漲漲漲！太陽當(dāng)空照，花兒受不了！驕陽似火的夏日氣溫節(jié)節(jié)攀升，豬肉價格也水漲船高??！

肥宅們大哭著：“我不能像以前一樣快樂了！”，昂貴的肉價讓肥宅吃不起“肥宅快樂蹄”了?。。〕圆黄鸬?ldquo;大豬蹄子”

據(jù)最新海關(guān)數(shù)據(jù)，2019年7月全國豬肉進口數(shù)量為182227噸，較上一個月增長13.56%，較去年增長106.69%!既今年7月比去年同期多進口94064噸豬肉。另外，今年生豬產(chǎn)能下降劇烈，豬肉供應(yīng)緊缺，今年豬肉進口量或創(chuàng)歷史新高。

6月以來的兩個多月里，雖然豬肉價格重拾之前的上漲勢頭，漲到大家驚呼“快要吃不起肉了”，但豬肉股價依舊處于震蕩盤整區(qū)間，之前“股價與豬價齊飛”的兇猛并未重現(xiàn)。對于生豬養(yǎng)殖概念股而言，就是“如人飲水冷暖自知”了。豬肉價格近段時間的大幅上漲，并未刺激豬肉板塊股價走強，主流豬肉股溫氏股份、牧原股份周一一度放量暴跌。原因就在于出欄量持續(xù)低迷，豬周期被拉長，利潤需要時間來進一步體現(xiàn)。

豬肉VS光伏，誰的主戰(zhàn)場？

豬肉價格雖高但在股市表現(xiàn)不盡人意。反觀光伏市場，連續(xù)兩個月暴跌的光伏電池片這次卻在股票上扳回一局。

自今年7月開始，單晶PERC電池片出現(xiàn)了猛烈又迅速的價格下滑。市場成交價在0.90-0.93元/W左右，已經(jīng)跌破企業(yè)成本線；多晶電池片也難逃跌價風(fēng)暴，目前價格在0.82-0.83元/W上下。其中單晶PERC電池跌價尤其嚴(yán)重，與多晶電池片價差已經(jīng)從0.31元/W縮小至0.10元/W。

電池片價格唱衰，股市表現(xiàn)卻異軍突起。8月21日，光伏板塊多達8只個股漲停。陽光電源率先強勢封板，陽光電源、兆新股份等多股漲停，邁為股份漲超6%，科士達、中環(huán)股份等紛紛走強，兩大行業(yè)龍頭隆基股份、通威股份放量漲停，其中隆基股份股價更是創(chuàng)出歷史新高。

光伏產(chǎn)業(yè)獨特的周期性，光伏產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)能擴張的周期，有政策的周期，有技術(shù)革新帶來的替換周期，當(dāng)然也有世界經(jīng)濟的大周期。“5.31”政策使得國內(nèi)需求斷崖下跌，這帶來了產(chǎn)能出清，而 “5.31”"政策也可能是整個產(chǎn)業(yè)政策性的至暗時刻。隨著時間及新政的頒布，“5.31”低谷已過，在技術(shù)革新方面，單晶替代多晶大勢所趨，技術(shù)的革新和進步也在不斷減少成本。所以如果再疊加一個海外市場的旺盛需求，2019 年或許會是多方共振的一年。

光伏利好，他們這樣說

新時代證券認為，下半年光伏增長趨勢明確，國內(nèi)平價、競價項目由于政策啟動較晚，7、8月份仍在前期準(zhǔn)備階段，預(yù)計9月份國內(nèi)需求會逐步啟動，四季度迎來裝機高峰。事實上，經(jīng)歷了7月份以來需求的階段性下行，目前價格已接近底部，產(chǎn)業(yè)內(nèi)對于價格的預(yù)期已經(jīng)不再悲觀。9月份國內(nèi)外需求將陸續(xù)啟動，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格有望迎來拐點?？春脫碛幸?guī)模優(yōu)勢和成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，推薦標(biāo)的：中環(huán)股份、隆基股份、通威股份。

平安證券認為，隨著平價上網(wǎng)步伐的加速，降本增效是產(chǎn)業(yè)鏈上所有企業(yè)共同的追求。我國是全球最大的光伏生產(chǎn)國，硅料、電池片和組件生產(chǎn)企業(yè)積極推動高效電池產(chǎn)能擴張。建議關(guān)注國內(nèi)單晶爐龍頭晶盛機電、電池片設(shè)備龍頭捷佳偉創(chuàng)、PERC激光設(shè)備龍頭帝爾激光、絲網(wǎng)印刷設(shè)備龍頭邁為股份，以及組件設(shè)備優(yōu)秀代表奧特維（科創(chuàng)板擬上市公司），同時建議關(guān)注非上市公司理想萬里暉。

財富證券研報認為，風(fēng)電具備確定性，光伏預(yù)期提升，上半年風(fēng)電景氣度持續(xù)向好，新增裝機量及機組設(shè)備招標(biāo)價格均有提升，全年景氣度展望良好，下半年國內(nèi)光伏市場增幅有望達到50%以上，關(guān)注風(fēng)電板塊金風(fēng)科技等、光伏板塊隆基股份等。

隨著國內(nèi)光伏需求將于下半年集中啟動，產(chǎn)業(yè)鏈供需格局將顯著改善，出現(xiàn)階段性供應(yīng)偏緊情況，有望帶動制造環(huán)節(jié)產(chǎn)品量價齊升。