本研究報告總結了中國光伏領域在2018年需要關注的五大關鍵問題。與去年業(yè)內普遍預測2017年光伏建設將有所放緩不同，業(yè)內對光伏行業(yè)2018年前景的看法則更加多元化。



2018年的新建規(guī)模將有多大？
繼2017年出人意料的53GW新增裝機容量爆發(fā)之后，業(yè)內對2018年的規(guī)模預期在40GW到65GW之間。補貼拖欠和宏觀流動性緊縮，都將給光伏裝機帶來下行風險。彭博新能源財經認為，鑒于目前的政策，第二季度和第四季度將有兩輪搶裝，“光伏扶貧”和“領跑者”指標不少，屋頂裝機有望持續(xù)上升，中國的光伏新增裝機再創(chuàng)新高的可能性仍然存在。

低風險的細分市場有哪些？

光伏扶貧項目可能會直接從國家的扶貧預算中獲得補貼，這意味著這部分項目也許可以避免補貼拖欠的問題。此外，小規(guī)模光伏扶貧項目不受2017年12月公布的補貼電價下調影響。整體而言，由于補貼豐厚、整體現金流更為及時，自發(fā)自用項目將在不斷增長的中國屋頂光伏市場中占據更大比例。

補貼空缺如何填補？

根據能源局介紹，2017年底光伏開發(fā)商面臨的補貼拖欠總額已達1000億元人民幣。水規(guī)院則表示，中國的可再生能源配額制及強制綠證將于2018年實施，并且初步確定考核電網企業(yè)而非發(fā)電側。目前，我們仍不了解配額制的具體設計細節(jié)。如果單純考慮全口徑風光發(fā)電量占全社會用電量比例，并假設未來三年全社會用電量平均年度增長速度為4%、限電問題基本解決、大部分新增裝機在風速較低或光資源較差的地區(qū)，中國大概需要每年新建22GW風電和55GW光伏，才能達到當初擬定的2020年非水可再生占比9%的目標。

光伏何時才能平價上網？

在用電側，在中國的大部分省份，屋頂光伏度電成本已經低于工商業(yè)用戶白天用電價格。在發(fā)電側，一些平價上網試點項目可能會在2019到2020年間建成，類似青海這樣光資源好、煤電標桿電價相對較高的地區(qū)可能率先達成目標。但對全國大部分地區(qū)而言，“十三五”內難以達到具有普遍意義的發(fā)電側平價上網。彭博新能源財經呼吁重新定義“發(fā)電側平價上網”，因為隨著電改的推進，煤電標桿的實際意義正在減弱，有越來越多的煤電機組參與競價。“煤電標桿”還會存在多少年？“十四五”之后光伏是否需要在發(fā)電側參與競價？如不參與競價，“平價”如何體現？

限電問題會蔓延至更多地區(qū)嗎？

國家電網曾預測，2017年中國的光伏限電量將翻一番。但最終數字顯示，光伏限電量和限電率均有所下降。我們預計，部分限電最嚴重地區(qū)有條件繼續(xù)緩解，但其他地區(qū)省份則可能出現新的風險。

一組數據

光伏行業(yè)對2018年中國光伏裝機的預測

1000億人民幣

截至2017年底，中國光伏項目所有者面臨的補貼欠款總額

6.72%

2017年，風電和光伏在中國電力供應中的比例。中國計劃在2020年將這一比例提高至9％。