芯片漲價 逆變器跟漲

4月9日，某媒體報(bào)道，恩智浦、Microchip、意法半導(dǎo)體(ST)等光伏行業(yè)主要芯片供應(yīng)廠家宣布提價，涉及廠家達(dá)53家，如瑞納捷半導(dǎo)體漲價幅度為5%到20%，盛群（合泰）漲幅15%等。消息一出，有關(guān)逆變器漲價的聲音浮現(xiàn)。

4月12日，某頭部逆變器企業(yè)率先跟進(jìn)，對客戶端宣布了漲價通知。一天后，另一家頭部企業(yè)也發(fā)布了關(guān)于產(chǎn)品價格調(diào)整的說明，兩家制造商均對特定型號的產(chǎn)品上調(diào)10-15%。一場由于芯片短缺漲價帶來的連鎖效應(yīng)隨即發(fā)酵。

在一家企業(yè)的漲價聲明中，一個最重要的原因是芯片和IGBT等核心元器件短缺。

芯片和IGBT短缺與逆變器漲價有何關(guān)系？追根溯源，還要從光伏發(fā)電的原理開始說起。

光伏發(fā)電系統(tǒng)由太陽能電池陣列、蓄電池、逆變器組件、控制器和交流/直流負(fù)載組成。因?yàn)樘柲茈姵禺a(chǎn)生的電能為直流電，要將發(fā)出來的電回饋給電網(wǎng)，就需要將直流電通過光伏逆變器轉(zhuǎn)換為電網(wǎng)要求的 220V、50HZ 的交流電。

光伏逆變器中，負(fù)責(zé)將直流電轉(zhuǎn)換為交流電的主要功率器件就是IGBT，而負(fù)責(zé)控制IGBT的，就是芯片。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這兩種材料的成本，可以占據(jù)整個逆變器生產(chǎn)成本的25%左右。

正因如此，上游芯片廠家的集體漲價，才會對下游逆變器企業(yè)產(chǎn)生如此大的影響。

供不應(yīng)求 集體漲價

問題在于，此前一直相對平穩(wěn)的上游芯片市場，緣何近期會突然漲價？其中的重要原因之一，是其核心電子器件IGBT的短缺。

IGBT作為一種新型電力電子器件，是國際上公認(rèn)的電力電子技術(shù)第三次革命最具代表性的產(chǎn)品。其直接負(fù)責(zé)控制驅(qū)動系統(tǒng)直、交流電轉(zhuǎn)換，被業(yè)界稱為功率變流裝置的“CPU”。作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在軌道交通、智能電網(wǎng)、航空航天、電動汽車與新能源裝備等領(lǐng)域應(yīng)用極廣。

而去年一季度以來，“宅經(jīng)濟(jì)”推動下，電腦、平板類產(chǎn)品需求增長；三季度以來，汽車、家電市場又持續(xù)回暖，疊加 5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)自動化等產(chǎn)業(yè)的持續(xù)推進(jìn)，大幅拉動了功率半導(dǎo)體需求的增長，再加上芯片廠商因供應(yīng)鏈安全需要提高安全庫存，使得晶圓廠產(chǎn)能持續(xù)處于滿產(chǎn)狀態(tài)，加劇了晶圓廠的產(chǎn)能緊張。

雪上加霜的是，目前的大部分功率半導(dǎo)體器件的生產(chǎn)，正在從原先的 6 英寸晶圓生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至 8 英寸生產(chǎn)線，同時分立器件，MEMS，模擬芯片等半導(dǎo)體產(chǎn)品也將大部分生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至 8 英寸廠。而晶圓代工廠近年來的新建產(chǎn)能主要為12英寸產(chǎn)線，新 8 英寸生產(chǎn)線建設(shè)步伐緩慢。2019年，全球8英寸晶圓廠仍舊少于200座。雖然根據(jù)SEMI預(yù)測，由于移動通訊、物聯(lián)網(wǎng)等需求的增長，2022年8英寸晶圓廠產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增加70萬片/月，占現(xiàn)有產(chǎn)能的12%，使全球8英寸晶圓產(chǎn)能達(dá)到650萬片/月。但根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，新建晶圓廠從建設(shè)規(guī)劃到投產(chǎn)往往需要2年左右的時間，短期內(nèi)較難解決產(chǎn)能緊張的困境。

據(jù)了解，由于下游需求強(qiáng)勁，各大晶圓代工廠商8英寸廠接近滿載。世界先進(jìn)、華虹宏力去年三季度以來，產(chǎn)能利用率已經(jīng)超過100%，聯(lián)電、中芯國際產(chǎn)能利用率也處在95%的高位附近。工廠已經(jīng)超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，供貨期也相應(yīng)延長，以逆變器企業(yè)的功率器件IGBT為例，當(dāng)前的供貨期遠(yuǎn)高于IGBT 正常7-8周的供貨期。英飛凌、安森美、Microsemi等 IGBT 供應(yīng)商 2020Q1的供貨期已達(dá)13—30周，但仍然供不應(yīng)求。

掌控價格 源于壟斷

為什么會出現(xiàn)這種情況？這是因?yàn)镮GBT的生產(chǎn)工藝要求異常嚴(yán)苛，資金密集，需要長期的人才儲備，只有少數(shù)企業(yè)能夠量產(chǎn)。

目前，分立IGBT器件領(lǐng)域的前五強(qiáng)占據(jù)全球該領(lǐng)域約70%的市場份額，它們分別是德國的英飛凌、美國的安森美、意大利和法國公司合并的意法半導(dǎo)體、日本的三菱和東芝。其中英飛凌獨(dú)占38.5%的銷售額，超出第二至第四名總和7個百分點(diǎn)，在該領(lǐng)域具有毫無疑問的絕對控制地位。

半導(dǎo)體芯片廠家市場占比

盡管也有部分企業(yè)在尋求國產(chǎn)替代，但國產(chǎn)化率較低。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2017 年我國功率半導(dǎo)體國產(chǎn)化率低于 50%，其中 IGBT 單管、MOSFET的國產(chǎn)化率不到 40%。

在營收方面，也能看出中外企業(yè)的巨大差異：2019 年，英飛凌、安森美在中國區(qū)的營收分別為 167.5、99.4 億人民幣；而國內(nèi)功率半導(dǎo)體營收規(guī)模較大的華潤微、揚(yáng)杰科技的營收分別為22.7和20.1億人民幣，僅為英飛凌中國區(qū)營收的13%左右，其他國內(nèi)功率半導(dǎo)體企業(yè) 2019的營收更少，僅為英飛凌中國區(qū)營收的3%~5%。

國家已經(jīng)看到了這方面的短板，專門在2010年3月19日下發(fā)紅頭文件——《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于組織實(shí)施2010年新型電力電子器件產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)的通知》，專項(xiàng)重點(diǎn)明確了以IGBT為代表的器件設(shè)計(jì)開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、功率模塊產(chǎn)業(yè)化。

在這些政策的鼓勵下，中車時代電氣形成了集IGBT產(chǎn)品設(shè)計(jì)、芯片制造等成套技術(shù)研究、開發(fā)、集成于一體的大功率IGBT產(chǎn)業(yè)化基地；比亞迪已相繼掌握IGBT芯片設(shè)計(jì)和制造、模組設(shè)計(jì)和制造、大功率器件測試應(yīng)用平臺、電源及電控等環(huán)節(jié)，擁有IGBT完整產(chǎn)業(yè)鏈；在封測領(lǐng)域，上海微電子已成為封測龍頭企業(yè)的重要供應(yīng)商，在國內(nèi)市場占有率高達(dá)80%，全球市場占有率達(dá)40%……

但這些，畢竟遠(yuǎn)水解不了近渴。對于整個半導(dǎo)體行業(yè)來說，缺芯仍是一個較長時間內(nèi)需要直面的嚴(yán)峻問題。不過具體到逆變器領(lǐng)域，情況可能有所不同。

逆變器漲價 或難持續(xù)

“我們家儲備是有的。”“我們正在尋找替代品。”對于缺芯問題，世紀(jì)新能源網(wǎng)采訪的兩家逆變器企業(yè)，就給出了兩種不同的答案。而一位券商新能源行業(yè)分析人士則表示，原材料漲價情況比較普遍，但芯片和元器件是否緊缺，也要看每個公司的策略和庫存。

“近幾年，硅料、組件等價格都在漲，唯獨(dú)逆變器的價格在一直降，我覺得這是很不正常的現(xiàn)象。”某逆變器企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，不管是不是缺芯的原因，市場經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)追求正常的利潤很正常，而價格有漲有跌也很正常。

而市場更關(guān)心的問題在于，如果逆變器漲價潮真的到來，是否會造成裝機(jī)量不及預(yù)期。根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，今年全球光伏市場規(guī)模將加速擴(kuò)大，總計(jì)新增裝機(jī)達(dá)到150到170GW，國內(nèi)今年新增裝機(jī)在55到65GW，整個“十四五”期間，年均新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)70到90GW。

對于逆變器漲價潮的擔(dān)心，一位受訪的光伏行業(yè)專家表示，可能性不大。首先，逆變器本身不是什么核心技術(shù)，行業(yè)內(nèi)更看重品牌的影響力。此前，中國逆變器企業(yè)正是通過價格策略迅速搶占市場，一旦漲價，可能會造成已有客戶流失。在行業(yè)充分競爭的情況下，漲價也很難持續(xù)。