導(dǎo)讀： 此政策無(wú)疑將促進(jìn)新能源汽車(chē)的消費(fèi)，從而向上逐步傳導(dǎo)至新能源電池——正極材料——三元前驅(qū)體——硫酸鎳，硫酸鎳需求有望提升。

據(jù)近日網(wǎng)傳，國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)發(fā)展司近期向工信部、財(cái)政部等國(guó)家部委和各省、自治區(qū)、直轄市發(fā)改委以及有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)下發(fā)了《推動(dòng)汽車(chē)、家電、消費(fèi)電子產(chǎn)品更新消費(fèi) 促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案（2019年－2020年）》的征求意見(jiàn)稿，旨在進(jìn)一步擴(kuò)大汽車(chē)、家電、消費(fèi)電子產(chǎn)品更新消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。上證報(bào)得到新能源汽車(chē)廠商人士的證實(shí)，近日確有這份文件正在征求意見(jiàn)中，確實(shí)提出了部分促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)內(nèi)容。

在汽車(chē)領(lǐng)域，要破除乘用車(chē)消費(fèi)升級(jí)制度障礙。嚴(yán)禁各地出臺(tái)新的汽車(chē)限購(gòu)規(guī)定，已實(shí)施汽車(chē)限購(gòu)的地方應(yīng)加快由限制購(gòu)買(mǎi)向引導(dǎo)使用轉(zhuǎn)變，根據(jù)路段擁堵情況合理設(shè)置擁堵區(qū)域，細(xì)化交通管理措施，科學(xué)引導(dǎo)車(chē)輛出行，對(duì)擁堵區(qū)域外車(chē)牌核發(fā)不予限制。已實(shí)施限購(gòu)的地方2019年和2020年車(chē)牌增量指標(biāo)數(shù)量在2018年的基礎(chǔ)上分別增加50％、100％，取消對(duì)無(wú)車(chē)家庭購(gòu)車(chē)的限制，對(duì)小客車(chē)更新指標(biāo)的申請(qǐng)不得設(shè)置數(shù)量限制。

同時(shí)該征求意見(jiàn)稿還特別強(qiáng)調(diào)新能源汽車(chē)的發(fā)展，對(duì)新能源汽車(chē)市場(chǎng)給予了很大的政策支持。

征求意見(jiàn)稿指出，各地不得對(duì)新能源汽車(chē)實(shí)行限行、限購(gòu)，已實(shí)行的必須取消。破除地方保護(hù)，各地對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)品一律核發(fā)專用號(hào)牌，并給予同等優(yōu)惠政策。燃油汽車(chē)車(chē)主更新購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)后，仍擁有再次更新購(gòu)買(mǎi)燃油汽車(chē)的權(quán)利。

同時(shí)為了更好的順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，促進(jìn)消費(fèi)向綠色化、智能化升級(jí)，征求意見(jiàn)稿還表示研究制定促進(jìn)老舊汽車(chē)更新政策，推進(jìn)高排放車(chē)輛更新升級(jí)；深入推進(jìn)城市服務(wù)領(lǐng)域用車(chē)更新升級(jí)，推動(dòng)公交、環(huán)衛(wèi)、郵政、出租、通勤、城市物流等領(lǐng)域車(chē)輛升級(jí)換代，新增和更新車(chē)輛原則上全部采用新能源汽車(chē)。推進(jìn)農(nóng)村汽車(chē)消費(fèi)升級(jí)；培育特色汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)；加快發(fā)展汽車(chē)租賃市場(chǎng)，鼓勵(lì)長(zhǎng)租、短租等多種租賃模式；優(yōu)化汽車(chē)消費(fèi)使用環(huán)境，加大對(duì)充電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套運(yùn)營(yíng)服務(wù)；加大汽車(chē)消費(fèi)金融支持力度，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，不斷擴(kuò)大汽車(chē)消費(fèi)信貸產(chǎn)品服務(wù)范圍。加大車(chē)輛購(gòu)置稅改革力度，探索實(shí)施差別化稅率等。

在推動(dòng)新型綠色、智能化家電產(chǎn)品更新消費(fèi)方面，征求意見(jiàn)稿提到要加快彩電等產(chǎn)品研發(fā)，豐富數(shù)字創(chuàng)意內(nèi)容和服務(wù)，開(kāi)展家電“以舊換新”活動(dòng)，對(duì)新型綠色、智能化家電產(chǎn)品給予不高于產(chǎn)品價(jià)格13％的補(bǔ)貼，單臺(tái)上限800元。支持家電企業(yè)渠道下沉，進(jìn)一步支持綠色智能家電發(fā)展，鼓勵(lì)智慧家居跨行業(yè)應(yīng)用試點(diǎn)，完善產(chǎn)品和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

針對(duì)此次推動(dòng)家電更新消費(fèi)的舉措，中金報(bào)告認(rèn)為和以往有所不同。

中金報(bào)告認(rèn)為，之前強(qiáng)調(diào)各地政府自己制定補(bǔ)貼政策，即需要各地政府自己支付補(bǔ)貼資金，這導(dǎo)致補(bǔ)貼政策落地偏慢。

相比之下，這次則提出，開(kāi)展家電以舊換新活動(dòng)，中央財(cái)政對(duì)購(gòu)買(mǎi)能效2級(jí)以上、獲得3C認(rèn)證的新型綠色、智能化產(chǎn)品給予不高于產(chǎn)品價(jià)格13％的補(bǔ)貼，單臺(tái)上限800元。中金認(rèn)為，雖然這次的文件是征求意見(jiàn)稿，但表明政府的想法發(fā)生變化，中央財(cái)政很可能支付補(bǔ)貼資金。

報(bào)告認(rèn)為，如果補(bǔ)貼規(guī)模足夠大，效果可能能類(lèi)比之前的大規(guī)模補(bǔ)貼帶來(lái)的家電銷(xiāo)售提升。更新需求占比較大的產(chǎn)品會(huì)受益，包括彩電、冰箱、洗衣機(jī)、熱水器、空調(diào)。由于1月板塊對(duì)家電補(bǔ)貼政策預(yù)期已經(jīng)反映，現(xiàn)在市場(chǎng)希望看到具體的實(shí)施方案、補(bǔ)貼規(guī)模。

在推動(dòng)智能手機(jī)等信息設(shè)備更新消費(fèi)方面，要持續(xù)推進(jìn)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村和邊遠(yuǎn)落后地區(qū)固定寬帶和4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。推進(jìn)5G規(guī)模組網(wǎng)建設(shè)及應(yīng)用示范，加快5G商用步伐。并加快推動(dòng)5G手機(jī)商業(yè)化應(yīng)用，加快推動(dòng)支持5G網(wǎng)絡(luò)的手機(jī)研制和上市銷(xiāo)售。加強(qiáng)人工智能、生物信息技術(shù)、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)等新一代信息技術(shù)在手機(jī)上的融合應(yīng)用。

征求意見(jiàn)稿同時(shí)還強(qiáng)調(diào)了二手產(chǎn)品流通體系和報(bào)廢產(chǎn)品回收利用鏈條的發(fā)展，強(qiáng)調(diào)營(yíng)造良好更新消費(fèi)環(huán)境，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。表示在二手車(chē)市場(chǎng)方面要加快推進(jìn)二手車(chē)流通和消費(fèi)，提升二手車(chē)交易便利水平，強(qiáng)化二手車(chē)質(zhì)量保障，拓寬二手車(chē)海外市場(chǎng)。針對(duì)報(bào)廢汽車(chē)，要構(gòu)建有序高效的報(bào)廢汽車(chē)回收利用體系，大力促進(jìn)廢棄家電、消費(fèi)電子產(chǎn)品規(guī)范回收拆解。

SMM認(rèn)為，此政策無(wú)疑將促進(jìn)新能源汽車(chē)的消費(fèi)，從而向上逐步傳導(dǎo)至新能源電池——正極材料——三元前驅(qū)體——硫酸鎳，硫酸鎳需求有望提升。不過(guò)該政策對(duì)新能源汽車(chē)消費(fèi)的提振尚未有實(shí)質(zhì)性的體現(xiàn)，且目前新能源電池對(duì)鎳的消費(fèi)占比仍處于一個(gè)較低的水平。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2018年新能源電池行業(yè)對(duì)原生鎳的消費(fèi)量?jī)H占原生鎳總消費(fèi)量的5％?；鶖?shù)較低使得新能源行業(yè)的快速增長(zhǎng)難以推動(dòng)鎳總需求有較大的增速。從盤(pán)面反映來(lái)看，此消息并未催生太大的利好情緒。

某新能源車(chē)企銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人稱，若促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)方面的內(nèi)容最終全部實(shí)施，必定將直接刺激汽車(chē)消費(fèi)增長(zhǎng)，但目前廠商持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。 招商證券電新行業(yè)報(bào)告認(rèn)為，北京、上海等六大限牌城市近幾年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比已近40％，考慮到城市交通消納能力，預(yù)計(jì)牌照投放增長(zhǎng)比較有限，但新能源汽車(chē)的比例可能繼續(xù)提高。長(zhǎng)期來(lái)看，消費(fèi)增長(zhǎng)空間最大的可能是限行城市及廣大三四線城市。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中游上半年機(jī)會(huì)仍在有國(guó)際化能力的電池環(huán)節(jié)，第三季度到年底可關(guān)注電池材料產(chǎn)業(yè)。

海通證券電力新能源行業(yè)報(bào)告認(rèn)為，政策若屬實(shí)，將利好新能源汽車(chē)行業(yè)。前期新能源汽車(chē)板塊跑輸大盤(pán)，目前處于較低水平，未來(lái)可關(guān)注動(dòng)力電池、濕法隔膜和六氟磷酸鋰等漲價(jià)原料。