單晶硅“新勢力”上機(jī)數(shù)控(603185)與光伏組件“大佬”天合光能(688599)百億大單落定！

11月2日晚間，上機(jī)數(shù)控發(fā)布公告，公司及全資子公司弘元新材料(包頭)有限公司(下稱“弘元新材料”)與天合光能簽訂單晶硅片銷售合同，2021-2025年，天合光能將向公司采購不少于20GW單晶硅片，預(yù)計銷售金額達(dá)102.4億元。

2020年以來，在全球光伏平價上網(wǎng)趨勢推動下，國內(nèi)外光伏裝機(jī)量持續(xù)增長，單晶硅片迎來擴(kuò)產(chǎn)高峰。在隆基股份、中環(huán)股份的帶動下，更多的 “后來者”入局，硅片市場在行業(yè)繁榮的背后，競爭亦愈演愈烈。

獲百億大單

本次上機(jī)數(shù)控與天合光能的銷售合同屬于長單銷售合同，合同期限為5年，即2021-2025年。按照合同約定，天合光能每年向上機(jī)數(shù)控采購不少于4GW單晶硅片，對應(yīng)210尺寸的單晶硅片4億片；5年總計采購量為20GW，對應(yīng)210尺寸單晶硅片20億片。

按照PVInfolink最新公布的單晶硅片均價折算，上述合同預(yù)計每年銷售金額為20.48億元，5年總計達(dá)102.4億元(含稅)，不含稅為90.62億元。

記者關(guān)注到，本次銷售合同若能按預(yù)計金額確認(rèn)收入，每年貢獻(xiàn)的營收將超過上市公司2019年度營收的2倍，并超過今年前三季度營收水平。數(shù)據(jù)顯示，上機(jī)數(shù)控2019年度營業(yè)收入為8億元，2020年前三季度營業(yè)收入為19億元。

不過，前述銷售金額僅為初步測算結(jié)果，在實際采購中，將采取月度議價方式，最終金額將以屆時簽訂的月度補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。根據(jù)約定，天合光能每月采購量為333MW(對應(yīng)210尺寸的單晶硅片0.33億片)，每月的采購數(shù)量可在約定的基礎(chǔ)上上下浮動不超過10%。

證券時報·e公司記者關(guān)注到，上機(jī)數(shù)控作為一家晶硅專用加工設(shè)備的制造企業(yè)，于2019年才涉足單晶硅生產(chǎn)業(yè)務(wù)，并在內(nèi)蒙古包頭市投資建設(shè)“年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項目”，是該領(lǐng)域的“新勢力”。

目前，上機(jī)數(shù)控從事單晶硅生產(chǎn)的載體為全資子公司弘元新材料，該公司成立于2019年5月。成立一年多來，通過快速組建團(tuán)隊，推動項目投產(chǎn)，實現(xiàn)了業(yè)績快速增長。

數(shù)據(jù)顯示，在成立當(dāng)年，弘元新材料便實現(xiàn)銷售收入2.53億元，凈利潤1952.57萬元，產(chǎn)銷率達(dá)到 91.04%；2020年半年度，營業(yè)收入已達(dá)9.2億元，凈利潤1.2億元，占上市公司整體凈利潤超60%；前三季度，得益于單晶硅業(yè)務(wù)的持續(xù)高增長，上機(jī)數(shù)控營收增長3倍，利潤同比實現(xiàn)翻番。

單晶硅片產(chǎn)能擴(kuò)張

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會2015年至2019年《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》，預(yù)計2020年單晶硅片的市場份額突破75%，并逐步于2023年增至80%，完成對多晶硅片的替代。巨大的市場空間推動單晶硅片廠商紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能。

在單晶硅片的競爭領(lǐng)域，目前已形成了隆基、中環(huán)的雙寡頭格局，而行業(yè)巨大的市場需求也吸引了諸多“后來者”入局，上機(jī)數(shù)控便是其中的代表。

根據(jù)隆基股份年度經(jīng)營計劃，到2020年底，單晶硅片年產(chǎn)能達(dá)到75GW以上，全年單晶硅片出貨量目標(biāo)58GW(含自用)。今年，隆基股份在曲靖、西安、嘉興等地新增投資單晶硅棒、硅片產(chǎn)能達(dá)70GW，投資總額約126.64億元。據(jù)了解，隆基股份到今年年底晶硅片產(chǎn)能將達(dá)到90GW，遠(yuǎn)超其規(guī)劃的75GW。目前，隆基股份市場份額已超40%；中環(huán)股份持續(xù)投入“年產(chǎn) 10GW 高效太陽能(4.350, -0.15, -3.33%)電池用超薄硅單晶金剛線智能化切片項目”，發(fā)力210mm大尺寸硅片；截至年度末，中環(huán)股份單晶總產(chǎn)能已達(dá)到45GW，預(yù)計2020年末總產(chǎn)能將達(dá) 52GW。

作為行業(yè)新秀，上機(jī)數(shù)控在單晶硅擴(kuò)產(chǎn)方面亦不遺余力。今年6月，上機(jī)數(shù)控發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資6.65億元，用于5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項目(二期)建設(shè)；7月，公司啟動30億元定增計劃，其中21億元用于年產(chǎn)8GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項目建設(shè)。國聯(lián)證券(15.000, -1.67, -10.02%)研報指出， 2022年上機(jī)數(shù)控產(chǎn)能將達(dá)到13-16GW，有望打破雙寡格局，成為繼隆基、中環(huán)之外的第三方獨(dú)立供貨平臺。

業(yè)內(nèi)人士表示，受2020年政策和需求增加的影響，2020年硅片新增產(chǎn)能有望持續(xù)增加。同時，持續(xù)的成本降低壓力，將導(dǎo)致更多硅片小企業(yè)退出市場，訂單愈發(fā)向龍頭企業(yè)聚集，形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。