近日，國家能源局舉辦三季度網(wǎng)上新聞發(fā)布會，發(fā)布了全國能源生產(chǎn)消費有關(guān)情況、可再生能源并網(wǎng)運行有關(guān)情況等。其中，前三季度，全國光伏新增裝機1870萬千瓦，包括光伏電站1004萬千瓦以及分布式光伏866萬千瓦；截至2020年9月底，光伏發(fā)電累計裝機2.23億千瓦，裝機規(guī)模穩(wěn)步擴大。

在產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，市場需求不斷釋放的情況下，前9月A股光伏公司業(yè)績向好。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，57家A股光伏公司都發(fā)布了2020年第三季度報告，52家企業(yè)實現(xiàn)盈利，占比超九成。但在光伏發(fā)電成本下滑的大趨勢下，光伏A股公司銷售毛利率收窄，同時受主要原材料供應(yīng)波動影響，第四季度產(chǎn)業(yè)及市場前景尚難預(yù)料。

四成企業(yè)毛利率下滑

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月底，A股共有57家光伏概念上市公司。其中，蘇美達、通威股份、隆基股份、正泰電器等11家公司營收超百億元，較半年報發(fā)布時增加3家；橫店東磁、中利集團、博威合金5家公司凈利潤超過50億元；科華恒盛、科士達、愛康科技25家營收超10億元。營收超10億元的公司較半年報發(fā)布時增加19家。

凈利潤方面，前三季度，中環(huán)股份、晶澳科技、陽光電源、特變電工等8家企業(yè)凈利潤超過10億元，天合光能、東方日升、福斯特等10家企業(yè)凈利潤超5億元，露笑科技、科士達、捷佳偉創(chuàng)等15家企業(yè)凈利潤超1億元；另有東旭藍天、中利集團等5家企業(yè)虧損。

雖然營收和凈利潤規(guī)?？捎^，但和去年同期相比，今年19家A股光伏公司營收呈現(xiàn)負增長，有15家企業(yè)凈利潤下滑，分別占比約34%和26%；另有25家企業(yè)銷售毛利率同比下滑，占比超四成。

今年前三季度，協(xié)鑫集成虧損2.58億元，同比下滑730%，是光伏發(fā)電企業(yè)中下滑幅度最大的企業(yè)。對于業(yè)績虧損，協(xié)鑫集成表示，受上游硅料供應(yīng)緊缺影響，公司主要原材料硅片及電池片價格持續(xù)上漲，加之玻璃、膠膜等組件輔料價格不同程度上漲，公司組件生產(chǎn)成本攀升，然而組件終端銷售價格漲幅不及原材料價格漲幅，組件毛利率環(huán)比下降。同時，因組件價格上漲影響，平價項目及競價項目建設(shè)開工及并網(wǎng)進程有所延緩，三季度部分組件訂單交貨需求推遲到年底。

即使是陽光電源、晶澳科技、通威股份等營收和凈利潤同比增長的企業(yè)，其銷售毛利率也有不同程度的下滑。其中，易成新能銷售毛利率從37.5%下滑到17%降幅超20%，中來股份、首航高科、康躍科技等公司的降幅也超過5%。

上能電氣股份有限公司總裁段育鶴告訴記者：“不管市場再如何拓寬，也不能促使毛利率的提升。毛利率的下降正在倒逼企業(yè)技術(shù)的進步和創(chuàng)新，在先進技術(shù)和有效成本的控制下，才能創(chuàng)造更大的盈利空間。”

缺料或?qū)⒋碳ば袠I(yè)擴產(chǎn)

今年以來，受新冠肺炎疫情影響，光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈波動，光伏企業(yè)成本大幅提升。先是6月以來，硅料因庫存消耗完畢需求趨緊，價格上漲。隨后9月，光伏玻璃因第四季度和海外市場需求高漲，價格提升。

以光伏玻璃為例，根據(jù)產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)PVInfolink的最新報價，目前，現(xiàn)貨市場上3.2毫米鍍膜玻璃價格已經(jīng)飆升至每平方米41元—48元、2.0毫米玻璃也上漲至每平方米35元上下，相比九月上述兩個產(chǎn)品每平方米30元和24元的價格，漲幅較大。且由于短缺幅度大，PVInfolink預(yù)期短期內(nèi)玻璃的漲價勢頭或?qū)⒊掷m(xù)。

“每年第三季度開始，新項目陸續(xù)啟動，正好是光伏輔材的采購時間。今年國內(nèi)和國外市場也都比較火熱，導致價格的上升。目前，不管是上游硅料還是輔材光伏玻璃，市場都有一定規(guī)模的在建產(chǎn)能，只是由于產(chǎn)能釋放還需要時間，可能存在短期的供需不平衡。”一位不愿具名的行業(yè)分析師表示。

工信部10月底在《對十三屆全國人大三次會議第6572號建議的答復》中表示，根據(jù)行業(yè)機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2019年底，我國光伏玻璃熔窯52座，日熔量2.75萬噸/日，產(chǎn)能利用率84%，國內(nèi)產(chǎn)能約占全球產(chǎn)能的90%，現(xiàn)有光伏玻璃產(chǎn)能可以滿足全球光伏產(chǎn)業(yè)市場需求，行業(yè)運行整體良好。

雖然是短期內(nèi)的供需平衡，但企業(yè)正在通過強強聯(lián)合的方式增強抗風險能力。今年8月，隆基股份表示，公司全資子隆基樂葉等12家公司，與南玻A子公司吳江南玻、東莞南玻簽訂了57億元相關(guān)光伏玻璃的采購協(xié)議。近日，東方日升通過下屬全資公司向盾安光伏收購聚光硅業(yè)100%股權(quán)，這意味著東方日升將進入光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料環(huán)節(jié)，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。

雙玻組件市場需求有待釋放

另有業(yè)內(nèi)人士認為，今年市場出現(xiàn)部分輔料短缺的情況是光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷發(fā)展成熟的體現(xiàn)。隨著光伏發(fā)電平價上網(wǎng)時代的臨近，功率更高、發(fā)電能力更強的雙面組件越來越受到市場青睞，市場份額逐漸走高。

晉能清潔能源科技有限公司總經(jīng)理楊立友告訴記者：“隨著國內(nèi)平價及競價項目的推進，電站投資者對項目的度電成本越來越敏感。由于雙面雙玻產(chǎn)品背面也可以發(fā)電，能有效降低項目的度電成本，市場對產(chǎn)品選擇傾向高效、高性價比的組件。”

亞瑪頓在2020年前三季度業(yè)績預(yù)告中表示，本期業(yè)績比上年同期大幅增長，主要系報告期受益于雙玻組件市場滲透率不斷地提升，使得公司主營業(yè)務(wù)收入、銷售規(guī)模以及持續(xù)盈利能力繼續(xù)平穩(wěn)增長，公司經(jīng)營業(yè)績進一步穩(wěn)健提升。

此外，海外市場也為成為今年A股光伏公司業(yè)績提升的重要因素。

天合光能在2020年前三季度業(yè)績預(yù)告中稱，報告期內(nèi)，光伏行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好。與去年同期相比，公司海外高毛利地區(qū)的光伏組件業(yè)務(wù)銷售增長顯著，對公司凈利潤的增長做出較大貢獻。

按照此前預(yù)測，在海外能夠有效控制新冠肺炎疫情的背景下，今年國內(nèi)光伏廠家的出貨量不會受到較大影響。但事實是，仍有一部分項目延遲建設(shè)。

“比如印度等國家的新冠肺炎疫情第二輪爆發(fā)，歐洲國家也開始啟動了第二輪封城措施，這將對我們公司海外市場產(chǎn)生一定影響。但是這些潛在的光伏項目并不是永久取消了，而像之前一樣僅僅是建設(shè)計劃的推遲，在情況轉(zhuǎn)好以后，市場需求將恢復。”某光伏逆變器企業(yè)高管說。