2017年12月5日，IHS高級分析師胡丹在2017光伏領(lǐng)袖峰會西部論壇上發(fā)表題為《全球光伏市場及產(chǎn)業(yè)鏈趨勢》的演講，分析了全球前四大光伏市場并從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析了光伏行業(yè)發(fā)展趨勢。

 

就全球前四大光伏市場而言，首先中國光伏市場未來在分布式光伏方面仍有明顯需求。這其中，有部分原因要歸咎于為了解決西部棄光率高居不下的問題。因此，IHS認為未來分布式發(fā)展是光伏行業(yè)增長的一個基礎(chǔ)；17、18年中國市場將保持40、50GW裝機量水平。

 

今年，美國光伏市場發(fā)生了Suniva事件即“201案”，美國市場需求未來四年變化的壓力，主要來自大型配電站需求下降。印度市場一直是一個問題重重，但又不得不重視的市場。一方面印度光伏市場具有巨大潛力，另一方面印度今年在第四季度開始，對我國實施貿(mào)易壁壘及限制條款。日本光伏市場未來將呈現(xiàn)一種穩(wěn)中有降的趨勢。

 

此外，胡丹提到，未來，光伏增長將慢慢趨向平穩(wěn)。

 

從產(chǎn)業(yè)規(guī)模的角度而言，中國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模從硅料到晶硅組件，加上整個亞太的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，基本上中國的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)非常完善。光伏產(chǎn)業(yè)需要在市場多變的情況下，保持更穩(wěn)定的價格，更好的盈利情況，更優(yōu)化地實現(xiàn)資產(chǎn)負債的優(yōu)良健康發(fā)展。

 

以下為會議實錄：

 

主持人：各位專家和學(xué)者，下午好，咱們又見面了，受李俊峰老師的委托，我代為主持下午的主題論壇一，光伏產(chǎn)業(yè)如何參與一帶一路國家能源建設(shè)，我們有一個主旨發(fā)言，還有一堆很牛的嘉賓會參與這個對話，我們先請參與對話的嘉賓上臺，聽完主旨發(fā)言以后，針對議題展開討論，下有請主旨發(fā)言的IHS高級分析師胡丹女士上臺。

 

還有有請對話嘉賓：

 

宋彥勤 世界銀行高級能源專家

 

ChinSooMau（秦樹茂） 馬來西亞光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會主席

 

阮少華 特變電工新疆新能源股份有限公司總經(jīng)理助理

 

高連生 協(xié)鑫（北京）新能源科技有限公司副總經(jīng)理

 

鄭祎 英利集團副總經(jīng)理

 

尚耀華 隆基綠能科技股份有限公司戰(zhàn)略發(fā)展中心總經(jīng)理

 

主持人：請大家用熱烈的掌聲表示歡迎，首先我們非常榮幸的邀請胡丹女士給咱們做一個全球光伏市場及產(chǎn)業(yè)鏈趨勢的分享。

 

IHS高級分析師胡丹：首先感謝主辦方和許教授的介紹，我會容幸受到大家的邀請，給大家分享一下全球光伏市場及產(chǎn)業(yè)鏈趨勢。

 

我今天的演講分成以下幾個部分，首先是全球市場的需求，尤其是前四大市場的變化，給大家分享一下我們對于未來市場，以及過去幾年光伏發(fā)展的市場情況，另外從供應(yīng)鏈的角度，看一下供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的變化，最后有一個簡單總結(jié)。

 

首先介紹一下IHSMarkit，這是一家的全球的數(shù)據(jù)信息咨詢提供的服務(wù)商，目前我們在紐交所上市的市值將近200億，IHSMarkit覆蓋的公司和客戶，主要是全球投資銀行還有其它的商業(yè)銀行以及基金公司，以及產(chǎn)業(yè)鏈的各大公司，世界財富500強中的85%都是我們的客戶。我們覆蓋的領(lǐng)域主要是八大塊，金融市場、能源、化工、汽車、航天航空、產(chǎn)品設(shè)計，TMT以及航海貿(mào)易，太陽能屬于TMT。

 

現(xiàn)在分享一下全球光伏市場概況?？傮w來說我們保持謹慎樂觀的態(tài)度，未來的光伏市場，仍然會保持增長。因為據(jù)我們到目前為止的觀察程度來看，光伏市場沒有一年出現(xiàn)過衰退，從整體的趨勢來看，基本是持續(xù)增長的態(tài)勢，所以我們認為雖然可能這個增速在未來幾年內(nèi)有所放緩，但是仍然保持增長的一個趨勢。

 

從區(qū)域分布以及主要市場分布來看，傳統(tǒng)層面分析，從10年開始主要以歐洲市場為引領(lǐng)的光伏市場，到13、14年異軍突起，中國市場成為光伏市場的第一大國，尤其17年這個份額超過了全球裝機需求的一半以上。我們認為在17年中國市場也是一枝獨秀，支撐了全球光伏需求一半以上的需求。另外包括美國、印度、日本，這四大市場份額達到7成左右，全十大光伏市場占全球需求的8成以上。跟大家分享一下前第一大市場和前十大市場在過去10年和17年這兩年的變化，以及我們對未來十大市場的份額，新興市場的比重。有一個明顯的變化，第一大市場，10年是德國，占據(jù)4成，17年中國成為第一大市場，超過5成的份額，前十大市場，在10年和17年都是維持八成以上的份額，到2021年前十大市場的份額將被一些新興市場取代，超過2成的比重。

 

關(guān)于前十大市場排名的變化，從10年到17年，我們可以看到中國市場從13年穩(wěn)居世界第一的寶座，維持了五年。未來中國市場仍然會引領(lǐng)全球光伏市場，不斷提供發(fā)展的動力。另外我們看到一個新興市場，現(xiàn)在不能說新興，但是是很有潛力的市場，就是印度，從11年的第10位，一直上升到17年的第三位，我待會兒會跟大家分享一下我們對印度這個市場的一些判斷。

 

基本來看，17年的十大市場排名，也是我們當(dāng)今社會這個全球一個經(jīng)濟發(fā)展的一個主要的增長的區(qū)域以及國家，可以看到前四名包括中美、日本、印度、澳大利亞、德國、韓國等，這些基本和我們這個全球GDP增長的趨勢是很符合的一個國家分布。我覺得從這一點來說，光伏發(fā)展，首先肯定是需要有一個強大的經(jīng)濟支援；另外這些GDP增長主要的國家，他們對于能源布局有一些新看法，如何在未來世界里面取得領(lǐng)先，光伏也是很重要的產(chǎn)業(yè)，以及戰(zhàn)略的一個部分。

 

接下來從全球需求的系統(tǒng)類別給大家分享一下我們對未來全球光伏市場需求的一個細分。

 

這里一共分成六類，從戶用到大型的地面電站，可以看出來，從戶用到商用這個比重其實每年都有一個比較明顯的增長，大型的地面電站項目，量是保持一定的水平，反過來說比重是下降的，這個也和我們現(xiàn)在看到的市場份額是在變化中的過程，未來其實分布式還有我們現(xiàn)在提倡的一些，新細分市場，其實在未來的光伏需求方面，也有比較明顯的體現(xiàn)。

 

我們?yōu)槭裁葱枰獙@些市場進行按國家、按區(qū)域以及按安裝類型進行細分呢，其實這個需求對我們這個細分產(chǎn)業(yè)的每一個產(chǎn)品，或者說每一類型的產(chǎn)品，都有特殊的要求。對它的價格成本，都有一個比較明顯的直接引導(dǎo)。

 

接下來我們就從主流市場開始說起，首先不能不說的就是我們國內(nèi)的，中國市場，在17年我們也看到中國市場熱火朝天的一個態(tài)勢，我這里提供的是能源局每個月更新的中國裝機量變化。9月底，基本上是43GW，今年10月底為止，新增裝機量超過45GW，預(yù)期后來11月到12月份這兩個月，增加一些之后，今年的中國的總量基本是維持在48到50這個區(qū)間內(nèi)。今年一年增長，從2016年只有30GW多一點的裝機量，增加50GW，我們只用了一年，這個在其它國家，好像都很難出現(xiàn)這種情況。

 

能源局11月份公布了棄光率。為什么分析這個數(shù)據(jù)，這也是國家政策進行調(diào)整的一個基本因素。我們放出來17年前三季度總體的裝機量還有棄光的發(fā)電量，跟16年比棄光的水平怎么樣，棄光情況在西部各個省份，尤其新疆和甘肅這兩個省份，棄光率很高，17年相對有所下降，但是仍然達到20%以上，全國平均水平在6%，基本還是集中在西部各省以及中部的一些省份。這也是導(dǎo)致國家促進分布式發(fā)展的一個因素。西部是有大量的土地資源的，有大量光照好的資源，但很難解決的一個問題就是傳輸問題。光伏有一個優(yōu)勢能夠更加靈活地貼近用戶端，這也是為什么政策導(dǎo)向使得近年來我們認為分布式發(fā)展，尤其是從16年到17年，增速很快的一個原因。大家可能在開始FIT政策以前，以西部為主，大型項目比較有優(yōu)勢，經(jīng)濟效益比較好，先建了一波之后，但是發(fā)現(xiàn)傳輸、后續(xù)應(yīng)用端出現(xiàn)大的問題的時候，國家看到政策需要做調(diào)整。也是跟電力改革的方向相關(guān)，16年、17年分布式發(fā)展還是有突飛猛進的變化。未來我們也認為分布式發(fā)展是增長的一個基礎(chǔ)。也是為什么我們覺得在17、18年仍然保持40、50GW裝機量水平的基本要素。

 

講完了中國以后，我們看一下另外第二大市場：美國。美國今年發(fā)生Suniva事件，美國市場有一個需求的變化，我們可能有中國的企業(yè)通過一些方式跟Suniva談判，希望解決對美國市場需求下降的影響，大家其實都是在這個行業(yè)里面需要美國這樣一個市場完善我們，更好促進光伏的發(fā)展。這里給出的就是之前，當(dāng)它提出兩萬五電池的這個要求之后，對美國市場需求未來四年變化的壓力，主要來自大型配電站需求下降。為什么我們說這個需求有一個比較明顯的下降呢？因為對未來四年一些項目進行追蹤，大部分項目需求還是未知數(shù)，所以這個如果一旦成立，對美國需求將有很大變化。大家通過不同的方式緩解或者解決這個問題是很好的一個趨勢。

 

另外我們看一下印度市場，印度對我們來說一直是問題重重，但又不得不重視的一個市場。為什么這么說呢，因為我們知道新總統(tǒng)上臺以后，對光伏市場有很大的促進，提出很宏偉的目標(biāo)，大家看到印度未來的潛力之后，做了很多前期的準備，但是呢，我們從實際印度的需求來看，還有很多的風(fēng)險，尤其是在今年大概4季度開始，他們也對我們進行了一些貿(mào)易壁壘的限制。同時據(jù)說在后面還有一個本地認證的一個問題。其實對印度市場的需求，其實有一個很大的壓力，因為它本土的這個產(chǎn)業(yè)鏈，并不能夠完成使得支持他們裝機的容量，必須通過中國，因為中國畢竟是第一大的光伏產(chǎn)品供應(yīng)國，如果對中國產(chǎn)品限制之后，必然會影響到印度的需求。為什么我們調(diào)低了他們17年裝機總量，我們希望就是說，它在今年能夠就是以比較經(jīng)濟性的角度看，解決這個貿(mào)易壁壘以及限制條款。

 

然后看一下日本，日本我們一直都覺得它是一個穩(wěn)定的光伏大國，在未來雖然有所衰退，但是呢，仍然保持穩(wěn)定衰退態(tài)勢。換言之，就是大家的預(yù)期還是比較固定。為什么這么說，因為它有一個比較完善的政策系統(tǒng)。日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省在今年3月份公布了一些數(shù)據(jù)，基本上裝機的審批的項目是84.5%，已經(jīng)完成的項目是33.5，未來這個清單上還有50GW。今年4月份之后，實行新的審批流程，有接近25GW左右審批過的，但是沒有建的項目是有風(fēng)險的，基本上是因為它的電網(wǎng)并網(wǎng)問題還有其它的問題不符合，25GW很難實現(xiàn)，未來幾年內(nèi)，完成這個已經(jīng)審批的20GW左右的水平，這是我們認為的未來日本市場的總量。

 

再總結(jié)一下我們的趨勢判斷，光伏增長，是慢慢趨向平穩(wěn)，組件的價格下跌慢慢趨向平穩(wěn)，從10年開始，每一年下降20、30%的水平，未來每年10%到15%，這個背后有一定的邏輯。首先光伏市場的需求變換，增速的變化出現(xiàn)的一個，不會像過去有20、40、80%，今年超90GW，明年超100GW，這樣一個增速的放緩，對產(chǎn)業(yè)鏈的價格有支撐和保護的作用，為什么我們研究全球光伏市場，研究這個需求的變化，對我們產(chǎn)業(yè)鏈的價格有很大的影響因素。

 

接下來從產(chǎn)業(yè)鏈的角度分析一下光伏需求變化的情況下產(chǎn)業(yè)鏈怎么看。光伏產(chǎn)業(yè)鏈涉及方方面面，包括下游設(shè)備、硅輔料還有各種類型的供應(yīng)環(huán)節(jié)上面，有很多細分領(lǐng)域，我分享一下，我們因為IHS公司是一個全球產(chǎn)業(yè)的研究機構(gòu)，我們在上海還有其它的化工領(lǐng)域。經(jīng)常有人找到我說，你們光伏市場今年情況怎么樣，對這個硅料的需求怎么樣，因為他們研究硅的原材料的。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的完善程度，在中國是不斷完善地。

 

產(chǎn)業(yè)鏈角度最關(guān)鍵的是提高產(chǎn)品性價比，增加產(chǎn)品效率，降低生產(chǎn)成本。就增加效率來說，大家都是做了不斷的提升，從技術(shù)類型來分，我們可以看到都是不斷在變化的。大功率的組件在現(xiàn)在市場出貨量有很大的比重，組件的效率也是增加到16、17。從控制生產(chǎn)成本的因素來看，我們認為解決這個生產(chǎn)成本，大家一般都是從這幾個路徑選擇的，一個是擴大生產(chǎn)規(guī)模，本土化的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，更加專業(yè)、規(guī)范性的生產(chǎn)，這也是為什么中國的產(chǎn)業(yè)和海外的公司成本差異。我們看一下產(chǎn)業(yè)規(guī)模的角度說中國的產(chǎn)業(yè)規(guī)模有多大，從硅料到晶硅組件，這個還是不包括大陸廠在中南亞的份額，加上整個亞太的產(chǎn)業(yè)規(guī)?；旧现袊漠a(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)是非常完善的。這是降本基礎(chǔ)的一個影響因素。

 

除了講價格、成本、我們看一下產(chǎn)業(yè)鏈公司的經(jīng)營情況。今年3季度之前，主要公司的毛利率和凈利率，除了隆基，其它公司還是維持行業(yè)的平均水平。3季度還是維持10%以上的毛利率，凈利率比較少。然后看一下資本負債的情況，表示這個公司在未來市場否有能力繼續(xù)擴展，或者它資金的變化程度，這個產(chǎn)業(yè)鏈公司資產(chǎn)負債率維持8成左右，這個長短債的比重也是比較多，短債的比重是8成多。這是盈利和資產(chǎn)負債情況跟大家分享的，就是說這個產(chǎn)業(yè)怎么能夠使得在市場多變的情況下，價格更加穩(wěn)定，盈利更好，大家怎么更優(yōu)化的實現(xiàn)資產(chǎn)負債的優(yōu)良健康程度發(fā)展。

 

我今天主旨演講就這些，謝謝各位的聆聽。

 

主持人：非常感謝。

 

（發(fā)言為現(xiàn)場速記整理，未經(jīng)嘉賓審核）