從20世紀(jì)80年代甚至更早西方國(guó)家電力市場(chǎng)至今已經(jīng)走過了40多年的改革歷程。雖然目前世界各國(guó)電力市場(chǎng)還有不少差異，未能像一般商品市場(chǎng)一樣形成大致相同的市場(chǎng)模式或標(biāo)準(zhǔn)電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)（Standard Market Design），但是，從更多更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的角度看，西方國(guó)家電力市場(chǎng)多樣化背后的實(shí)質(zhì)是基本相同的。我國(guó)電力市場(chǎng)改革從2002年開始至今已經(jīng)近20年，特別是2015年國(guó)家進(jìn)一步深化電力體制改革的九號(hào)文件發(fā)布后，我國(guó)電力市場(chǎng)改革不斷取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。目前，各省年度中長(zhǎng)期市場(chǎng)交易方案各具特色，交易品種和交易方式豐富多樣；8個(gè)省級(jí)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)已經(jīng)基本完成；2020年全國(guó)電力市場(chǎng)成交電量比例達(dá)到50%?？梢哉f，目前我國(guó)電力市場(chǎng)框架已經(jīng)初步形成。在這個(gè)階段，如果把目前我國(guó)電力市場(chǎng)放在國(guó)外成熟電力市場(chǎng)的大背景下做比較分析，可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)電力市場(chǎng)有許多特點(diǎn)、特征，與國(guó)外電力市場(chǎng)的差異還比較明顯。我們認(rèn)為，準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)電力市場(chǎng)的“中國(guó)特色”，對(duì)于我們正確判斷當(dāng)前電力市場(chǎng)改革的成績(jī)與不足，更有效地推進(jìn)電力市場(chǎng)深化改革十分必要。

電力市場(chǎng)改革設(shè)計(jì)的“中國(guó)特色”

過多考慮降電價(jià)等社會(huì)目標(biāo)

雖然不同國(guó)家或地區(qū)電力市場(chǎng)改革的具體目標(biāo)有不同的表述，但是，基本的內(nèi)容是相同的，即通過在發(fā)電和售電環(huán)節(jié)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，在維持和改善社會(huì)利益的前提下，改進(jìn)傳統(tǒng)政府管制由于信息不對(duì)稱等原因存在的低效率問題，同時(shí)提高供電服務(wù)質(zhì)量。

目前我國(guó)電力市場(chǎng)改革目標(biāo)在不同場(chǎng)合和不同層次上存在模糊甚至矛盾之處。我國(guó)在處理電力市場(chǎng)中經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與資源目標(biāo)、環(huán)境目標(biāo)的做法與國(guó)外沒有實(shí)質(zhì)差異，但是，在處理經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與其他社會(huì)目標(biāo)的關(guān)系時(shí)，卻相對(duì)更加偏重其他社會(huì)目標(biāo)，如社會(huì)穩(wěn)定和服務(wù)國(guó)家政策等。國(guó)家在電力體制改革五號(hào)文件和九號(hào)文件中強(qiáng)調(diào)要“充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用”，“形成主要由市場(chǎng)決定能源價(jià)格的機(jī)制”，但是，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策又要求降低電價(jià)，在省級(jí)電力市場(chǎng)交易方案設(shè)計(jì)中，降低電價(jià)基本上被作為市場(chǎng)改革的前提，許多省交易方案中甚至直接規(guī)定交易雙方按價(jià)差競(jìng)價(jià)，電力市場(chǎng)改革的成果經(jīng)常被簡(jiǎn)單解釋為發(fā)電企業(yè)釋放紅利多少億元。

國(guó)外電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)中不考慮其他社會(huì)目標(biāo)，其實(shí)并不是否定電力市場(chǎng)或電力工業(yè)需要承擔(dān)其他社會(huì)目標(biāo)，而是認(rèn)為兩件事分開做更有效率，只有先充分實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，才能更好地實(shí)現(xiàn)其他社會(huì)目標(biāo)。目前我國(guó)把兩者融合在一起，比如，為了社會(huì)穩(wěn)定采用電量和電價(jià)限制措施，讓低成本發(fā)電企業(yè)不能滿發(fā)和高成本發(fā)電企業(yè)也不失去市場(chǎng)，這樣，經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和其他社會(huì)目標(biāo)都在低水平上實(shí)現(xiàn)，與分開做產(chǎn)生的效果有很大差距。

不追求最大限度地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用

國(guó)外電力市場(chǎng)改革的原則是最大限度地在電力生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、市場(chǎng)主體和市場(chǎng)范圍上實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)，通過向不同電壓等級(jí)用戶逐步開放批發(fā)和零售市場(chǎng)，在發(fā)電和售電環(huán)節(jié)全面引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。即使在自然壟斷經(jīng)營(yíng)的輸配電環(huán)節(jié)，也探索通過輸電經(jīng)營(yíng)權(quán)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

目前我國(guó)電力市場(chǎng)改革在作用范圍的設(shè)計(jì)上人為地設(shè)置了許多障礙。首先，通過市場(chǎng)電量的比例安排限制了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的范圍。盡管這種安排有體制過渡的考慮，但是，客觀上限制了競(jìng)爭(zhēng)的范圍。其次，優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃限制了競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)外電力市場(chǎng)考慮資源和環(huán)境目標(biāo)有發(fā)電優(yōu)先順序制度，但是，僅僅在市場(chǎng)制度層面上，我國(guó)將其上升到國(guó)家政策。特別是優(yōu)先用電政策，人為地把市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與供電義務(wù)對(duì)立起來，既沒有理論支持也與經(jīng)驗(yàn)不符合，進(jìn)一步限制了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。另外，市場(chǎng)機(jī)制還能解決計(jì)劃體制不能很好解決的信息不對(duì)稱和動(dòng)態(tài)性等問題，通過增加市場(chǎng)主體的選擇提高資源配置效率。我國(guó)電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)中沒有特別明確哪些是計(jì)劃體制解決不好的問題，因此，在市場(chǎng)制度中沒有充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在這方面的作用，比如目前我國(guó)售電公司主要靠賺取差價(jià)而不是改善用戶用電特性和服務(wù)質(zhì)量獲利。

如果說計(jì)劃電量與市場(chǎng)電量的“雙軌制”考慮體制轉(zhuǎn)換的穩(wěn)定性是合理的政策安排的話，那么，優(yōu)先發(fā)電用計(jì)劃特別是優(yōu)先用電計(jì)劃的合理性則值得反思。總體上講，優(yōu)先發(fā)用電應(yīng)該體現(xiàn)在市場(chǎng)制度上而不是國(guó)家政策層面。在國(guó)家核定適當(dāng)?shù)目稍偕茉囱a(bǔ)貼后，可再生能源企業(yè)是否發(fā)電是市場(chǎng)主體的選擇，國(guó)家政策應(yīng)該主要體現(xiàn)在補(bǔ)貼政策制定上，而不是“保量保價(jià)”而且還要優(yōu)先消納的市場(chǎng)行為上。目前的優(yōu)先用電政策僅僅適用于用電緊張的特殊時(shí)間，在電力供應(yīng)有保障的情況下，用戶優(yōu)先用電本質(zhì)是高可靠性用電，這種需要完全可以而且應(yīng)該通過市場(chǎng)機(jī)制如支付高可靠性電價(jià)解決。目前的優(yōu)先用電政策的實(shí)質(zhì)是又要獲得高可靠性用電又不愿支付相應(yīng)成本，把保障供電與優(yōu)惠用電混同起來。售電公司的差價(jià)盈利模式不被社會(huì)認(rèn)同原因很明顯，與什么要硬生生地加入這么一個(gè)中間層？目前的電力市場(chǎng)制度確實(shí)還沒有為售電公司提供合同能源管理等業(yè)務(wù)的空間。

發(fā)電企業(yè)市場(chǎng)主體功能缺失

擱淺成本是國(guó)外電力市場(chǎng)改革中提出的一個(gè)專門概念，指由于電力市場(chǎng)改革導(dǎo)致原來政府給電力企業(yè)的承諾發(fā)生變化而給電力企業(yè)帶來的損失。美國(guó)電力市場(chǎng)改革中，對(duì)擱淺成本進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量后，以臨時(shí)電價(jià)方式向用戶征收后由政府補(bǔ)償給電力企業(yè)。解決擱淺成本問題后，所有電力企業(yè)就處在了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同一起跑線上。

目前我國(guó)電力市場(chǎng)改革存在的許多問題與擱淺成本的處置有關(guān)。首先，2002年五號(hào)文件中曾經(jīng)提出“處理電力體制改革中的擱淺成本”，但是，后來沒有提出具體辦法。我國(guó)電力企業(yè)都是國(guó)家所有，電力市場(chǎng)改革前國(guó)家對(duì)發(fā)電企業(yè)的承諾如標(biāo)桿電價(jià)等和電力市場(chǎng)改革后給發(fā)電企業(yè)造成的損失對(duì)每個(gè)發(fā)電企業(yè)都不相同，每個(gè)發(fā)電企業(yè)承擔(dān)的社會(huì)義務(wù)也不同，相同裝機(jī)容量的電廠有的員工超過1000人，有的則只有不到300人，每個(gè)發(fā)電企業(yè)在電力市場(chǎng)中的起跑線不一樣。擱淺成本大的發(fā)電企業(yè)就會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中尋找政府特殊支持，這樣就出現(xiàn)了市場(chǎng)機(jī)制的不徹底和一些特殊的電力市場(chǎng)政策如針對(duì)某類發(fā)電企業(yè)的電價(jià)補(bǔ)貼。其次，電力市場(chǎng)原本是要通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使企業(yè)降低成本提高效率，在擱淺成本沒有解決的前提下，不同發(fā)電企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的績(jī)效難以客觀評(píng)價(jià)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所產(chǎn)生的贏利和虧損都是政策性贏利或虧損，發(fā)電企業(yè)參與電力市場(chǎng)實(shí)際上沒有激勵(lì)和約束機(jī)制。

沒有明確市場(chǎng)主體特別是國(guó)有發(fā)電企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前提條件，電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)至少在發(fā)電側(cè)是沒有效率的，即不能產(chǎn)生相應(yīng)激勵(lì)和約束機(jī)制。擱淺成本的處置辦法表面上看對(duì)國(guó)有企業(yè)來說沒有必要，實(shí)際上，卻是塑造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)微觀主體的基礎(chǔ)。如果國(guó)家不解決這個(gè)問題，電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就不可能真正有效。在目前發(fā)電企業(yè)整體盈利狀況不好的情況下，之所以電力市場(chǎng)還能降價(jià)，不是市場(chǎng)機(jī)制的作用結(jié)果，而是國(guó)有發(fā)電企業(yè)響應(yīng)政府號(hào)召的結(jié)果。

電力市場(chǎng)模式的中國(guó)特色

市場(chǎng)與計(jì)劃“雙軌制”

國(guó)外電力市場(chǎng)改革過程中，傳統(tǒng)的以政府管制價(jià)格成交的電量會(huì)隨著電力用戶的逐步開放而逐漸減少直到消失。所有電量都以市場(chǎng)方式成交是電力市場(chǎng)改革的基本要求和目標(biāo)。

我國(guó)即使取消傳統(tǒng)意義上的計(jì)劃電量，如果考慮優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃，由于這部分電量實(shí)際上采取了傳統(tǒng)計(jì)劃電量管理和政府定價(jià)的方式，因此，可能在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，我國(guó)電力市場(chǎng)仍然存在計(jì)劃與市場(chǎng)并存的“雙軌制”。“雙軌制”特征可以只體現(xiàn)在量或者價(jià)上，也可能同時(shí)體現(xiàn)在量和價(jià)上。很難想象在電力市場(chǎng)中有一部分發(fā)電電量是“保量保價(jià)”優(yōu)先成交的，同時(shí)也有一部分用戶是按用電需求和政府定價(jià)必須得到滿足的。

“雙軌制”的形成有經(jīng)濟(jì)管理體制的原因，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理要求保證重要主體的利益；也有擱淺成本處置的原因，通過計(jì)劃電量可以部分解決擱淺成本問題；另外，還有理論上的原因，如把保證供電與計(jì)劃?rùn)C(jī)制等同起來，與市場(chǎng)機(jī)制對(duì)立起來，這完全是誤解，市場(chǎng)機(jī)制比計(jì)劃?rùn)C(jī)制能夠更好地保證和改善供給，這是我國(guó)改革開放的基本經(jīng)驗(yàn)。云南省2021年電力市場(chǎng)交易方案中還提出了優(yōu)先發(fā)電與優(yōu)先用電對(duì)口平衡的處理辦法，指出“當(dāng)一類優(yōu)先發(fā)電無(wú)法滿足省內(nèi)優(yōu)先用電需求存在缺額電量時(shí)，可由云南電網(wǎng)公司作為市場(chǎng)主體或委托具備交易資格的售電公司通過市場(chǎng)化方式對(duì)缺額電量進(jìn)行購(gòu)電，并按規(guī)則進(jìn)行結(jié)算。”這樣規(guī)定可能在結(jié)算上有必要，但是，卻完全誤解了優(yōu)先發(fā)用電計(jì)劃的實(shí)質(zhì)。

交易品種不按時(shí)間序列組織

國(guó)外電力市場(chǎng)交易品種按時(shí)間序列組織。首先分為中長(zhǎng)期交易和現(xiàn)貨交易，然后，在中長(zhǎng)期中分為多年交易、年度交易、月度交易和周交易等；在現(xiàn)貨市場(chǎng)中分為日前交易，小時(shí)前交易和實(shí)時(shí)交易。為什么交易品種按時(shí)間序列由遠(yuǎn)及近地組織和實(shí)施？根本原因是為了電力市場(chǎng)供求實(shí)時(shí)平衡提供制度保證。時(shí)間由遠(yuǎn)及近，市場(chǎng)主體對(duì)市場(chǎng)供求平衡、生產(chǎn)成本和消費(fèi)價(jià)值等信息掌握越來越準(zhǔn)確，通過由遠(yuǎn)及近的多品種市場(chǎng)交易，市場(chǎng)主體能夠根據(jù)最新信息不斷做出合理的生產(chǎn)和消費(fèi)決策，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的電力供求平衡。按時(shí)間序列組織交易品種反映了電力市場(chǎng)客觀規(guī)律。

我國(guó)電力市場(chǎng)交易品種從一開始就沒有按照這個(gè)思路進(jìn)行整體設(shè)計(jì)和規(guī)劃。我國(guó)從電力市場(chǎng)改革試點(diǎn)出發(fā)，先有直接交易、發(fā)電權(quán)交易等交易品種。國(guó)家出臺(tái)《電力中長(zhǎng)期交易基本規(guī)則》對(duì)各省電力交易品種有一定的指導(dǎo)作用，但是，由于對(duì)交易品種設(shè)計(jì)的客觀規(guī)律認(rèn)識(shí)不充分等原因，根據(jù)2021年部分省級(jí)電力市場(chǎng)交易方案，不同省交易品種設(shè)計(jì)的合理性程度差異較大。福建省明確“中長(zhǎng)期交易總體按照年度、月度及月內(nèi)三種周期安排”。貴州省分為省內(nèi)電能量交易，周邊跨省跨區(qū)電能量交易，合同電量轉(zhuǎn)讓交易，電量互保交易，省內(nèi)發(fā)電權(quán)交易和其它交易，省內(nèi)電能量交易再按時(shí)間序列細(xì)分。湖北省分為年度、月度和特色專場(chǎng)交易等。目前我國(guó)電力市場(chǎng)交易品種并沒有嚴(yán)格按時(shí)間序列的邏輯設(shè)計(jì)。由于沒有區(qū)分中長(zhǎng)期市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)在供求平衡方面的功能，為了體現(xiàn)電力市場(chǎng)供求平衡的特殊性及市場(chǎng)交易的公平性，許多省在中長(zhǎng)期交易中探討了模擬現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的做法，如分時(shí)段電力交易和帶曲線電力交易等。

為什么國(guó)外電力市場(chǎng)交易品種都按時(shí)間序列設(shè)計(jì)，而我國(guó)電力市場(chǎng)不遵守這個(gè)規(guī)則同時(shí)并沒有影響電力市場(chǎng)平衡？原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)槲覈?guó)市場(chǎng)交易電量只是部分電量，大部分計(jì)劃電量可以用來平衡市場(chǎng)。不過，我們必須知道交易品種按時(shí)間序列設(shè)計(jì)的科學(xué)價(jià)值。實(shí)際上，不僅交易品種設(shè)計(jì)，也包括集中式和分散式交易模式的選擇，由于有計(jì)劃電量可以用來作為市場(chǎng)需求與合同電量之間差異的平衡機(jī)制，兩種模式之間的差異也模糊了。

省內(nèi)與省外雙重市場(chǎng)分割

國(guó)外電力市場(chǎng)以最大范圍內(nèi)的統(tǒng)一市場(chǎng)為目標(biāo)，在有技術(shù)或者社會(huì)經(jīng)濟(jì)原因限制的情況下也要形成共同市場(chǎng)。按照完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)，只有更多的市場(chǎng)主體參與，而且在相同的交易規(guī)則下競(jìng)爭(zhēng)，才能形成最有效率的市場(chǎng)。由于市場(chǎng)分割會(huì)限制和排除競(jìng)爭(zhēng)，世界各國(guó)包括我國(guó)反壟斷法律或者競(jìng)爭(zhēng)政策都禁止各種形式的銷售市場(chǎng)分割和妨礙商品在地區(qū)之間自由流通的行為。

我國(guó)跨省跨區(qū)交易一直存在“省間壁壘”。即使沒有直接的交易限制，目前大用戶和發(fā)電企業(yè)直接交易很少在跨省跨區(qū)之間發(fā)生，只能委托省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)代理交易，往往代理交易產(chǎn)生的收益還不能在相應(yīng)的市場(chǎng)主體之間分享。如湖南省對(duì)2018年祁韶直流購(gòu)電產(chǎn)生的價(jià)差空間，規(guī)定“40%用于省內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)和貧困縣參與市場(chǎng)交易的企業(yè)，40%用于除省內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)和貧困縣企業(yè)以外的參與市場(chǎng)交易的全體企業(yè)，20%用于補(bǔ)償發(fā)電企業(yè)”?？缡】鐓^(qū)電力交易的市場(chǎng)機(jī)制還不健全。更值得關(guān)注的是省內(nèi)隱形的市場(chǎng)分割現(xiàn)象。四川省2021年電力交易組織方案中把交易品種分為批發(fā)交易和零售交易兩類，其中批發(fā)市場(chǎng)交易品種分為常規(guī)直購(gòu)，留存電量，戰(zhàn)略長(zhǎng)協(xié)，水電消納示范，富余電量，低谷棄水，清潔替代（電能替代、自備機(jī)組停發(fā)替代、居民豐水期電能替代、燃煤火電關(guān)停補(bǔ)償），合同轉(zhuǎn)讓交易；零售市場(chǎng)交易品種分為常規(guī)直購(gòu)，留存電量、戰(zhàn)略長(zhǎng)協(xié)，水電消納示范，富余電量，低谷棄水，清潔替代中的電能替代、自備機(jī)組停發(fā)替代。每個(gè)交易品種有不同的交易場(chǎng)景、交易主體和交易規(guī)則，相當(dāng)于把一個(gè)完整的市場(chǎng)分割成了很多個(gè)子市場(chǎng)，或者至少?zèng)]有按省內(nèi)統(tǒng)一市場(chǎng)原則構(gòu)建。

按照競(jìng)爭(zhēng)政策的邏輯，省內(nèi)統(tǒng)一市場(chǎng)和全國(guó)共同市場(chǎng)應(yīng)該成為目前我國(guó)電力市場(chǎng)建設(shè)的明確目標(biāo)。事實(shí)上，由于計(jì)劃電量的平衡機(jī)制作用，電力市場(chǎng)交易可以不需要太多考慮平衡的需要，市場(chǎng)交易可以設(shè)計(jì)得更加簡(jiǎn)單，盡可能有相同的市場(chǎng)主體，執(zhí)行相同的交易規(guī)則，完全按統(tǒng)一市場(chǎng)模式建設(shè)和運(yùn)行。

基于量、價(jià)控制的電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

由于電力市場(chǎng)交易規(guī)模很大，價(jià)格的很小變化也可能引起收入或利潤(rùn)的巨大變化，因此，電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是國(guó)外電力市場(chǎng)制度的重要內(nèi)容。總體上看，國(guó)外電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制主要有兩個(gè)方面：一是利用金融市場(chǎng)和金融工具包括期權(quán)期貨市場(chǎng)和差價(jià)合同等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；二是由于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變化相對(duì)更大，更多電量采用中長(zhǎng)期交易也能夠相對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

目前我國(guó)電力市場(chǎng)僅有中長(zhǎng)期交易，其風(fēng)險(xiǎn)管理沒有采用國(guó)外普遍采用的金融市場(chǎng)和金融工具方式，而是采用直接限制成交價(jià)格包括使用價(jià)格上限和下限管制和限制投標(biāo)數(shù)量如規(guī)定供需比的方式來進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，我國(guó)電力市場(chǎng)成交價(jià)格基本上按照政府的降價(jià)預(yù)期成交，發(fā)電企業(yè)不管成本高低，只有系統(tǒng)性的降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，沒有成本高或者投標(biāo)決策失誤的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。

這種風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制通過限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)，本身是對(duì)電力市場(chǎng)改革的否定，而不是補(bǔ)充。為什么會(huì)形成這種特殊的電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制？主要原因有兩個(gè)方面：一是不同發(fā)電企業(yè)擱淺成本沒有明確處置過，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件不明確、不統(tǒng)一，價(jià)格和成交數(shù)量限制可以緩解擱淺成本大的企業(yè)的虧損；二是政府為了維持社會(huì)穩(wěn)定，不愿意看到任何國(guó)有發(fā)電企業(yè)陷入風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家對(duì)西北各省火電企業(yè)產(chǎn)權(quán)的集中化調(diào)整就反映了這一點(diǎn)。

市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)與容量投資沒有建立聯(lián)系

為了保證電力市場(chǎng)改革不會(huì)影響電力供應(yīng)，國(guó)外電力市場(chǎng)特別注意通過市場(chǎng)交易價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)投資，確保電力市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期均衡。除容量市場(chǎng)外，電力期貨市場(chǎng)價(jià)格、中長(zhǎng)期交易價(jià)格，甚至包括現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格都能夠傳遞投資的價(jià)格信號(hào)。對(duì)于資本技術(shù)密集的電力工業(yè)，基于電力市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)的理性的容量投資機(jī)制能夠同時(shí)避免投資不足與投資過剩兩種極端狀態(tài)，提高動(dòng)態(tài)資源配置效率。

我國(guó)電力市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)總體上與電力投資沒有建立客觀的邏輯聯(lián)系。長(zhǎng)期以來我國(guó)發(fā)電企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損或者微利，但是發(fā)電投資并沒有受到方向性影響，比如低電價(jià)就少投資甚至不投資，國(guó)家發(fā)電投資整體上仍然保持較高的水平和增長(zhǎng)速度。電網(wǎng)企業(yè)也一樣，雖然由于降電價(jià)電網(wǎng)企業(yè)盈利大幅度下降，絕大多數(shù)省級(jí)電網(wǎng)公司處在虧損狀態(tài)，但是，電網(wǎng)投資也保持較高水平。

如果電力投資失去價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)，一方面電力市場(chǎng)引導(dǎo)資源優(yōu)化配置的功能不完整；另一方面，電力投資勢(shì)必要回到政府計(jì)劃或規(guī)劃引導(dǎo)，傳統(tǒng)計(jì)劃管理的風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)，并產(chǎn)生投資不足或者投資過剩問題。

電力市場(chǎng)交易規(guī)則的中國(guó)特色

過分考慮產(chǎn)業(yè)政策的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

國(guó)外電力市場(chǎng)中市場(chǎng)主體根據(jù)電力市場(chǎng)模式如批發(fā)電零售市場(chǎng)和技術(shù)條件如電壓等級(jí)等逐步成批次進(jìn)入市場(chǎng)。市場(chǎng)改革具有強(qiáng)制性，也沒有計(jì)劃和市場(chǎng)“雙軌制”，市場(chǎng)主體進(jìn)入后沒有像我國(guó)這樣轉(zhuǎn)入計(jì)劃電量“軌道”的退出問題。市場(chǎng)進(jìn)入只考慮競(jìng)爭(zhēng)政策，不考慮產(chǎn)業(yè)政策。英國(guó)電力市場(chǎng)改革包括市場(chǎng)化、自由化和私有化三項(xiàng)內(nèi)容，其中的自由化主要指自由進(jìn)出電力工業(yè)，如投資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓；自由進(jìn)出市場(chǎng)如有批發(fā)、零售用戶或保底供電用戶的選擇權(quán)。

由于政府對(duì)電力市場(chǎng)的影響，目前我國(guó)電力市場(chǎng)是確定性的降價(jià)市場(chǎng)。對(duì)發(fā)電企業(yè)而言，進(jìn)入市場(chǎng)產(chǎn)生確定性的損失；對(duì)用戶而言，進(jìn)入市場(chǎng)獲得確定性的收益。這樣，發(fā)電企業(yè)為了獲得市場(chǎng)電量不得不進(jìn)入市場(chǎng)，所有用戶都選擇進(jìn)入市場(chǎng)。在市場(chǎng)電量相對(duì)有限的情況下，選擇進(jìn)入市場(chǎng)的用戶就成為政府參與電力市場(chǎng)改革的重要工作之一。雖然近年來隨著市場(chǎng)電量比例的增加，技術(shù)條件允許的用戶參與電力市場(chǎng)的比例越來越大，但是，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面仍然還以是否符合產(chǎn)業(yè)政策為主要依據(jù)，比如幾乎各省都對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)用戶實(shí)施了優(yōu)先準(zhǔn)入。

從電力市場(chǎng)改革初期電力直接交易方案的國(guó)家審批，到目前省級(jí)政府對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入用戶的核準(zhǔn)和發(fā)文，我們利用產(chǎn)業(yè)政策限制競(jìng)爭(zhēng)政策的結(jié)果，只會(huì)進(jìn)一步降低市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮。電力市場(chǎng)制度本身就有創(chuàng)造公平自由競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的義務(wù)，但是，除市場(chǎng)準(zhǔn)入的政策干預(yù)外，目前許多省對(duì)用戶退出市場(chǎng)采取了行政性懲罰措施，如貴州省2021年電力市場(chǎng)交易方案規(guī)定“自愿參與市場(chǎng)交易的電力用戶，原則上不得自行退出市場(chǎng)；無(wú)正當(dāng)理由退市的電力用戶，由為其提供輸配電服務(wù)的電網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)保底供電責(zé)任。電網(wǎng)企業(yè)為電力用戶供電的保底價(jià)格在電力用戶繳納輸配電價(jià)的基礎(chǔ)上，按政府核定的目錄電價(jià)的1.2倍執(zhí)行”。通過直接執(zhí)行更高的政府電價(jià)限制用戶退出好比我們進(jìn)商場(chǎng)不買東西就要罰款一樣，也不符合競(jìng)爭(zhēng)政策的要求。

價(jià)差競(jìng)價(jià)規(guī)則

電力市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心內(nèi)容，包含十分豐富和深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)思想。在完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)下，供給曲線與需求曲線相交形成的市場(chǎng)均衡價(jià)格被證明是使社會(huì)福利最大化的價(jià)格。國(guó)外電力市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制無(wú)論統(tǒng)一出清價(jià)格還是按報(bào)價(jià)支付，都根據(jù)這個(gè)原理設(shè)計(jì)。現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制由于無(wú)法即時(shí)獲得用戶需求曲線信息，所以采用發(fā)電成本最小化或用戶福利最大化形成價(jià)格。

目前我國(guó)各省電力市場(chǎng)交易中都采用了集中撮合交易方式。許多省集中競(jìng)價(jià)交易規(guī)則中明確要求發(fā)電企業(yè)按與標(biāo)桿電價(jià)的價(jià)差報(bào)價(jià)，用戶按與目錄電價(jià)的價(jià)差報(bào)價(jià)，這樣，發(fā)電企業(yè)按價(jià)差從大到小排序形成供給曲線，用戶按照價(jià)差從小到大排列形成需求曲線，價(jià)差大的發(fā)電企業(yè)與價(jià)差小的用戶按一定規(guī)則優(yōu)先匹配成交，直到用戶需求全部滿足。這種價(jià)格形成機(jī)制是我國(guó)電力市場(chǎng)的創(chuàng)造發(fā)明，如果用經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析這種價(jià)格形成機(jī)制，在發(fā)電企業(yè)沒有利益平衡硬約束的前提下，這種價(jià)格形成機(jī)制將會(huì)導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)降價(jià)或讓利最大化，或者從另一個(gè)角度即用戶福利最大化。

價(jià)差競(jìng)價(jià)規(guī)則可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)上給出一定程度的解釋。假設(shè)所有發(fā)電企業(yè)在電力市場(chǎng)中有相同的邊際收益，發(fā)電企業(yè)按降價(jià)幅度由大到小的排序自然變成成本從小到大的排序，這樣就與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)價(jià)格形成機(jī)制中供給曲線的原理相一致。假設(shè)用戶支付的電費(fèi)成本與用戶的效用成正式，用戶按目錄電價(jià)降低幅度由小到大排序就等同于用戶效用從大到小的排序，這樣又與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)價(jià)格形成機(jī)制中需求曲線的原理相一致，因此，在一定假設(shè)下，價(jià)差競(jìng)價(jià)規(guī)則與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)價(jià)格形成機(jī)制有相同的社會(huì)福利最大化效果。

平衡利益而不是抑制市場(chǎng)勢(shì)力的價(jià)格監(jiān)管機(jī)制

由于電力工業(yè)存在顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，電力市場(chǎng)自然難以滿足完全競(jìng)爭(zhēng)的原子假設(shè)；另一方面，技術(shù)和安全因素對(duì)電力市場(chǎng)運(yùn)行影響很大，市場(chǎng)主體有很多私人信息；再加上重復(fù)博弈等因素容易誘導(dǎo)默契性合謀。國(guó)外電力市場(chǎng)在充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的同時(shí)，非常重視市場(chǎng)勢(shì)力的監(jiān)管，有許多專門針對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力的市場(chǎng)制度和交易規(guī)則，如價(jià)格上限制度等。

我國(guó)許多省電力市場(chǎng)交易方案中不僅有價(jià)格上限，而且還有價(jià)格下限，而且對(duì)每個(gè)交易品種都分別設(shè)置價(jià)格上下限。如2021年貴州省電力市場(chǎng)交易方案規(guī)定，“根據(jù)當(dāng)期市場(chǎng)交易情況，為規(guī)避電力市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)集中競(jìng)價(jià)和掛牌交易限制最高、最低報(bào)價(jià)，最高不超過0.50元/千瓦時(shí)，最低不低于0.25元/千瓦時(shí)。”同時(shí)，“分時(shí)段價(jià)格實(shí)行‘基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)’機(jī)制，平段交易價(jià)格由發(fā)用電雙方協(xié)商確定，并作為基準(zhǔn)價(jià)；峰段交易價(jià)格在基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上上浮最高不超過5%；谷段交易價(jià)格在基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上下浮最高不超過8%。”很明顯，這樣的價(jià)格上下限規(guī)定不是為了抑制市場(chǎng)勢(shì)力，而是為了平衡利益差異。這種價(jià)格監(jiān)管機(jī)制還延續(xù)到了現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)中，我國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)方案中都提出了價(jià)格上下限，如廣東現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上下限分別為1.0元/千瓦時(shí)和0.0元/千瓦時(shí)，比中長(zhǎng)期市場(chǎng)價(jià)格上下限范圍更大一些。

電力市場(chǎng)的本質(zhì)在于通過競(jìng)爭(zhēng)形成的價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)資源優(yōu)化配置，而不是平衡利益。電力現(xiàn)貨市場(chǎng)本來就是為電力市場(chǎng)瞬間不平衡特別是瞬間的過大需求和過剩供給造成的不平衡提供價(jià)格解決方案，價(jià)格大幅度變化是市場(chǎng)機(jī)制充分作用的結(jié)果，是電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的本質(zhì)特征。國(guó)外電力現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上限是批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格的30左右，我國(guó)卻只有3倍左右。國(guó)外現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上限根據(jù)機(jī)會(huì)成本定價(jià)，以全年10萬(wàn)多個(gè)（3×96×365）現(xiàn)貨市場(chǎng)出清價(jià)格的最高值為依據(jù)，超過這個(gè)價(jià)格被認(rèn)為有市場(chǎng)勢(shì)力操縱，通過價(jià)格上限管制加以限制。我國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上下限參照會(huì)計(jì)成本確定，沒有讓市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮作用，價(jià)格該高時(shí)不高，該低時(shí)不低，價(jià)格上下限限制的不是市場(chǎng)勢(shì)力，而是瞬間利益不能偏離平均利益太多。國(guó)外電力市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)管主要針對(duì)市場(chǎng)主體全年收益，允許有每天不同時(shí)段、季節(jié)的收益變化；我國(guó)電力市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)管則針對(duì)市場(chǎng)主體每天甚至每15分鐘（現(xiàn)貨市場(chǎng)一個(gè)競(jìng)價(jià)周期）的收益，幾乎不能有每天不同時(shí)段和不同季節(jié)的變化，這與電力市場(chǎng)需求在一天內(nèi)和不同季節(jié)的較大變化明顯不匹配。

獨(dú)有的產(chǎn)量出清機(jī)制

國(guó)外電力市場(chǎng)有價(jià)格形成機(jī)制，在出清價(jià)格上市場(chǎng)主體按全部生產(chǎn)能力或全部需求生產(chǎn)或消費(fèi)相應(yīng)的數(shù)量，除非有輸電堵塞或者安全校核沒有通過等原因。

為了在計(jì)劃電量和市場(chǎng)電量之間進(jìn)行平衡，同時(shí)避免一家發(fā)電企業(yè)獲得太多的市場(chǎng)電量份額，許多省電力市場(chǎng)交易方案中在價(jià)格出清機(jī)制外還設(shè)立了產(chǎn)量出清機(jī)制，如山西省2021年電力市場(chǎng)交易組織方案中規(guī)定，除長(zhǎng)協(xié)交易及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)用電交易以外的所有入市電力用戶參加的普通交易“每次組織均設(shè)置火電企業(yè)可交易電量與需求電量的供需比K:1。供需比K值根據(jù)上年度發(fā)電側(cè)平均利用小時(shí)數(shù)、批發(fā)用戶或售電公司上年度實(shí)際用電量及2021年用電增量、市場(chǎng)交易均價(jià)等因素，由電力市場(chǎng)管理委員會(huì)在11月底前提出并報(bào)省能源局，由省能源局會(huì)同山西能監(jiān)辦研究確定”。這就是說，發(fā)電企業(yè)在電力市場(chǎng)中投標(biāo)的產(chǎn)量不是全部生產(chǎn)能力，也不是扣除計(jì)劃電量后的市場(chǎng)比例電量，與上年度發(fā)電側(cè)平均利用小時(shí)等因素有關(guān)。如果只考慮上年度發(fā)電側(cè)平均利用小時(shí)，就意味著每個(gè)參與市場(chǎng)的發(fā)電企業(yè)即使成本或投標(biāo)價(jià)格很低，也不能“吃”其他發(fā)電企業(yè)的市場(chǎng)份額。

我國(guó)電力市場(chǎng)由“供需比”表示的產(chǎn)量出清機(jī)制顯然又與發(fā)電企業(yè)的擱淺成本處置不到位和政府對(duì)電力市場(chǎng)的其它社會(huì)目標(biāo)考慮有關(guān)。但是，這樣做的結(jié)果又限制了市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮，使電力市場(chǎng)進(jìn)一步背離了電力體制改革的真正目標(biāo)。

深化改革首先要讓市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮作用

目前我國(guó)電力市場(chǎng)的特色歸納起來就是用市場(chǎng)的手段解決本應(yīng)該用政府管制解決的降電價(jià)等社會(huì)問題，目標(biāo)與手段不匹配，效率低，實(shí)際效果按照成本收益法計(jì)算可能為負(fù)值。電力市場(chǎng)深化改革的主要問題不是建設(shè)現(xiàn)貨市場(chǎng)，而是首先解決市場(chǎng)機(jī)制作用發(fā)揮不充分的問題。市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)的切入點(diǎn)一是政府轉(zhuǎn)變觀念，把市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與實(shí)現(xiàn)社會(huì)目標(biāo)分開，真正放松電力市場(chǎng)管制，讓市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮作用，然后再用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效益解決社會(huì)問題；二是明確擱淺成本處置結(jié)果，構(gòu)建國(guó)有發(fā)電企業(yè)市場(chǎng)主體地位和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

本文刊載于《中國(guó)電力企業(yè)管理》2021年01期，作者供職于東北財(cái)經(jīng)大學(xué)產(chǎn)業(yè)組織與企業(yè)組織研究中心、長(zhǎng)沙理工大學(xué)電價(jià)研究中心，本文得到教育部人文社科重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目“競(jìng)爭(zhēng)政策在電力產(chǎn)業(yè)的適用性與難點(diǎn)問題研究”（18JJD79001）資助