摘要：若以儲(chǔ)能零組件的成本來看，電池依舊最為關(guān)鍵。受惠于電動(dòng)車的發(fā)展，鋰電池產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)充，使得電池價(jià)格更具有市場競爭力，帶動(dòng)儲(chǔ)能市場的興起。

智能電網(wǎng)加速發(fā)展，大型儲(chǔ)能市場未來5年產(chǎn)品利潤有機(jī)會(huì)高于電動(dòng)車

大型儲(chǔ)能應(yīng)用與電動(dòng)車將成為鋰電池市場兩大支柱

根據(jù)EnergyTrend調(diào)查，由集中式能源發(fā)電朝向智能分布式電網(wǎng)的配置，已成為未來城市智能化的必然趨勢，全球大型儲(chǔ)能(BESS)容量將在2020年達(dá)到3.2GWh，且2019-2024年的年復(fù)合成長率更將達(dá)到22%。

集邦咨詢分析師呂理舜指出，大型集中式發(fā)電系統(tǒng)在全球發(fā)展已超過百年，但隨著節(jié)能減碳趨勢以及可再生能源成本持續(xù)下降，發(fā)電廠與電動(dòng)車都需要采用大型儲(chǔ)能系統(tǒng)來提高能源效率。2018年開始，隨著電池價(jià)格下滑，大型儲(chǔ)能市場的安裝量快速提升。其中，韓國從2018年開始透過政策推廣，將儲(chǔ)能系統(tǒng)納入電廠綠電補(bǔ)貼，帶動(dòng)亞洲大型儲(chǔ)能市場快速成長。

由于儲(chǔ)能設(shè)備在推廣初期安全規(guī)范較不完善，搶裝潮導(dǎo)致2018年后陸續(xù)傳出安全事故，使得韓國需求成長趨緩。至于北美市場，由于發(fā)展較早，因此預(yù)料隨著第一批智能電網(wǎng)逐漸構(gòu)建完畢后，2020年開始大型儲(chǔ)能需求將減緩。2020年之后焦點(diǎn)將在中國、印度等電力質(zhì)量亟需改善的國家，而隨著各零組件價(jià)格的快速下滑，新興國家政府也將大力的推展儲(chǔ)能應(yīng)用，使得未來亞洲市場的成長性超越北美與歐洲市場。


若以儲(chǔ)能零組件的成本來看，電池依舊最為關(guān)鍵。受惠于電動(dòng)車的發(fā)展，鋰電池產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)充，使得電池價(jià)格更具有市場競爭力，帶動(dòng)儲(chǔ)能市場的興起。目前全球主要電池供貨商包括LG化學(xué)(LG Chem)、三星SDI、特斯拉(Tesla)、東芝(Toshiba)、比亞迪(BYD)。

以規(guī)模來看，LG化學(xué)在韓國或海外市場的市占皆居冠，除了與GM的長期合作外，近年也積極在歐洲等擴(kuò)廠，橫跨電動(dòng)車與儲(chǔ)能領(lǐng)域。SDI近年同樣重點(diǎn)布局歐洲，與歐洲車廠積極結(jié)盟。SDI在圓柱形與方形電池的布局全面，圓柱形電池的發(fā)展速度也僅落后于松下(Panasonic)，是許多系統(tǒng)客戶的主要電池供貨商。

特斯拉早期從松下獲取所需的車用電池與生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，近期美國工廠的設(shè)立，導(dǎo)入更多特斯拉自身電池特點(diǎn)，讓電池更具安全性與價(jià)格優(yōu)勢。目前特斯拉也積極開發(fā)儲(chǔ)能案場，儲(chǔ)能系統(tǒng)使用最少的搭建時(shí)間，成為品牌競爭優(yōu)勢。

Toshiba產(chǎn)品以高質(zhì)量獲得日本、歐洲與北美許多示范案場選用，再加上快充的鋰鈦氧產(chǎn)品線，是目前示范案場的供應(yīng)標(biāo)竿。至于BYD，同樣很早切入儲(chǔ)能應(yīng)用，透過鋰鐵電池的穩(wěn)定性優(yōu)勢，讓品牌在電動(dòng)車與儲(chǔ)能市場皆能發(fā)揮優(yōu)勢。

集邦咨詢認(rèn)為，隨著五家電池廠產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)增，大型儲(chǔ)能應(yīng)用與電動(dòng)車將是鋰電池未來兩大支撐關(guān)鍵。隨著新技術(shù)的演進(jìn)，鋰電池對(duì)于鈷等特殊金屬的用量將逐步降低，未來發(fā)展的材料端不確定性也將逐漸消失。有別于電動(dòng)車正朝普及化邁進(jìn)，大型儲(chǔ)能則是與智能電網(wǎng)相連結(jié)，仍舊是少量多樣的存在于不同的電網(wǎng)系統(tǒng)，因此可以預(yù)期的是，未來五年的產(chǎn)品利潤仍會(huì)高于電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)。

新型冠狀病毒疫情對(duì)鋰電池產(chǎn)業(yè)影響

針對(duì)此次疫情的影響，集邦咨詢初步分析認(rèn)為，以產(chǎn)能聚集地來看，鋰電池在武漢的產(chǎn)業(yè)聚落不高，消費(fèi)性產(chǎn)品電池芯目前產(chǎn)能在華南居多。消費(fèi)性產(chǎn)品電池因?yàn)槌叽巛^為客制化，產(chǎn)能也相對(duì)較為壟斷。而動(dòng)力電池芯生產(chǎn)分布更廣，華東、華中與華南各有產(chǎn)業(yè)聚落，因?yàn)橐?guī)格相對(duì)統(tǒng)一，供應(yīng)分散相對(duì)較為容易?？傮w來說，預(yù)料疫情對(duì)于消費(fèi)性電池產(chǎn)業(yè)在短期的影響層面較廣。

目前中國整體電池制造業(yè)，無論是前端制造與后端系統(tǒng)組裝都因疫情而暫時(shí)處于停滯，預(yù)料電池品牌將根據(jù)開復(fù)工之后的供應(yīng)鏈狀況與消費(fèi)信心，將是電池品牌調(diào)整對(duì)2020年度銷售目標(biāo)的重要依據(jù)重新調(diào)整，一旦疫情仍無法控制導(dǎo)致消費(fèi)信心的低落，將會(huì)連帶影響供給端的生產(chǎn)計(jì)劃。短期來看，儲(chǔ)能系統(tǒng)也因?yàn)樵S多關(guān)鍵模組在中國生產(chǎn)，勢必影響到2020年上半年的安裝計(jì)劃，而分散生產(chǎn)地點(diǎn)將是企業(yè)中長期的重要調(diào)整方針。