晶科能源控股有限公司JinkoSolar Holding Co., Ltd.（NYSE:JKS) 的相對(duì)估值基本合理，其擁有的基本面分析分?jǐn)?shù)為81分。
 

本文所做分析基於晶科能源與以下同行之間的對(duì)比，包括Hanwha Q CELLS Co.、晶澳太陽(yáng)能控股有限公司（JA Solar Holdings Co., Ltd.）、Canadian Solar Inc.、英利綠色能源控股有限公司（Yingli Green Energy Holding Co. Ltd.）、Trina Solar Ltd.、大全新能源（Daqo New Energy Corp.）、中電光伏（China Sunergy Co., Ltd.）和昱輝陽(yáng)光有限公司（ReneSola Ltd.）。
 

晶科能源在過(guò)去一年時(shí)間內(nèi)的表現(xiàn)給人留下了深刻印象，該股股價(jià)在上個(gè)月也出現(xiàn)了強(qiáng)勁上漲。該公司在過(guò)去一個(gè)月的股價(jià)表現(xiàn)（增長(zhǎng)11.36%）要好於其在過(guò)去一年的表現(xiàn)（下滑7.76%）。從同行角度來(lái)看，晶科能源的表現(xiàn)也較為突出，因整個(gè)同行在過(guò)去一個(gè)月的股價(jià)表現(xiàn)為增長(zhǎng)7.32%。
 

公司掠影

• 考慮到同行的表現(xiàn)，所以該股在過(guò)去一年和一個(gè)月時(shí)間內(nèi)的相對(duì)表現(xiàn)表明其已處?kù)额I(lǐng)先地位。

• 晶科能源的股價(jià)/賬面資產(chǎn)淨(jìng)值比（0.72倍）低於同行平均值（1.01倍）。

• 晶科能源的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)相對(duì)好於同行。市場(chǎng)目前預(yù)期該公司與同行相比不會(huì)錄得更高的盈餘增長(zhǎng)，但卻似乎預(yù)期該公司能夠維持其相對(duì)較高的收益率。

• 晶科能源的利潤(rùn)率相對(duì)較高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處?kù)吨械人疁?zhǔn)。

• 公司收入和盈餘業(yè)績(jī)的年度變化好於同行的平均值。

• 晶科能源目前和過(guò)去五年的資產(chǎn)回報(bào)率表明該公司的相對(duì)較高運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率是可持續(xù)的。

• 晶科能源的相對(duì)較高毛利率和稅前利潤(rùn)率表明該公司擁有與眾不同的產(chǎn)品組合同時(shí)相對(duì)於同行其對(duì)運(yùn)營(yíng)成本的控制更為嚴(yán)格。

• 雖然晶科能源最近幾年的營(yíng)收增長(zhǎng)速度超出同行平均水準(zhǔn)，但該股的市盈率則處?kù)锻衅骄蹈浇?，這表明市場(chǎng)略微質(zhì)疑該公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略。

• 該公司的資本投資水準(zhǔn)似乎可為其增長(zhǎng)提供支持。

• 晶科能源似乎會(huì)因當(dāng)前的債務(wù)水準(zhǔn)而受到限制。

• 本文所做分析對(duì)晶科能源所給出評(píng)級(jí)為中性。

股價(jià)表現(xiàn)

考慮到同行的表現(xiàn)，所以該股在過(guò)去一年和一個(gè)月時(shí)間內(nèi)的相對(duì)表現(xiàn)表明其已處?kù)额I(lǐng)先地位。

晶科能源在過(guò)去12個(gè)月的股價(jià)表現(xiàn)為下滑7.76%，而整個(gè)同行的平均值則為下滑10.52%。該公司過(guò)去30天的股價(jià)表現(xiàn)為增長(zhǎng)11.36%，也高於整個(gè)行業(yè)達(dá)7.32%的平均值，這表明該公司與同行相比表現(xiàn)較為出色。

相對(duì)估值