受硅料、硅片漲價(jià)短期消息刺激，二級(jí)市場(chǎng)上光伏企業(yè)股價(jià)大漲。

近一個(gè)月隆基股份（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等股價(jià)上漲超50%，隆基股份市值近2000億。

而上游硅料、硅片漲價(jià)更深層次原因或是光伏電站的強(qiáng)勁需求，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集體擴(kuò)產(chǎn)所致，單晶硅片龍頭隆基股份、中環(huán)股份（002129.SZ）都計(jì)劃今年產(chǎn)能大幅提升，還有電池組件企業(yè)晶澳、電池廠(chǎng)商通威股份等，都較去年產(chǎn)能將有很大提升。

隨著戶(hù)用光伏補(bǔ)貼退坡，未全容量建成并網(wǎng)的將取消項(xiàng)目補(bǔ)貼資格，而一季度光伏建設(shè)受到影響后，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)主要企業(yè)都想搶先滿(mǎn)足補(bǔ)貼條件，總裝機(jī)容量增速開(kāi)始加快。今年四季度或有望迎來(lái)裝機(jī)高峰。

硅料硅片價(jià)格大幅上漲

全球龍頭瓦克/OCI（韓國(guó)產(chǎn)能）持續(xù)減產(chǎn)，而7月上旬新疆石河子市某硅料企業(yè)多晶硅項(xiàng)目精餾車(chē)間發(fā)生事故，據(jù)券商調(diào)研，一線(xiàn)硅料廠(chǎng)商已將致密料價(jià)格上調(diào)至70元/kg，復(fù)投料上調(diào)至72元/kg，分別較上周環(huán)比上漲15.5％、14.8％。多晶硅料價(jià)格已連續(xù)三周上漲，目前單晶致密料較三周前最低點(diǎn)上漲19.5％。

不僅如此，當(dāng)期硅料漲價(jià)對(duì)于下游硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)影響較大，部分無(wú)庫(kù)存的單晶硅片廠(chǎng)商宣告漲價(jià)，光伏硅料近期4周價(jià)格累計(jì)上漲8%以上，電池廠(chǎng)商、組件及輔材輔料廠(chǎng)商提價(jià)轉(zhuǎn)嫁成本意愿明顯增強(qiáng)。

目前國(guó)內(nèi)隆基股份和中環(huán)股份已形成單晶硅片雙寡頭格局，去年底兩者單晶硅片合計(jì)市占率超過(guò)七成，國(guó)內(nèi)硅片廠(chǎng)商的技術(shù)升級(jí)擴(kuò)產(chǎn)步伐不斷加快，這也是硅料漲價(jià)原因之一。

今年以來(lái)隆基股份公布了四次投資公告，四個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額合計(jì)93.38億元；而中環(huán)股份五期G12大硅片設(shè)計(jì)產(chǎn)能25GW，完成后公司全部晶體產(chǎn)能將優(yōu)化至85GW。而擴(kuò)產(chǎn)后市占率或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

事實(shí)上下游電池廠(chǎng)商、組件廠(chǎng)商的產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模更大。通威股份公布200億元建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能電池及配套項(xiàng)目，晶澳科技公布在義烏計(jì)劃總投資人民幣66億元。

國(guó)內(nèi)光伏四季度有望迎裝機(jī)高峰

上述硅料企業(yè)發(fā)生事故帶來(lái)的價(jià)格上行或只是一個(gè)短期的導(dǎo)火索，更重要的是一季度光伏建設(shè)受到影響，從二季度國(guó)內(nèi)光伏開(kāi)始加快裝機(jī)，需求強(qiáng)勁復(fù)蘇。

中國(guó)光伏協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)王勃華在近日舉行的“光伏行業(yè)2020年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢(shì)展望研討會(huì)”上表示，上半年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，下半年集中度將進(jìn)一步提升。頭部企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，落后產(chǎn)能及二三線(xiàn)小廠(chǎng)加速退出。同時(shí)，在競(jìng)價(jià)、平價(jià)等項(xiàng)目的驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，今年四季度有望迎來(lái)裝機(jī)高峰。

逾期兩個(gè)季度后仍未建成并網(wǎng)的，取消項(xiàng)目補(bǔ)貼資格。主要企業(yè)紛紛想在光伏發(fā)電補(bǔ)貼取消前，搶先裝機(jī)滿(mǎn)足光伏并網(wǎng)發(fā)電補(bǔ)貼條件。

根據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年全球新增光伏裝機(jī)量約120GW，其中國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)約30GW，海外新增裝機(jī)約90GW。東吳證券研究報(bào)告預(yù)計(jì)，根據(jù)補(bǔ)貼測(cè)算,戶(hù)用實(shí)際裝機(jī)規(guī)模在7GW左右，即使在考慮平價(jià)項(xiàng)目和競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的本年度完成率在60%的保守假設(shè)下,2020年裝機(jī)我們預(yù)計(jì)將在40-50GW之間，海外,預(yù)計(jì)將穩(wěn)定增長(zhǎng),2020年有望達(dá)到100GW以上,全球需求合計(jì)將達(dá)到150GW左右。