韓國(guó)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)SNE Research近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全球電動(dòng)汽車動(dòng)力電池裝車量為304.3GWh，同比增長(zhǎng)50.1％。排名前十的動(dòng)力電池企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)就占據(jù)了6個(gè)席位。此外，韓國(guó)三大動(dòng)力電池廠商以及日本松下也在榜單中占據(jù)了一席之地。

??其中，6家中國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)份額合計(jì)達(dá)到62.6％，較去年同期提升了約6個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)強(qiáng)勁。雖然韓國(guó)電池三巨頭，即LG新能源、SK On和三星SDI的電池裝車量全線上漲，但總體市占率卻同比下滑2.2個(gè)百分點(diǎn)，至23.9％。至于日本松下，雖然市占率也有所下滑，但電池裝車量增幅高于去年。

??值得注意的是，北美被認(rèn)為是繼中、歐之后下一個(gè)極具潛力的電動(dòng)汽車市場(chǎng)。受美國(guó)《通脹削減法案》影響，諸多跨國(guó)車企都計(jì)劃在北美生產(chǎn)電動(dòng)汽車，而電池配套主要來(lái)自韓國(guó)電池三巨頭，通用汽車、福特等美國(guó)車企紛紛與這些韓國(guó)電池廠商在北美合資建廠。未來(lái)，韓國(guó)廠商的電池裝車量有望迎來(lái)一波上漲，或許會(huì)沖擊到現(xiàn)有動(dòng)力電池市場(chǎng)格局。

寧德時(shí)代海外亮眼 億緯鋰能增速第一

??從裝車量及市占率來(lái)看，上半年入圍十強(qiáng)的6家中國(guó)企業(yè)中，寧德時(shí)代和比亞迪遙遙領(lǐng)先，僅這兩家企業(yè)的市占率合計(jì)就達(dá)52.5％，可以說是穩(wěn)居第一梯隊(duì)。至于中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科和欣旺達(dá)，則位列第二梯隊(duì)。

??具體來(lái)看，寧德時(shí)代和比亞迪呈現(xiàn)出完全不同的特征，寧德時(shí)代是電池供應(yīng)商，其電池裝車量高，主要得益于擁有龐大的客戶群；而比亞迪除了自己生產(chǎn)電池，更是一家整車企業(yè)，其電池主要是內(nèi)供，裝車量的提升主要得益于自家新能源汽車的熱銷。

??數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，寧德時(shí)代的電池裝車量達(dá)到112GWh，同比增長(zhǎng)56.2％，且一家獨(dú)占36.8％的市場(chǎng)份額，與去年同期的35.4％相比增加了1.4個(gè)百分點(diǎn)。自2017年以來(lái)，寧德時(shí)代已經(jīng)連續(xù)6年成為全球動(dòng)力電池裝車量霸主。在基數(shù)龐大的基礎(chǔ)上，上半年市場(chǎng)份額不降反增，主要得益于其海外市場(chǎng)的開拓。SNE Research指出，今年上半年，除中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之外，寧德時(shí)代在海外市場(chǎng)突飛猛進(jìn)，在歐洲和北美的電池裝車量幾乎翻番。寧德時(shí)代的電池主要搭載在特斯拉Model 3、特斯拉Model Y、上汽名爵ZS、上汽名爵4、廣汽埃安Aion Y、蔚來(lái)ET5等車型上。

??就在前不久，寧德時(shí)代公布的財(cái)報(bào)也顯示，其上半年境外電池業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)656.84億元，同比大增195％，高于其整體營(yíng)收增長(zhǎng)速度，且已經(jīng)占到總營(yíng)收的35％。寧德時(shí)代方面稱，海外業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)主要由于海外市場(chǎng)持續(xù)拓展，前期海外客戶定點(diǎn)陸續(xù)交付。據(jù)了解，在海外客戶方面，寧德時(shí)代主要聚焦動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池兩大業(yè)務(wù)板塊。其中，在動(dòng)力電池板塊，寧德時(shí)代與特斯拉、寶馬、奔馳、Stellantis、大眾、沃爾沃、福特、現(xiàn)代、本田等多家跨國(guó)車企建立了深度合作關(guān)系。

??再看比亞迪，其新能源汽車銷量“狂飆”，上半年超過125萬(wàn)輛。前不久，比亞迪舉辦了第500萬(wàn)輛新能源汽車下線儀式。比亞迪多款新能源車型在國(guó)內(nèi)的高人氣，帶動(dòng)其電池裝車量大漲。今年上半年，比亞迪在全球的電池裝車量達(dá)到47.7GWh，并以102.4％的增速，成為十強(qiáng)中增速排第二的企業(yè)，僅次于億緯鋰能的151.7％。市占率方面，比亞迪也從去年同期的11.6％躍升至15.7％，增幅遠(yuǎn)超榜單中其他電池企業(yè)。此外，比亞迪積極嘗試擴(kuò)大海外市場(chǎng)份額，其新能源車型已陸續(xù)進(jìn)入日本、德國(guó)、澳大利亞、泰國(guó)、巴西、新西蘭等數(shù)十個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

??除了寧德時(shí)代和比亞迪外，另外4家入圍的中國(guó)企業(yè)，即中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科和欣旺達(dá)的電池裝車量也均實(shí)現(xiàn)了不同幅度的增長(zhǎng)，分別位于第六、第八、第九、第十位。其中，增速最高的是億緯鋰能，上半年電池裝車量從去年同期的2.6GWh躍升至6.6GWh，市占率也從1.3％提升至2.2％。從客戶來(lái)看，億緯鋰能同時(shí)發(fā)力乘用車和商用車領(lǐng)域，主要為廣汽埃安、哪吒、小鵬、南京金龍、吉利商用車等企業(yè)配套，這些企業(yè)電動(dòng)車型的熱銷，推動(dòng)億緯鋰能的電池裝車量同比大漲。

韓系三強(qiáng)份額下滑 松下從萎靡中回升

??韓國(guó)電池三巨頭處于榜單的中間位置，LG新能源、SK On、三星SDI分別位列第三、第五、第七位，裝車量加在一起為72.6GWh，合計(jì)市場(chǎng)份額為23.9％，低于去年同期的26.1％。雖然韓系三強(qiáng)的電池裝車量都保持同比增長(zhǎng)，但增幅沒有中國(guó)企業(yè)大，因此導(dǎo)致市占率下滑。

??具體來(lái)看，今年上半年，LG新能源的電池裝車量同比增長(zhǎng)50.3％，至44.1GWh，市占率保持在14.5％，與去年上半年持平；SK On的電池裝車量為15.9GWh，同比增長(zhǎng)16.1％，市占率從6.8％下滑至5.2％；至于三星SDI，電池裝車量為12.6GWh，同比增長(zhǎng)28.2％，市占率從4.8％下滑至4.1％。SNE Research指出，韓國(guó)三大電池廠商裝車量增長(zhǎng)，主要是因?yàn)槠淇蛻舻碾妱?dòng)汽車銷量增長(zhǎng)強(qiáng)勁。尤其是在歐洲市場(chǎng)，韓國(guó)三大電池廠商都積極建廠，以就近供貨。

??另外，十強(qiáng)中惟一的日本企業(yè)松下位列第四，上半年裝機(jī)量為22.8GWh，同比增長(zhǎng)39.2％。而2022年全年，松下的電池裝車量為38GWh，同比增幅僅為4.6％，也是十強(qiáng)中增幅最小的企業(yè)。可見，今年上半年，松下的電池裝車量增幅加大，這主要得益于特斯拉Model 3及Model Y的熱銷。松下是特斯拉在北美市場(chǎng)最重要的供應(yīng)商。不過，從市占率來(lái)看，上半年松下所占市場(chǎng)份額從去年同期的8.1％下滑至7.5％，這也是因?yàn)橹袊?guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增速更高。據(jù)了解，松下在北美生產(chǎn)的動(dòng)力電池，大部分配套特斯拉。盡管特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克此前幾度“壓價(jià)”讓松下方面很是不滿，甚至私下?lián)P言要“分道揚(yáng)鑣”，但在訂單高漲和競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，松下還是選擇繼續(xù)與特斯拉“綁定”在一起。

??除了特斯拉外，松下另一大客戶豐田前些年聚焦混動(dòng)車，在電池訂單方面對(duì)其助力有限。松下近年來(lái)也有意開拓新的客戶，降低對(duì)特斯拉的依賴，但這一進(jìn)展并不順利。自2022年夏季美國(guó)總統(tǒng)拜登推出《通脹削減法案》以來(lái)，為了拿到政府補(bǔ)貼，越來(lái)越多的跨國(guó)車企決定在北美投產(chǎn)電動(dòng)汽車，包括大眾集團(tuán)、福特、通用汽車、Stellantis、現(xiàn)代汽車集團(tuán)等。不過，這些車企在北美最青睞的還是韓國(guó)電池廠商。

??例如，現(xiàn)代汽車與LG新能源在美國(guó)新建電池工廠；Stellantis與LG新能源在加拿大，與三星SDI在美國(guó)合建電池工廠；通用汽車在美國(guó)分別與LG新能源和三星SDI建有電池合資工廠；福特則與SK On合作，在美投資興建電池工廠?？紤]到這些車企在北美投產(chǎn)電動(dòng)汽車的時(shí)間節(jié)點(diǎn)都設(shè)定在2024～2025年，預(yù)計(jì)屆時(shí)韓國(guó)三大廠商的電池裝車量將迎來(lái)較大幅度增長(zhǎng)。

??此外，豐田汽車前不久也宣布，將于2025年在美國(guó)生產(chǎn)純電動(dòng)汽車。動(dòng)力電池將由其位于北卡羅來(lái)納州的新電池工廠提供，而該工廠運(yùn)營(yíng)方正是豐田和松下成立的電池合資公司PPES。隨著近來(lái)豐田加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，尤其是向純電動(dòng)車過渡，松下的電池裝車量也有望得到較快提升。

國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)能過剩 “新三樣”領(lǐng)跑出口

??與日韓企業(yè)相比，中國(guó)電池企業(yè)市占率的節(jié)節(jié)攀升令人欣喜，但隨著近年來(lái)企業(yè)產(chǎn)能加速擴(kuò)張，以及新能源汽車增速放緩，產(chǎn)能過剩問題也日益凸顯。即便是“領(lǐng)頭羊”寧德時(shí)代，也出現(xiàn)了產(chǎn)能利用率下降的現(xiàn)象。

??寧德時(shí)代的半年報(bào)顯示，今年上半年，其電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)能為254GWh，而產(chǎn)量為154GWh，產(chǎn)能利用率為60.5％。對(duì)此，寧德時(shí)代在電話會(huì)議中解釋道：“上半年為傳統(tǒng)行業(yè)淡季，隨著市場(chǎng)需求環(huán)比增長(zhǎng)，下半年公司產(chǎn)能利用率將會(huì)逐步提升?！辈贿^，去年同期，寧德時(shí)代電池系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率為81.25％，而2021年同期更是高達(dá)92.2％，這個(gè)說法顯然不夠有說服力。

??與此同時(shí)，截至今年6月底，寧德時(shí)代還有100GWh在建產(chǎn)能。產(chǎn)能利用率連續(xù)降低背后，是寧德時(shí)代的市場(chǎng)需求增速不及產(chǎn)能擴(kuò)張。隨著中創(chuàng)新航、億緯鋰能等二線電池廠商追趕，寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)的市占率也呈下滑趨勢(shì)。中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量152.1GWh，其中寧德時(shí)代市占率為43.4％，低于去年同期的47.67％。

??當(dāng)然，寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率的走低，一定程度上也與近兩年車企紛紛自建電池工廠，加速“去寧德化”有關(guān)。例如，蔚來(lái)、吉利、北汽、上汽等多家車企此前均宣布了自產(chǎn)電池的計(jì)劃，而廣汽埃安的電池工廠——因湃電池科技公司已于去年年底動(dòng)工。

??隨著部分車企擬自建部分電池產(chǎn)能，以及國(guó)內(nèi)外各大電池企業(yè)不斷發(fā)布大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，且存在產(chǎn)能過剩的隱患。尤其是今年以來(lái)，關(guān)于電池產(chǎn)能過剩的討論越來(lái)越多。例如，在今年6月舉行的2023中國(guó)汽車重慶論壇上，長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮就表示：“預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)需要的動(dòng)力電池產(chǎn)能約為1000～1200GWh，目前行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃已經(jīng)達(dá)到4800GWh，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，產(chǎn)業(yè)必將回歸理性狀態(tài)?！?/p>

??隨著國(guó)內(nèi)電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，不少企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了海外出口，且不只是車載電池，還有儲(chǔ)能電池。今年以來(lái)，國(guó)際能源緊缺，電價(jià)上漲，市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)品的需求大增，我國(guó)鋰電池出口迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)鋰電池出口金額同比增長(zhǎng)58.1％。以電動(dòng)載人汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池為代表的外貿(mào)“新三樣”出口表現(xiàn)十分亮眼，持續(xù)保持快速增長(zhǎng)。

海外建廠擴(kuò)張?zhí)崴?就近配套搶奪訂單

??除了出口外，為了盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張及就近配套，中國(guó)電池企業(yè)紛紛走出國(guó)門，到海外投資建廠。歐洲是主要目的地之一，尤其是德國(guó)和匈牙利。其中，德國(guó)是大眾集團(tuán)、寶馬和梅賽德斯-奔馳的大本營(yíng)，寧德時(shí)代、蜂巢能源、國(guó)軒高科等均在此建有電池工廠。尤其是國(guó)軒高科，將出海第一站放在德國(guó)，自然是直奔大股東——大眾集團(tuán)而去。

??當(dāng)前，寧德時(shí)代海外業(yè)務(wù)營(yíng)收仍然主要以出口電池產(chǎn)品為主。同時(shí)，寧德時(shí)代也在積極推進(jìn)海外工廠的落地和產(chǎn)能釋放。據(jù)悉，寧德時(shí)代德國(guó)工廠去年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)電芯量產(chǎn)，目前產(chǎn)能正處于爬坡中，主要為寶馬配套；其匈牙利工廠也在分期推進(jìn)建設(shè)，規(guī)劃產(chǎn)能100GWh，2025年投產(chǎn)，梅賽德斯-奔馳是該工廠首位且最大的客戶，且工廠還靠近寶馬、Stellantis、大眾等企業(yè)的汽車組裝廠。預(yù)計(jì)匈牙利工廠建成投產(chǎn)后，寧德時(shí)代在歐洲的本土化供應(yīng)占比將有較大提升。

??匈牙利也是車企云集，梅賽德斯-奔馳、寶馬、奧迪等均在當(dāng)?shù)卦O(shè)有整車廠，吸引了多家中國(guó)電池廠商以及韓國(guó)電池三巨頭爭(zhēng)相到此投資建廠。除了寧德時(shí)代、億緯鋰能外，欣旺達(dá)也于近日宣布，將在匈牙利建設(shè)動(dòng)力電池工廠，一期項(xiàng)目投資額不超過19.6億元。還有消息稱，比亞迪也有意在匈牙利設(shè)立電池組裝廠。

??遠(yuǎn)景動(dòng)力在歐美地區(qū)設(shè)廠也是跟著訂單走，“多點(diǎn)開花”：其中，英國(guó)桑德蘭工廠生產(chǎn)的電池配套日產(chǎn)，法國(guó)杜埃工廠生產(chǎn)的電池配套雷諾，美國(guó)肯塔基州工廠主要為梅賽德斯-奔馳配套，美國(guó)南卡羅萊納州主要為寶馬配套。

??另外，隨著中國(guó)新能源車企紛紛進(jìn)軍東南亞，該地區(qū)也成為中國(guó)電池廠商“出?！钡闹匾康牡?。其中，寧德時(shí)代趕赴印尼，億緯鋰能前往馬來(lái)西亞，國(guó)軒高科走進(jìn)越南和泰國(guó)。

??從目前已確定的建廠計(jì)劃來(lái)看，電池廠商都是受既定或潛在訂單吸引而來(lái)。隨著全球化戰(zhàn)略推進(jìn)，未來(lái)，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的海外布局有望進(jìn)一步提速，但與此同時(shí)，中國(guó)電池企業(yè)還需警惕地緣政治、異域文化、產(chǎn)業(yè)配套等方面的風(fēng)險(xiǎn)，海外建廠仍需謹(jǐn)慎。

需求增長(zhǎng)提振業(yè)績(jī) 加大研發(fā)聚焦技術(shù)

??國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)對(duì)于動(dòng)力電池需求的增長(zhǎng)，也給動(dòng)力電池企業(yè)帶來(lái)了豐厚的回報(bào)，龍頭企業(yè)尤甚。以寧德時(shí)代為例，今年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1892.5億元，同比增長(zhǎng)67.5％；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為207.17億元，同比大漲153.64％；毛利率提升至21.63％，凈利率提升至11.35％。這主要得益于上游原材料碳酸鋰價(jià)格的暴跌。今年年初，碳酸鋰價(jià)格維持在50萬(wàn)元／噸左右的高位，此后直線下滑，并在4月底降至20萬(wàn)元／噸以下，雖然近期有所回調(diào)，但與峰值相比已相去甚遠(yuǎn)。這使得電池原材料采購(gòu)成本下降，帶動(dòng)業(yè)績(jī)提升。

??其他電池廠商表現(xiàn)也不錯(cuò)，大部分都實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。例如，國(guó)軒高科預(yù)計(jì)，其上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將為1.5億～2億元，同比增長(zhǎng)132.27％～209.69％。隨著新工廠、新產(chǎn)線進(jìn)入量產(chǎn)階段，億緯鋰能預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.39億～22.42億元，同比增長(zhǎng)50％～65％。國(guó)際動(dòng)力電池廠商也不遑多讓，LG新能源上半年?duì)I收同比大漲86％至17.5萬(wàn)億韓元，凈利潤(rùn)也同比大漲逾兩倍至1萬(wàn)億韓元（約合人民幣55億元）。

??整體來(lái)看，需求增長(zhǎng)和新增產(chǎn)能落地，帶動(dòng)各大電池廠商業(yè)績(jī)走強(qiáng)。與此同時(shí)，不少?gòu)S商的研發(fā)費(fèi)用也在攀升。例如，寧德時(shí)代上半年研發(fā)費(fèi)用投入達(dá)98.5億元，同比增長(zhǎng)70.77％。

??高額的研發(fā)支出是電池廠商能夠得以不斷推出新技術(shù)、增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要保證。在今年6月的世界動(dòng)力電池大會(huì)上，LG新能源副總裁孫權(quán)男表示，LG新能源持續(xù)投入研發(fā)基于液態(tài)電解質(zhì)的鋰硫電池和鋰金屬電池，以攻克當(dāng)前鋰離子電池的能量密度限制；開發(fā)高度穩(wěn)定的不含液態(tài)電解質(zhì)的全固態(tài)電池，并致力于半固態(tài)電池的商業(yè)化。

??寧德時(shí)代也是一樣。繼鈉離子電池、M3P電池、麒麟電池、凝聚態(tài)電池等產(chǎn)品后，8月16日，寧德時(shí)代宣布推出“充電10分鐘，續(xù)駛400公里”的神行超充電池，其使用磷酸鐵鋰材料，可支持700公里以上的續(xù)駛。這款電池將在年底量產(chǎn)，而搭載該電池的電動(dòng)車型也將在明年第一季度上市。

??另外，還有比亞迪的刀片電池，欣旺達(dá)的閃充電池及超低溫鈉離子電池，蜂巢能源的無(wú)鈷電池等，也都在吸引著不同的客戶群體。電池工程師們?cè)诜酱缰g用盡巧思努力將電池的集成度、體積能量密度進(jìn)一步拔高。為爭(zhēng)奪未來(lái)主導(dǎo)權(quán)，動(dòng)力電池領(lǐng)域的技術(shù)戰(zhàn)正愈演愈烈，誰(shuí)能笑到最后仍未可知。