近期，BC電池“聲”勢浩大。

但是，在TOPCon血拼、PERC出清的慘烈背景下，性價比尚沒有絕對優(yōu)勢的BC電池，短期還能有活路？

可以說，BC電池“聲”不逢時。

01

BC電池的“陰”謀

BC電池美其名曰“BACK CONTACT”，把柵線都放到了背面，在背面做“道場”，所以更像是一個“陰”謀。

所有技術都有利有弊。BC電池正面更加美觀，并提升了正面效率，但犧牲了雙面率，同時在背面整合正負兩級，工藝技術難度更大，初期成本更高，對硅片的要求也更高。

這也是BC這個舊技術一直未能發(fā)揚光大的原因。

鑒于BC電池的美觀、低雙面率和成本，目前比較一致的觀點是，更適合戶用光伏市場尤其是海外，剛好兼顧美觀性、低雙面率且成本不敏感，而大型地面電站對效率和成本的綜合要求較高，BC電池短期難以企及。

近幾年，電池技術路線之爭，持續(xù)存在，從HJT到TOPCon，再到如今的BC電池，乃至鈣鈦礦。毫無疑問，只有技術創(chuàng)新和迭代，才有超額利潤，但是光伏產業(yè)已經趨于成熟和理性，最終還是效率和成本的綜合性價比（度電成本），我們不能過度放大某個優(yōu)點，而忽略某些缺點。

技術之爭“熱火”，很大程度也是資本惹的禍，隨著產能趨于過剩，IPO及再融資收緊，資本降溫，技術路線之爭或將不再那么激烈。

還是埋頭干事兒吧。

BC電池作為平臺型結構創(chuàng)新，類似鋰電行業(yè)的刀片電池，不論三元和磷酸鐵鋰都適用。比亞迪當年推出刀片電池，非常成功，正如王傳福所言“以一己之力把磷酸鐵鋰從邊緣化拉回來！”，P型BC電池不知道是否也能延續(xù)P型硅片的香火。

如今，N型TOPCon以壓倒性優(yōu)勢超越HJT，并代表N型技術全面替代PERC，在這場龐大而殘酷的技術迭代戰(zhàn)爭面前，BC電池作為結構性創(chuàng)新只是一個戰(zhàn)術角色，突然被“舊事重提”，更像是一個“陰”謀，而不是“陽謀”，無法改變這場戰(zhàn)爭的走向和結局。

02

TOPCon血拼，BC能有活路？

這兩年，TOPCon產能上升極快，2023年底產能預計超過600GW，出貨量預計達到120GW，滲透率預計提升至30%。

TOPCon產能上升的同時，還進一步打壓PERC電池，組件價格持續(xù)下滑，預計將一路逼近1元/W，組件定價將拋棄合理毛利率，而是以現(xiàn)金流為依據(jù)。

太慘烈了。

TOPCon產能面臨盈利難題，已經是行業(yè)明牌，所以近期不少TOPCon玩家開始“臨陣脫逃”，設備訂單毀約之事頻現(xiàn)。

行業(yè)洗牌，至少2-3年。

規(guī)模龐大的TOPCon產能血拼，疊加PERC存量產能出清，組件價格勢必在地板之下，如此慘烈的競爭環(huán)境下，目前尚無成本優(yōu)勢和大規(guī)模市場優(yōu)勢的BC電池，還能有活路？

很難。

03

歐洲庫存高企，海外分布式夢斷

短期來看，BC電池最大的希望在海外分布式，尤其是對美觀更有偏好和成本相對不敏感的歐洲戶用市場。

據(jù)報道，歐洲市場的組件存貨已經達到80GW，而這個庫存主要是面向戶用市場，預計到年底庫存將攀升至100GW，對比2022年歐洲市場裝機量僅約40GW。

這個庫存規(guī)模，再疊加組件價格的持續(xù)下滑和低水平，新興的BC電池在未來1-2年注定難以在歐洲分布式市場有所作為。

沒有最肥美的歐洲分布式市場支撐，BC電池更難找到消納的渠道。

BC電池可謂“出師不利”。

歸根到底，BC電池在產品、效率及成本上沒有絕對性優(yōu)勢，尤其在TOPCon廝殺PERC的關鍵時間點，必須尊重市場規(guī)律，以結果論英雄。