新能源汽車這兩年站在了全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)的一大風(fēng)口上，這個(gè)新興行業(yè)正是全球走上低碳甚至是無碳世界的重要一環(huán)。

但新能源汽車的電哪里來？如果未來也一直以火電作為新能源汽車的動(dòng)力來源，那新能源汽車也必定是個(gè)偽命題。

新能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。在十四五規(guī)劃的時(shí)間節(jié)點(diǎn)到來之際，光伏產(chǎn)業(yè)也將成為我國(guó)迎接零碳時(shí)代的主力軍。

碳中和政策力挺，光伏迎爆發(fā)

近兩個(gè)月以來，我國(guó)政府反復(fù)強(qiáng)調(diào)“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”，給出到2030年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%左右的歷史性承諾。

其中，政府還提到2030年風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電中裝機(jī)容量將達(dá)到12億千瓦以上。而截止到今年9月底，我國(guó)風(fēng)電和光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)合計(jì)4.46億千瓦。這意味著，我國(guó)風(fēng)電和光伏領(lǐng)域未來十年每年平均至少會(huì)有7500萬千瓦以上的裝機(jī)量，復(fù)合年增速約為10%。

國(guó)家能源局預(yù)計(jì)今年年底光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將超過風(fēng)電，成為全國(guó)第三大電源。此外，按照下圖光伏累計(jì)裝機(jī)容量過去多年來遠(yuǎn)高于風(fēng)電的增速，結(jié)合可再生能源中水電裝機(jī)量增速緩慢的因素，可以預(yù)計(jì)未來光伏將是驅(qū)動(dòng)我國(guó)能源發(fā)展的新能源的中堅(jiān)力量，未來十年光伏裝機(jī)容量年均復(fù)合增長(zhǎng)率或保持在15%以上。

也許有人會(huì)問：除了光伏和風(fēng)電，新能源不是還有水電、生物質(zhì)能源、核電等嗎，為何單單看好風(fēng)電和光伏產(chǎn)業(yè)?

水電因受制于地理?xiàng)l件等因素，提升空間較小；核電亦在地理位置上受限，且安全問題不允許大規(guī)模裝機(jī)；生物質(zhì)發(fā)電目前規(guī)模發(fā)展還存在很大的問題。所以，光伏和風(fēng)電顯然是可預(yù)見的未來下新能源最好的選擇。

在政策支持與技術(shù)進(jìn)步催化下，我國(guó)光伏度電成本在過去十年已經(jīng)下降89%，是成本下降最為迅速的可再生能源，經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)明顯。而受益于電網(wǎng)消納的改善，今年前三季度，全國(guó)棄光電量32.5億千瓦時(shí)，棄光率1.9%，同比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了歷史低位。

全球多國(guó)碳中和目標(biāo)帶來更大商機(jī)

全球變暖危機(jī)已經(jīng)迫在眉睫，不只是中國(guó)，全球都在轉(zhuǎn)向新能源，這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。

世界各國(guó)都開始加大力度應(yīng)對(duì)全球變暖問題，紛紛提出碳中和目標(biāo)。在中國(guó)之后，日本和韓國(guó)亦出臺(tái)了碳中和目標(biāo)，其中韓國(guó)力爭(zhēng)在2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和，日本將利用太陽(yáng)能的作用在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。

2020年初，歐盟率先立法確定了2050年實(shí)現(xiàn)地區(qū)“碳中和”的總體目標(biāo)。而拜登將在上任美國(guó)總統(tǒng)當(dāng)天重新加入《巴黎協(xié)定》，提出每年將拿出5000億美金實(shí)現(xiàn)碳中和，未來五年美國(guó)市場(chǎng)光伏需求可能較原預(yù)期提升一倍以上。美國(guó)一旦開始大規(guī)模普及新能源計(jì)劃，無疑將會(huì)帶動(dòng)全球加速向光伏領(lǐng)域的發(fā)展。

目前我國(guó)光伏產(chǎn)能位居全球第一，但因國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過剩，其中有約70%的產(chǎn)品需要出口。2008年金融危機(jī)發(fā)生后，歐美出于保護(hù)國(guó)內(nèi)的光伏產(chǎn)業(yè)，持續(xù)打壓我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)。直到過去兩年，海外市場(chǎng)需求復(fù)蘇，帶動(dòng)了我國(guó)光伏組件出口的大幅增長(zhǎng)，2018年及2019年分別同比增長(zhǎng)50.6%及61.1%。

海外市場(chǎng)的復(fù)蘇，使我國(guó)光伏組件領(lǐng)域的頭部企業(yè)受益較大，在2019年，東方日升(300118-CN)出口額同比增長(zhǎng)近95%、晶澳科技(002459-CN)海外組件出貨同比提升13.3%；隆基股份(601012-CN)今年上半年的光伏產(chǎn)品出口同比增長(zhǎng)62.5%，天合光能(688599-CN)、陽(yáng)光能源(00757-HK)等其他企業(yè)海外出口額亦有不錯(cuò)增長(zhǎng)。龍頭企業(yè)持續(xù)領(lǐng)跑組件出口，強(qiáng)者恒強(qiáng)格局明顯。

而隨著歐美等外圍市場(chǎng)碳中和的目標(biāo)實(shí)施，在不考慮貿(mào)易摩擦情況下，我國(guó)光伏組件的出口量將繼續(xù)受益于外圍市場(chǎng)。但也應(yīng)該注意到，目前光伏產(chǎn)品的出口比例較高，如果貿(mào)易保護(hù)主義越演越烈，產(chǎn)品出口可能受到影響。

行業(yè)步入依靠自身經(jīng)濟(jì)型發(fā)展階段

當(dāng)前光伏行業(yè)在許多國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)成為最廉價(jià)的能源形式，平價(jià)上網(wǎng)已成熟。根據(jù)國(guó)際可再生能源署發(fā)布的報(bào)告來看，全球光伏發(fā)電成本從2010年的0.378美元/千瓦時(shí)，下降到2019年的0.068美元/千瓦時(shí)，降幅近8成。

目前在我國(guó)也已初步實(shí)現(xiàn)平價(jià)，光伏產(chǎn)業(yè)到達(dá)了依靠自身經(jīng)濟(jì)型發(fā)展的階段。2021年是我國(guó)光伏補(bǔ)貼退坡的一年，加上平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代來臨，我國(guó)光伏行業(yè)也宣告進(jìn)入市場(chǎng)化，市場(chǎng)將成為行業(yè)發(fā)展的最終驅(qū)動(dòng)力。

在這種背景下，光伏企業(yè)降本增效成功與否關(guān)于到企業(yè)的存亡。在平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，光伏行業(yè)及企業(yè)面臨的首要考驗(yàn)是對(duì)價(jià)格的控制。近年來，眾多光伏企業(yè)依靠科技創(chuàng)新，大大降低了光伏發(fā)電的技術(shù)成本。

我國(guó)過去十年光伏度電成本下降近90%，未來仍有大幅降本的潛力。隨硅料成本的大幅下行，晶硅電池組件成本大幅下降，成為太陽(yáng)能電池中的絕對(duì)主流。保利協(xié)鑫(03800-HK)在十年前通過冷氫化技術(shù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了硅料成本快速下降，盈利能力的提升幫助公司獲得顯著超額收益。在2015年，協(xié)鑫多晶硅和多晶硅片產(chǎn)能分別達(dá)到7萬噸和14GW，市占率分別高達(dá)30%和40%，均列全球第一。

四五年前的隆基股份通過金剛線切割，實(shí)現(xiàn)單晶硅片成本下降，2019年公司ROE達(dá)23.93%，而在2013年僅為2.42%。

實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，意味著光伏發(fā)電要像火電和水電等一樣邁向常規(guī)能源之列。那么，硅料的價(jià)格能否像煤炭和油氣等形成可控、可調(diào)的穩(wěn)定價(jià)格機(jī)制，也是擺在行業(yè)的一大問題。

整體來看，在光伏電池組件效率持續(xù)提升、材料成本不斷下降以及棄光率不斷改善，為我國(guó)光伏發(fā)電實(shí)現(xiàn)大規(guī)模發(fā)展打下了基礎(chǔ)，這也是我國(guó)能提出40年后實(shí)現(xiàn)碳中和宏偉目標(biāo)的底氣。