4月27日，第三屆世紀(jì)光伏大會在上海舉行，會議以“新能源 新未來”為主題，旨在研究萬億光伏產(chǎn)業(yè)后市場的挑戰(zhàn)與機遇。

本次論壇由由世紀(jì)新能源網(wǎng)、光伏品牌實驗室（PVBL）聯(lián)合主辦，近500余位嘉賓代表齊聚一堂，各抒己見，從不同的角度對中國光伏發(fā)展建言獻(xiàn)策，熱烈探討未來中國光伏發(fā)展之路。

大會安排了一天的全體會議，就2018中國宏觀經(jīng)濟走勢、光伏補貼退坡政策預(yù)期、光伏市場回顧及未來展望、分布式及戶用智能光伏解決方案、分布式項目融資瓶頸、區(qū)塊鏈技術(shù)在新能源中的應(yīng)有價值研究、新形勢下的光伏電站投資趨勢分析、分布式逆變器解決方案等16個議題進行了深入學(xué)習(xí)和探討。

論壇上，國家能源局原副局長、黨組成員張玉清；中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華；國家發(fā)展和改革委員會能源研究所原所長韓文科；農(nóng)業(yè)部農(nóng)村合作經(jīng)濟經(jīng)營監(jiān)理總站巡視員，原農(nóng)業(yè)部經(jīng)管司副司長黃延信；國家電網(wǎng)能源研究所所長李瓊慧；北京先見能源咨詢有限公司董事長彭立斌；國合洲際能源咨詢（北京）院院長王進等專家學(xué)者發(fā)表了主旨演講。中國能建、日托光伏、TUV南德、天合、晶科、東方日升、紅日新能源、SMA、首航新能源等企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)將參與本次論壇主題對話。

以下為廣發(fā)證券電力與新能源產(chǎn)業(yè)研究首席分析師華鵬偉發(fā)言：


華鵬偉：大家好！今天給各位匯報一下我們對于光伏行業(yè)的一些看法，其實跟各位比起來，我這邊可能是一個門外漢，但是對于光伏行業(yè)我們也跟蹤了多年，我們就在這里跟各位匯報一下我們研究或者說分析光伏行業(yè)的一個框架以及如何追蹤，甚至說追蹤到哪些板塊或者說哪些領(lǐng)域會有一些什么機會，在這邊我主要從行業(yè)的需求，也就是裝機量，第二個就是市場的格局，每個環(huán)節(jié)或者說每個子環(huán)節(jié)到底現(xiàn)在是一個什么樣的格局，以及技術(shù)進步三個方面去進行一些匯報。

分三個部分還是有原因的，對于需求來講，對于資本市場，或者對于大家來講的話，需求其實關(guān)注這個行業(yè)的發(fā)展空間，也就是說今年裝機量多少，或者說未來的裝機量有多少，也會決定了很多企業(yè)的投入。當(dāng)然對于需求來講，我們認(rèn)為最后其實主要有兩個因素，一個就是政策，一個就是預(yù)期收益率的變化。當(dāng)然這個政策還包括兩個方面，一個就是行業(yè)政策，第二個是電價政策。而收益率這邊，影響包括像電價，整個的成本，還有光照資源等等。

對于未來來講，大家暢想的都是平價上網(wǎng)，對于平價上網(wǎng)來講，在此之后我也會給大家展示一下光伏在整個電力系統(tǒng)中它的一個發(fā)電量的占比情況。

而行業(yè)格局這邊，為什么會關(guān)注行業(yè)格局，行業(yè)格局對于一個企業(yè)盈利的影響是很關(guān)鍵的，這里面主要包括兩個方面，第一個在于硅料或者硅片，相較于它的上下游它的情況，包括這個產(chǎn)品的價格。第二個，關(guān)于行業(yè)格域的一個談別在于，在此領(lǐng)域里到底是一個寡頭壟斷的情況還是一個完全競爭的狀態(tài)。第三個，我們要探究一下技術(shù)進步對于產(chǎn)業(yè)的影響，相信在座的各位大家都在不斷的推動這個行業(yè)的技術(shù)進步，而技術(shù)進步又推動了整個光伏系統(tǒng)不斷的下降，以及裝機率的提升，當(dāng)然技術(shù)進步也是企業(yè)競爭力最主要的一個核心之一。

首先對于需求來講，我主要從政策以及成本這兩個方面去分析或者說去匯報一下對于整個裝機的影響。

相信大家在座的各位都親歷過整個光伏行業(yè)的發(fā)展，整個的光伏行業(yè)裝機其實從2013年開始出現(xiàn)明確的一個爆發(fā)式的增長，2013年國家發(fā)改委頒布了現(xiàn)行的分布式光伏的一個政策，當(dāng)時標(biāo)桿電價是從9毛、9.5毛到1.2元，開啟了整個國內(nèi)光伏行業(yè)的一個發(fā)展，后續(xù)16、17年整個的電價逐漸的下調(diào)，促進了強裝的產(chǎn)生。重點強調(diào)一下，為什么政策很重要？因為各位知道2014年雖然說是一個比較好的時期，但是2014年的單年的裝機量為什么下滑，當(dāng)時國家能源局在審核整體的光伏項目的時候，一共審核了14GW，8GW的分布式， 14年分布式的推廣并不是很順利。

第二，通過分布式這樣一個發(fā)展，能夠很清晰的看出，為什么會有后續(xù)的一個爆發(fā)式的增長，尤其是對于2017年來說大家都很明白，去年整個的分布式的裝機是19GW，這里面最主要的一個原因想強調(diào)一下，就是在2014年年底的時候國家能源局頒布了全額上網(wǎng)和分布式的政策，為后續(xù)的裝機爆發(fā)留了很多的政策空間。

第二個方面，整個光伏性能的下降與裝機的推動作用。從這兩張圖可以很明顯的看出，整個光伏的系統(tǒng)成本從12年到現(xiàn)在下降很明確，而我們可以很明顯看出來整個全球的裝機其實是保持了一個明確的向上的增長。而對于16年和17年，尤其是17年的裝機其實很多人比較疑惑，對于18年的裝機該怎么樣預(yù)測，對于17年來講，其實除了整個系統(tǒng)成本的下降之外，還想說一些細(xì)節(jié)，這里面簡單的做一個對比，大家應(yīng)該都知道2016年上半年整個的組件的價格還在4塊錢，但是到了2017年上半年的時候，這個價格已經(jīng)到了3塊錢左右。但是當(dāng)時東部三類地區(qū)的上網(wǎng)電價從1塊跑到了9.8毛，這個下降的幅度大大小于整個組件和系統(tǒng)成本的下降速度。所以全額上網(wǎng)的分布式的強裝就在所難免。另外對于2018年來講，其實通過計算在3毛7這樣一個分布式的補貼條件下，依然有一個明顯的吸引力，所以雖然說市場對于今年的裝機的看法有多樣，但是今年對于整個分布式的裝機還是保持比較樂觀的態(tài)度。

所以對于2018年來講，就像剛才總結(jié)的，整體的裝機我們還是會比較樂觀，但是這里面需要注意的在于政策的變動以及政策變動對于現(xiàn)在的裝機以及后續(xù)裝機的一個影響。最近兩年裝機的爆發(fā)確實會給補貼造成一定的壓力，如何調(diào)整電價以及后續(xù)的行業(yè)政策，其實成為了影響這個行業(yè)短期變化最重要的影響因素。

從整個社會的發(fā)電量來看，光伏的2017年的發(fā)電量只有1161億/千瓦時，相比于全國的發(fā)電量來講占比的比例還非常小，這個也就解釋了后續(xù)光伏發(fā)電的發(fā)展空間還是會很大。 另外從17年來講，整個的用電量增速恢復(fù)比較快，以及光伏電量占比比較小的情況下，對于未來行業(yè)的發(fā)展還是應(yīng)該充滿信心的，尤其是整個的系統(tǒng)成本也是在不斷的下降。

二，行業(yè)格局變化以及對于產(chǎn)業(yè)鏈的影響。第一點，硅料價格為什么會上漲？大家關(guān)注光伏這個行業(yè)，從我們研究的角度來講，硅料板塊是一個很明顯的大化工的行業(yè)，而大化工是具有明顯的周期化的特點，因為它的一個產(chǎn)能的釋放和產(chǎn)能的收緊并不是完全線性的過程，因為投放產(chǎn)能需要1—2年的時間，所以在產(chǎn)能短缺的時候，在一定的價位維持，硅料的價格應(yīng)該還維持在一個比較高的位置。

為什么單多晶之間價差變化這么大？根據(jù)我們對于行業(yè)數(shù)據(jù)的一個監(jiān)測，2016年上半年曾經(jīng)一段時間內(nèi)這兩個差價達(dá)到3毛錢以內(nèi)，很多電池廠對于把多晶轉(zhuǎn)為單晶有一個更強的積極性，當(dāng)這個產(chǎn)線轉(zhuǎn)換之后，發(fā)現(xiàn)整體上市場上面用于單晶硅片出現(xiàn)了短缺，再加上去年整體需求的大爆發(fā)，所以造成了去年在三季度的時候，單多晶之間硅片的價差已經(jīng)拉大到1.2元/片，然后又有一個回落。
對于電池和組件環(huán)節(jié)來講，我們認(rèn)為電池競爭力就在于技術(shù)的創(chuàng)新，組件環(huán)節(jié)的競爭力主要在于品牌和渠道方面的影響。
輔材那邊，其實是一個很典型的寡頭壟斷和一個集中市場，因為相對于膠膜來講，龍頭企業(yè)占一個比較強的市場份額，對于背板企業(yè)現(xiàn)在競爭比較分散。
三、技術(shù)進步，相信各位都經(jīng)歷過，尤其是最近兩年單晶市場份額的提升還是很明確的，單晶市場份額的提升其實來源于其整體成本的不斷下降，尤其是最近兩年金剛線切割的應(yīng)用，可以使得單晶硅片從1片的成本下降到8毛錢甚至下降到1塊錢，這樣的技術(shù)突變來講對于成本的下降其實是影響很明顯的。當(dāng)然各位可以回想一下，當(dāng)年西門子法對于硅料的這樣一個生產(chǎn)所造成的影響。

對于整體的光伏行業(yè)來講，除了成本的下降，其實后續(xù)的發(fā)展我們認(rèn)為主要在于效率的提升，對于效率的提升來講，最近兩年隨著一些電池或者組件專利的釋放，以及很多的企業(yè)在新技術(shù)方面的投入，包括單晶PERC，包括一些HIT以及組件技術(shù)的投入，總體上我們認(rèn)為未來1—2年的技術(shù)創(chuàng)新主要集中在電池和組件。

對于整個的組件產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)來講，從硅料到拉棒到鑄錠、切片再到電池片組件，光伏材料依然有一個明顯的技術(shù)創(chuàng)新的空間，所以總體上我們對于光伏組件或者整體光伏系統(tǒng)成本的下降還是會有一個明確的空間，從而推動整個平價上網(wǎng)時代的到來。

對于我們選擇標(biāo)的來講我可以提供一些思路，持續(xù)的跟蹤一些成本和政策的變化，尋找可能在某個環(huán)節(jié)或者某些環(huán)節(jié)持續(xù)超預(yù)期的一個環(huán)節(jié)，比如說今年的分布式光伏的市場，還是有可能會出現(xiàn)一個明確的增長。第二個，尋找供需格局較好，現(xiàn)在硅料價格還是維持在高位，當(dāng)然對于很多公司來講技術(shù)進步才是最重要的推動力，這個才是決定企業(yè)發(fā)展的一個競爭力。我的匯報就是這些，謝謝各位！

（注：本稿由現(xiàn)場速記稿整理，未經(jīng)本人審核）