隨著光伏電站平價(jià)前景的日益明朗，各大央企、國(guó)企投資商對(duì)于光伏電站的投資熱情高漲。據(jù)光伏們統(tǒng)計(jì)，自2020年1月起，已有22家集團(tuán)/企業(yè)簽署了投資總額超過(guò)三千億元的清潔能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)協(xié)議，涉及投資光伏電站超過(guò)39GW。其中，以國(guó)家電投、華能、三峽、大唐、中廣核等為代表的央、國(guó)企規(guī)劃光伏電站項(xiàng)目規(guī)模超過(guò)32GW，占比超83%。

在這份簽署項(xiàng)目匯總清單中，明確建設(shè)平價(jià)項(xiàng)目共計(jì)7.75GW。在優(yōu)先消納、固定電價(jià)等優(yōu)惠政策的加持下，光伏投資企業(yè)也將加快跑馬圈地的速度，提前規(guī)劃土地資源，為即將到來(lái)的平價(jià)時(shí)代做好充足儲(chǔ)備。

跑馬圈地，開(kāi)啟下半場(chǎng)光伏電站項(xiàng)目資源競(jìng)爭(zhēng)

隨著2020年項(xiàng)目開(kāi)發(fā)基本進(jìn)入尾聲，各投資商已經(jīng)瞄準(zhǔn)了2021年的項(xiàng)目資源競(jìng)爭(zhēng)。實(shí)際上，從今年競(jìng)價(jià)結(jié)束之后，以大唐等為代表的央企已經(jīng)進(jìn)入了土地等項(xiàng)目資源的儲(chǔ)備中。與此同時(shí)，跑馬圈地，與地方政府簽訂開(kāi)發(fā)協(xié)議正成為央企進(jìn)行光伏電站投資的主流玩法。
備注：上表匯總了自1月起各企業(yè)簽署擬投建的光伏項(xiàng)目，因項(xiàng)目較多，如有疏漏，歡迎在評(píng)論區(qū)留言修正。

從上述表格來(lái)看，目前已經(jīng)持有22.70GW光伏裝機(jī)的國(guó)家電投在短短五個(gè)月內(nèi)，陸續(xù)簽約20個(gè)新能源項(xiàng)目，項(xiàng)目容量?jī)?chǔ)備共計(jì)超過(guò)10GW，在簽署項(xiàng)目數(shù)量及容量上位居榜首。其中，國(guó)家電投內(nèi)蒙古公司已與呼倫貝爾市、包頭市發(fā)改委及鄂爾多斯市政府簽署合作框架協(xié)議，在“十四五”能源項(xiàng)目資源上做好充足儲(chǔ)備。

值得一提的是，吉電股份作為吉林省內(nèi)和國(guó)家電投在東北區(qū)域唯一的以電力、熱力投資和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)為主業(yè)的上市公司，其新能源產(chǎn)業(yè)已成為公司經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)支柱板塊，截至2020年6月末，吉電股份在全國(guó)范圍內(nèi)以新能源為主積極拓展發(fā)電業(yè)務(wù)，在建、前期、收購(gòu)及儲(chǔ)備的項(xiàng)目較多，新能源業(yè)務(wù)遍布19個(gè)省份。

根據(jù)國(guó)家電投發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，到2025年，國(guó)家電投將建成裝機(jī)規(guī)模最大、核心技術(shù)突出、行業(yè)全面引領(lǐng)的“世界一流光伏產(chǎn)業(yè)”；到2035年，國(guó)家電投目標(biāo)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)容量2.7億千瓦，清潔能源比重超75%。

作為較早介入光伏電站投資領(lǐng)域的電力央企，三峽新能源已具有非常成熟的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。據(jù)悉，三峽2020年計(jì)劃新建和續(xù)建新能源項(xiàng)目規(guī)模約540萬(wàn)千瓦，年底計(jì)劃完成并網(wǎng)裝機(jī)300萬(wàn)千瓦。

而華能，大唐則在去年開(kāi)始加大了光伏、風(fēng)電的投資，加快清潔化低碳化的轉(zhuǎn)型。據(jù)悉，2020年上半年華能集團(tuán)新能源項(xiàng)目開(kāi)工46個(gè)、共計(jì)4.2GW；新增并網(wǎng)945MW。目前，這兩家企業(yè)的光伏裝機(jī)規(guī)模已正式邁入4GW+行列。

大唐集團(tuán)在今年的競(jìng)價(jià)、平價(jià)光伏項(xiàng)目中拿下了超4GW規(guī)模份額。近日，大唐集團(tuán)公示了逾2.6GW的光伏電站項(xiàng)目小EPC中標(biāo)候選人，所有項(xiàng)目都要求于2020年年底并網(wǎng)。（詳情請(qǐng)點(diǎn)擊《最低0.86元／瓦，大唐公示2.6GW小EPC中標(biāo)候選人，均要求年底前并網(wǎng)》進(jìn)行查看）

此外，以京能、浙能等為代表的地方國(guó)企也在積極的謀劃布局。趁著央/國(guó)企“捧場(chǎng)”的熱度，民營(yíng)企業(yè)也在光伏電站投資領(lǐng)域“搭臺(tái)”參與。但不同的是，目前大部分的民營(yíng)光伏企業(yè)扮演的角色更多的是與央企合作開(kāi)發(fā)，賺取設(shè)備以及EPC方的利潤(rùn)，陽(yáng)光電源、正泰、隆基、特變電工等便是其中的佼佼者。

彰顯“骨灰級(jí)”玩家實(shí)力，央企光伏電站投資規(guī)模暴增

除了跑馬圈地之外，這些央企、國(guó)企也在2020年真正體現(xiàn)了其作為光伏電站投資領(lǐng)域“骨灰級(jí)”玩家的實(shí)力。從光伏們統(tǒng)計(jì)的近兩年的項(xiàng)目獲批容量來(lái)看，TOP 10中，央企以70%的占比帶領(lǐng)第一梯隊(duì)穩(wěn)居擴(kuò)大項(xiàng)目規(guī)模。

與2019年相比，一方面，最為明顯的各企業(yè)的項(xiàng)目獲批容量穩(wěn)步增長(zhǎng)，無(wú)論是央企還是民營(yíng)企業(yè)，項(xiàng)目規(guī)模都在2020年出現(xiàn)了較為明顯的增長(zhǎng)，這也間接說(shuō)明了，在光伏企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新及降本努力下，光伏電站在成本上的優(yōu)勢(shì)正逐漸凸顯，各投資企業(yè)在光伏電站領(lǐng)域的投資占比在逐年攀升。

另一方面，以國(guó)家電投、大唐、中廣核、中核、華電、華能、國(guó)家能源集團(tuán)為代表的央企獲批規(guī)?；揪尸F(xiàn)出翻倍增長(zhǎng)的勢(shì)頭，尤其是大唐、中核、華電這三家2020年項(xiàng)目獲批規(guī)模暴增，成為當(dāng)之無(wú)愧的“黑馬”。值得一提的是，此前不少專(zhuān)注于水電、風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的投資商、設(shè)計(jì)院等也在將目光轉(zhuǎn)向光伏電站投資，例如風(fēng)電巨無(wú)霸國(guó)家能源集團(tuán)也在2020年開(kāi)啟了光伏電站投資之旅。

值得一提的是，以陽(yáng)光電源、通威、隆基、特變電工等為代表的民營(yíng)光伏設(shè)備企業(yè)也在這兩年的項(xiàng)目資源競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)出強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力，上述幾家企業(yè)的總?cè)萘糠€(wěn)居TOP 10梯隊(duì)。

不過(guò)如果僅從2020年平價(jià)項(xiàng)目名單來(lái)看，在TOP 10中，民營(yíng)企業(yè)和央企/國(guó)企平分秋色，各占5成，項(xiàng)目分布較為分散。在今年平價(jià)項(xiàng)目的爭(zhēng)奪中，項(xiàng)目集中度的分散還體現(xiàn)在，若干中小型開(kāi)發(fā)商也參與到平價(jià)項(xiàng)目的爭(zhēng)奪中，并且獲得了一定的規(guī)模。

事實(shí)上，光伏進(jìn)入平價(jià)之后，因不受補(bǔ)貼缺口的約束，現(xiàn)金流趨于穩(wěn)定，同時(shí)隨著系統(tǒng)成本的不斷下降，電站資產(chǎn)收益率相對(duì)較為客觀，不少的民營(yíng)投資企業(yè)也卯足了勁沖刺平價(jià)項(xiàng)目。陽(yáng)光電源、通威、隆基、特變電工、林洋、晶科、正泰等均在此次平價(jià)項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)中獲得不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

備注：上表為光伏們根據(jù)2019年光伏企業(yè)陸續(xù)公布的財(cái)報(bào)、央企的社會(huì)責(zé)任報(bào)告以及采訪調(diào)研統(tǒng)計(jì)所得，僅供參考。

可以預(yù)見(jiàn)的是，無(wú)論是作為投資角色的央企、國(guó)企，還是以EPC業(yè)務(wù)為主的民營(yíng)企業(yè)以及設(shè)計(jì)院，光伏電站投資領(lǐng)域?qū)⒄归_(kāi)一場(chǎng)激烈的資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)，這尤其體現(xiàn)在開(kāi)發(fā)資源方面。某設(shè)計(jì)院人士明確表示，單純以EPC作為主營(yíng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)受限，未來(lái)各企業(yè)都將逐漸向開(kāi)發(fā)端涉足，以提前鎖定項(xiàng)目。