行業(yè)要聞

彭博公布2017年全球風(fēng)電整機(jī)制造商年度新增裝機(jī)排名

《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》發(fā)布

發(fā)改委核定區(qū)域電網(wǎng)2018-2019年輸電價格l公司公告

特變電工對外投資3.6萬噸多晶硅項(xiàng)目

駱駝股份與襄陽高新區(qū)管委會簽署《項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議》

多家上市公司發(fā)布2017年度業(yè)績快報l走勢與估值近5個交易日,滬深300指數(shù)下跌0.09%,渤海電新行業(yè)上漲4.13%,跑贏滬深300指數(shù)4.22個百分點(diǎn)。行業(yè)各板塊全部上漲,工控和風(fēng)電漲幅居前。從估值角度看,目前渤海電新行業(yè)的市盈率(TTM,剔除負(fù)值)為31.1倍,相對滬深300的估值溢價率為118.7%,估值溢價率上升。

投資策略

分板塊來看,工控方面,近期,工信部發(fā)布《國家制造強(qiáng)國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組的通知》。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)工作組的成立將加快我國互聯(lián)網(wǎng)和制造業(yè)的深度融合,利好工控板塊。風(fēng)電方面,河北省印發(fā)《河北省2018-2020年分散式接入風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃》,發(fā)展目標(biāo)為2018~2020年全省規(guī)劃開發(fā)分散式接入風(fēng)電430萬千瓦,到2025年力爭達(dá)到700萬千瓦。甘肅等省份也推出政策支持風(fēng)電有序發(fā)展。隨著分散式風(fēng)電和海上風(fēng)電的快速發(fā)展,風(fēng)電產(chǎn)業(yè)2018年有望實(shí)現(xiàn)較快增長。光伏方面,一季度為光伏行業(yè)傳統(tǒng)淡季。本周光伏產(chǎn)品價格繼續(xù)下跌,從長遠(yuǎn)來看,產(chǎn)品價格下跌能夠加快光伏平價上網(wǎng)的進(jìn)程;短期來看,產(chǎn)品價格下跌會擠壓相關(guān)企業(yè)利潤空間,部分成本較高的產(chǎn)能有望被抑制,具有成本優(yōu)勢,能夠?qū)崿F(xiàn)以量補(bǔ)價的光伏設(shè)備企業(yè)有望受益。動力電池方面,近期新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈維持高景氣度,雙積分政策為產(chǎn)業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。動力電池行業(yè)集中度不斷提升,龍頭企業(yè)有望強(qiáng)者恒強(qiáng)。本周給與行業(yè)“看好”評級,股票池推薦:匯川技術(shù)(300124)、金風(fēng)科技(002202)、天順風(fēng)能(002531)、隆基股份(601012)和國軒高科(002074)。

風(fēng)險提示:大盤下跌導(dǎo)致市場整體估值持續(xù)下降,政策波動超預(yù)期