炭企業(yè)不僅手握土地、發(fā)電指標等資源，還可以通過廢棄礦井土地再利用，滿足光伏電站對土地空間的需求，是很多新能源公司難以企及的優(yōu)勢。但在人員、管理等方面經(jīng)驗不足的情況下，想要在光伏、風電企業(yè)的殘酷市場競爭中脫穎而出，面臨的挑戰(zhàn)和難度不會少。