2月3日，保利協(xié)鑫正式宣布組旗下江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司顆粒硅（FBR）年有效產(chǎn)能由此前的6000噸提升至10000噸，正式邁入萬噸級產(chǎn)能規(guī)模。保利協(xié)鑫通過近十年的技術(shù)研發(fā)和工藝提升，已完全掌握顆粒硅的各項成熟工藝和量產(chǎn)技術(shù)，為緩和硅料的供應(yīng)問題提供了保障。硅料供應(yīng)也將趨于平穩(wěn)，光伏新聞在此預(yù)測硅料價格未來必將長期跌破60元/公斤，至于什么時候長期跌破60元/公斤，可能是2年后，也可能是5年后，但小編認(rèn)為這一天必將到來。

光伏新聞曾在2017年10月11日硅料價格148元/公斤時發(fā)文指出硅料價格將在2018年跌破80元 /公斤，隨后又在2017年10月28日多晶硅片價格5元/片時發(fā)文指出，多晶硅片將在2018年跌破3元/片，不幸一語成讖，預(yù)測都一一實現(xiàn)，而且小編預(yù)測都偏樂觀。2018年5月，硅料價格就跌破80元/公斤，同時多晶硅片價格也跌破3元/片。

一、硅料最近漲價原因

2020年硅料價格走勢

1、 受疫情影響，全球貨幣大放水，再加之碳中和等諸多利好因素影響，2020年光伏市場裝機好于預(yù)期。光伏國內(nèi)裝機2020年達(dá)到48GW，2021年預(yù)計國內(nèi)裝機65GW+。全球裝機2020年123GW，同比+10%，2021年全球預(yù)計裝機170GW，同比+38%。由于光伏市場裝機好于預(yù)期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)熱情高漲，敢囤硅料，愿意囤硅料；

2、 下游電池、組件龍頭企業(yè)與上游硅料企業(yè)簽長單、買硅料，導(dǎo)致二三線光伏企業(yè)擔(dān)心07年“擁硅為王”的故事重現(xiàn)，也紛紛與硅料企業(yè)簽訂長單，加劇了硅料供應(yīng)緊張局面；

3、 貿(mào)易商囤積硅料；

4、 硅料企業(yè)惜售；

5、下游需求旺盛，電池廠遲遲不肯降低開工率，硅片需求旺盛。

二、2021年全球硅料產(chǎn)能與全球光伏裝機量

硅業(yè)分會有關(guān)專家表示，2020年硅料國內(nèi)產(chǎn)能42萬噸，產(chǎn)量 40 萬噸，較2019年增長20%以上。協(xié)鑫現(xiàn)有產(chǎn)能 8.5 萬噸、新特現(xiàn)有產(chǎn)能 7.2 萬噸、大全現(xiàn)有產(chǎn)能 7 萬噸；通威現(xiàn)有產(chǎn)能 9 萬噸。21 年通威四川和保山 2 個項目合計將新增產(chǎn)能 7 萬噸，加上新特、大全等均有擴(kuò)產(chǎn)計劃， 2021 年硅料國內(nèi)新增產(chǎn)能10萬噸，國內(nèi)供應(yīng)量預(yù)計在47-48 萬噸，加上進(jìn)口的10萬噸，共 57-58 萬噸的總供應(yīng)量，預(yù)計支撐生產(chǎn)硅片200GW。

全球硅料企業(yè)2021年產(chǎn)能

盡管在能源轉(zhuǎn)型及低碳、碳中和的國際大背景下，2020年各國政府為能源系統(tǒng)的脫碳制定了新的目標(biāo)，將更多的資金流入注入到可再生能源開發(fā)項目和企業(yè)中，全球以光伏為代表的可再生能源發(fā)展面臨更大的發(fā)展。各個機構(gòu)也提高了2021光伏裝機預(yù)測，IHS Markit此前預(yù)測全球新增光伏裝機158GW，最新預(yù)測提高至183GW；彭博新能源財經(jīng)(BloombergNEF)預(yù)測2021年全球光伏裝機容量超150GW，最高可達(dá)194GW。綜合下來，2021年全球光伏裝機大概率為165GW-185GW。從全球裝機需求來說，硅料供應(yīng)可以滿足全球裝機需求。

三、硅料生產(chǎn)成本

通威股份與東方希望都是在用生產(chǎn)飼料的方法生產(chǎn)多晶硅料，對生產(chǎn)飼料都能盈利的企業(yè)來說，現(xiàn)在的光伏行業(yè)仍是暴利行業(yè)。2017年3月28 《光伏》微信公眾號發(fā)文指出：多晶硅即將洗牌，東方希望成本有望到40RMB/kg，規(guī)劃產(chǎn)能12萬噸！，而到了2018年底，東方希望的生產(chǎn)成本則從2017年的40元/公斤調(diào)整到了25元/公斤。

在多晶硅生產(chǎn)成本中，能源成本、折舊成本和原料成本是主要部分，而人員工資成本是最少的，其中能源成本占比最大?？梢?，若想降低多晶硅生產(chǎn)成本，必須從能源、原料兩處著手，雖然折舊成本也不少，但是折舊是固定成本，建成后沒法再降低。

不管是能源和原料，東方希望都具備很強的競爭力，國內(nèi)目前無人能望其項背。東方希望目前的業(yè)務(wù)集中在農(nóng)業(yè)、鋁業(yè)、硅業(yè)、化工、能源、房地產(chǎn)，其中制造工廠都有自備電廠，其在新疆建設(shè)的孤網(wǎng)系統(tǒng)，據(jù)說成本只需要0.07元/度。東方希望還自己生產(chǎn)工業(yè)硅，目前有8臺33000KVA金屬硅爐，目前年產(chǎn)15萬噸金屬硅，可以為其規(guī)劃的12萬噸多晶硅產(chǎn)能做配套。

東方希望自建火電廠示意圖


東方希望自建電廠用的煤用皮帶傳輸直接從礦山傳輸?shù)诫娬?br />
從運營模式來看，東方希望是最合理的，各方面的成本都控制到最低了。東方希望發(fā)電用的煤都是用皮帶機直接搬到電廠，煤的運費省得不能再省了。多晶硅項目用電是與其電解鋁、工業(yè)硅、碳素等項目共享的，這就形成了一種最便宜，也是穩(wěn)定可靠的孤網(wǎng)，同時，電廠還向多晶硅項目提供了便宜的蒸汽。這些成本上的控制手段，讓人不得不相信東方希望是有很強的競爭力的！如果中能、特變、大全不在成本控制上向東方希望看齊，未來被擠下霸主地位是大概率事件！最后，東方希望實力雄厚，其融資成本也較低。

樂山永祥新能源、包頭通威的多晶硅生產(chǎn)成本為543，也就是說他們的現(xiàn)金成本為30+RMB，生產(chǎn)成本為40+RMB，全成本為50+RMB；2020年開工建設(shè)的云南通威其多晶硅生產(chǎn)成本為432，進(jìn)一步降低一個臺階，現(xiàn)金成本降低到20+RMB，生產(chǎn)成本降低到30+RMB，全成本降低到40+RMB。

顆粒硅方面，保利協(xié)鑫于2020年底已達(dá)1萬噸產(chǎn)能，將于2021年3季度末實現(xiàn)3萬噸產(chǎn)能，2022年上半年實現(xiàn)5.4萬噸全部達(dá)產(chǎn)。同時，在四川樂山布局的十萬噸顆粒硅生產(chǎn)基地，目前正在全力加速推進(jìn)項目開工建設(shè)落地。據(jù)說，顆粒硅的生產(chǎn)成本比改良西門子法的生產(chǎn)成本更低且可以用于連續(xù)直拉單晶。

顆粒硅中位粒徑在2mm左右，若控制加料速度，加料時不讓硅液面震蕩，一邊拉晶一邊加料，連續(xù)不斷的拉制單晶硅棒。此技術(shù)若獲得突破，或?qū)⑦M(jìn)一步降低單晶硅片的硅料成本和非硅成本。而CCZ技術(shù)很多企業(yè)一直都在秘密研發(fā)中，或許顆粒硅+CCZ技術(shù)，有可能成為硅片企業(yè)的王炸。

當(dāng)然，多晶硅的市場價格不由生產(chǎn)成本決定，由市場供給決定。但是在如今的市場價格下，通威、協(xié)鑫、東方希望多晶硅毛利超過100%，必將大舉擴(kuò)產(chǎn)，最終導(dǎo)致硅料市場價格跌破60元/公斤。（2020年5月硅料價格曾一度跌破60元/公斤）