主營光伏專用設(shè)備的上機數(shù)控，上市不足一年業(yè)績便與上市前形成明顯反差，遭到上交所追問2019半年報。

2018年營收、凈利微增，上半年營收、凈利潤雙降超兩成，而上市前2016年-2017年期間，上機數(shù)控營收、凈利則成倍增長。對此，上交所8月28日對該公司發(fā)出半年報問詢函，對其經(jīng)營情況及相關(guān)財務(wù)信息、募投項目情況進行了重點問詢。

值得一提的是，在此之前，上機數(shù)控上市不滿半年即于2019年6月終止主要募投項目，轉(zhuǎn)而30億元大手筆跨行業(yè)投資，并引來上交所問詢。

多項財務(wù)數(shù)據(jù)存疑引問詢

據(jù)了解，上機數(shù)控于2018年12月上市，2016-2017年，該公司營業(yè)收入分別同比增長107.71%、112.77%，歸母凈利潤同比增幅為351.52%、270.10%。

但上市后，上機數(shù)控公布的第一份年報，即與上市前形成顯著反差。2018年，上機數(shù)控營業(yè)收入同比增長8.07%，歸母凈利潤同比增長6.04%；8月20日，該公司新鮮出爐2019年半年報顯示，其營業(yè)收入同比下降24.78%，歸母凈利潤同比下降20.67%，扣非后歸母凈利潤同比下降31.46%。

2019上半年業(yè)績明顯下滑的同時，上機數(shù)控應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)大幅增長，經(jīng)營性現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負。

具體來看，今年上半年，上機數(shù)控2.93億元的營業(yè)收入僅收到了6087.65萬元現(xiàn)金，同比下降74%，應(yīng)收賬款則增長了48.77%，應(yīng)收票據(jù)增長了174.72%，報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-4532.45萬元。

對此，上交所要求公司結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、可比公司經(jīng)營情況等說明公司業(yè)績下滑的原因，結(jié)合信用政策、下游客戶、結(jié)算方式等的變化情況說明公司上半年應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)增長的原因及合理性。

同時，上機數(shù)控還需補充披露期末余額前五名應(yīng)收賬款的形成原因、是否涉及關(guān)聯(lián)方、賬齡、壞賬計提、款項回收進展及可能存在的風險。

募投項目變化太快惹關(guān)注

另外，募投項目情況也成為上交所關(guān)注焦點。

根據(jù)招股說明書及相關(guān)公告，上機數(shù)控IPO募集資金投資項目包括“精密數(shù)控機床生產(chǎn)線擴建項目”、“智能化系統(tǒng)建設(shè)項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”和“補充流動資金”。

目前，“精密數(shù)控機床生產(chǎn)線擴建項目”已終止實施；“智能化系統(tǒng)建設(shè)項目”和“研發(fā)中心建設(shè)項目”的建設(shè)完成期擬延至2020年12月。其中，“智能化系統(tǒng)建設(shè)項目”尚未投入資金，“研發(fā)中心建設(shè)項目”的投入進度僅為0.9%。

值得一提的是，上機數(shù)控變更上述募投項目距離其上市還不足半年，且轉(zhuǎn)而跨行投資30億元單晶硅生產(chǎn)。據(jù)相關(guān)公告，上機數(shù)控合計變更4.48億元募集資金用于“包頭年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項目”，該項目總投資30.2億元，分三期實施，一期（1.5GW）投資9.97億元，預(yù)計2019年12月達產(chǎn)。

除募集資金外，上機數(shù)控計劃通過2億元自有資金、3億元政府產(chǎn)業(yè)基金實施投資建設(shè)，剩余20.5億元資金缺口后續(xù)以債務(wù)融資方式籌集。半年報顯示，該公司報告期內(nèi)新增短期借款4300萬元。

對此，上交所問詢函要求，上機數(shù)控披露截至目前的募投進度，說明募投項目投建進度緩慢的具體原因，相關(guān)募集資金的使用是否存在受限制情形。

與此同時，作為機床制造企業(yè)，上機數(shù)控正在投資30億元進入單晶硅制造行業(yè)。雖然該公司的機床主要用于硅片切割，但和真正從事單晶硅制造還是有本質(zhì)區(qū)別。上交所要求，上機數(shù)控在前期問詢的基礎(chǔ)上，進一步說明公司在單晶硅生產(chǎn)方面的優(yōu)劣勢，一期項目建設(shè)的具體進度和風險，并針對大額投資的實際情況，說明可能面臨的財務(wù)壓力和應(yīng)對措施。

客戶與供應(yīng)商重疊遭問詢

上機數(shù)控還存在客戶和供應(yīng)商重疊的情況，在對客戶存在大額應(yīng)收賬款且已計提壞賬的情況下，向其進行大額采購。

根據(jù)上機數(shù)控半年報，上機數(shù)控報告期末對京運通及其下屬公司無錫榮能合計存在1.85億元應(yīng)收賬款，占該公司應(yīng)收賬款余額的35.62%，合計計提924.36萬元壞賬準備。

值得關(guān)注的是，無錫榮能目前凈資產(chǎn)為負，而上機數(shù)控對其存在1個多億的應(yīng)收賬款。2019年8月13日，上機數(shù)控與京運通簽訂合同，擬向其采購4.41億元軟軸單晶爐及單晶爐控制系統(tǒng)。

對此，上交所要求上機數(shù)控結(jié)合產(chǎn)品性能、數(shù)量、單價等說明相關(guān)采購交易是否公允，采購款項是否已實際支付，截至目前采購合同的履行情況。

同時，要求上機數(shù)控結(jié)合無錫榮能的資信情況、相關(guān)合同條款和壞賬計提情況，補充披露對京運通及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款計提壞賬準備的具體依據(jù)。

此外，上交所還關(guān)注了上機數(shù)控應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等財務(wù)數(shù)據(jù)，對于半年報中發(fā)現(xiàn)的矛盾表述要求公司進行核實更正。