摘要：
“氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)掣肘，但堅(jiān)定地看好行業(yè)?！?br/>2022年，對(duì)氫能行業(yè)而言，無疑是艱難與希望并存的一年
“難的是行業(yè)‘外熱內(nèi)冷’，政策接連不斷地發(fā)布、氫企頻頻傳來上市或融資消息......這些都給外界營(yíng)造了虛假繁榮的景象?！睎|岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，2022年3月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，為氫的能源屬性定下基調(diào)后，全國(guó)約有20個(gè)省、自治區(qū)、直轄市發(fā)布了約300條氫能相關(guān)政策。
這一年，共有5家頭部氫企沖刺IPO，其中3家泅游科創(chuàng)板；非上市氫企共融資41筆，總金額約82.5億元。
事實(shí)上，一方面，政策的落實(shí)需要時(shí)間、人力與專項(xiàng)資金等要素；氫能行業(yè)發(fā)展初期囿于自身造血能力不足。
另一方面，氫企科創(chuàng)板上市失敗的信息屢屢傳來；獲得融資的氫企幾乎是背靠大樹的頭部企業(yè)；疫情讓氫能行業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)軟_擊，企業(yè)缺少訂單成常規(guī)問題。
但業(yè)界看到了希望的曙光。“隨著‘雙碳’政策深入貫徹，工業(yè)等領(lǐng)域?qū)淠茏鳛楦咝p碳的抓手，使得社會(huì)對(duì)氫能的需求顯著提高，氫氣的制造、儲(chǔ)運(yùn)、應(yīng)用等環(huán)節(jié)均衍生出諸多商業(yè)機(jī)會(huì)?！睒I(yè)界人士告訴記者。
與此同時(shí)，東岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，2022年是拓寬氫能應(yīng)用場(chǎng)景的起點(diǎn)，在船舶、無人機(jī)、氫能網(wǎng)約車等方面都有嘗試，意味著行業(yè)發(fā)展前景相對(duì)明朗。
頭部氫企折戟科創(chuàng)板
2022年的氫能資本市場(chǎng)一面是繁華，一面是虛火。一級(jí)市場(chǎng)融資額認(rèn)購(gòu)火爆，二級(jí)上市之路卻難上加難。
2022年12月底，一則“治臻股份終止科創(chuàng)板IPO”的消息讓業(yè)內(nèi)嘩然。
氫晨科技工作人員向記者感嘆，“這是我們?nèi)f萬沒有想到的，治臻股份在金屬雙極板領(lǐng)域，尤其是涂層工藝，在國(guó)內(nèi)乃至全球都有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?br/>據(jù)治臻股份招股說明書披露，其生產(chǎn)的金屬雙極板獨(dú)占中國(guó)市場(chǎng)“大半江山”，2019至2021年，市占率分別為34.84%、50.20%、64.35%；2021年該公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)221%，凈利潤(rùn)扭虧為盈。
無獨(dú)有偶，此前一個(gè)月，氫能裝備提供商國(guó)富氫能亦終止科創(chuàng)板IPO。
提及終止原因，氫晨科技工作人員表示，也許因?yàn)闅淠苁切屡d行業(yè)，盈利模式不清晰，業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易多，監(jiān)管部門把關(guān)嚴(yán)格。雖然治臻股份營(yíng)收大漲，但大客戶集中在捷氫科技、氫晨科技，這兩家公司的營(yíng)收不穩(wěn)定，所以不能保證治臻股份未來的業(yè)績(jī)穩(wěn)定。
2022年最后一天，捷氫科技更新科創(chuàng)板IPO財(cái)報(bào)信息，文件顯示，公司營(yíng)收比2021年減少近61%；業(yè)務(wù)面臨全面收縮，燃料電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)占比約83.54%；客戶集中度走高，燃料電池系統(tǒng)和電堆前三客戶占比百分之百。
而在一級(jí)市場(chǎng)，2022年的氫能企業(yè)融資總額比2021年高出近10億元。但氫晨科技工作人員告訴記者，一般情況下，頭部及背靠大國(guó)企的氫企才有概率獲得融資，總?cè)谫Y額高主要是國(guó)氫科技憑一己之力拉動(dòng)，其B輪獲45億元的融資。
對(duì)此，東岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“這一年氫企幾乎都在想辦法解決資金緊張的問題，映照了行業(yè)的‘難’。從外部來看，2021年，北京、上海、廣東、河南、河北獲批國(guó)家氫燃料電池示范城市群，申報(bào)上的企業(yè)‘大展拳腳’一年后，但財(cái)政補(bǔ)貼遲遲沒有落實(shí)?！?br/>“在內(nèi)部層面，由于疫情影響，供應(yīng)鏈?zhǔn)軟_擊，企業(yè)缺少訂單和回籠資金。因此，企業(yè)只能向外部求助，或融資或上市或申請(qǐng)定增，才能保證資金流動(dòng)，繼而再拿訂單，否則沒有市占率可言?！睎|岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。
例如，已在科創(chuàng)板上市的“氫能第一股”億華通于2022年12月29日在港交所啟動(dòng)招股，擬全球發(fā)售1762.8萬股H股，最多募資13.4億元，用于新一代產(chǎn)品研發(fā)與提供流動(dòng)資金。
目前，尚處于發(fā)展初期的燃料電池行業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)展要依賴補(bǔ)貼。氫晨科技工作人員表示，但在現(xiàn)行的政策下，補(bǔ)貼要在完成年度示范運(yùn)營(yíng)并達(dá)到目標(biāo)后才能發(fā)放，這本身需要較長(zhǎng)的周期，業(yè)務(wù)又不得不進(jìn)行，企業(yè)只能大量賒賬銷售，導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張，應(yīng)收賬款高等。
“希望政府相關(guān)部門能夠切實(shí)落地政策，明確補(bǔ)貼細(xì)則與激勵(lì)機(jī)制，尤其是氫能產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵技術(shù)突破應(yīng)有專項(xiàng)資金支持，對(duì)有前景的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)給予進(jìn)一步扶持?！睔涑靠萍脊ぷ魅藛T指出。
燃料電池降本明顯
據(jù)香橙會(huì)提供數(shù)據(jù)顯示，2022年，燃料電池系統(tǒng)、電堆價(jià)格均下降30%，質(zhì)子交換膜、擴(kuò)散層、膜電極、催化劑、雙極板、空壓機(jī)、氫循環(huán)系統(tǒng)等核心零部件及材料價(jià)格下降幅度在10%至40%不等。
其中，零部件及材料的國(guó)產(chǎn)化對(duì)燃料電池整體降本貢獻(xiàn)突出。
東岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，氫能行業(yè)國(guó)產(chǎn)化遵循著“由外到內(nèi)，由易到難”的規(guī)律，最早是億華通、重塑集團(tuán)等攻克國(guó)產(chǎn)燃料電池系統(tǒng)技術(shù)難題，然后是氫晨科技等企業(yè)發(fā)展國(guó)產(chǎn)化電堆，同步進(jìn)行的還有膜電極等關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化。當(dāng)前，行業(yè)走到材料國(guó)產(chǎn)化的核心環(huán)節(jié)。
“材料國(guó)產(chǎn)化對(duì)降本的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)了兩方面，一方面是國(guó)產(chǎn)材料生產(chǎn)成本下降，繼而帶動(dòng)下游客戶生產(chǎn)成本降低；另一方面是由于國(guó)產(chǎn)材料的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)口材料不得不大幅降價(jià)?！睎|岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
以質(zhì)子交換膜為例，東岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，國(guó)產(chǎn)的樹脂、單體等原料比進(jìn)口做模材料成本低，降本顯性。同時(shí)，進(jìn)口商戈?duì)栐?018至2022年間，每平方米質(zhì)子交換膜售價(jià)下降了約70%。未來兩至三年，隨著國(guó)產(chǎn)材料的批量應(yīng)用驗(yàn)證，國(guó)內(nèi)客戶信任度提高，國(guó)內(nèi)材料商將具有很大的成本優(yōu)勢(shì)。
此外，技術(shù)指標(biāo)的提升助力了降本。據(jù)介紹，原來一平方厘米膜電極發(fā)電功率約0.8瓦，當(dāng)前普遍水平約1.2瓦。這意味著，在材料沒有額外增加的情況下，發(fā)電功率上漲了50%，即成本下降了50%。
另有業(yè)內(nèi)人士接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)指出，2022年燃料電池降本明顯，與城市示范群推廣有直接關(guān)系，批量應(yīng)用是價(jià)格下降的基礎(chǔ)。
據(jù)公開報(bào)道，根據(jù)北京、上海等燃料電池城市示范群申報(bào)方案，2022年燃料電池汽車將迎來大規(guī)模放量，預(yù)計(jì)突破7000輛，燃料電池整車市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到110億元。
實(shí)際上，該業(yè)內(nèi)人士表示，2022年推廣燃料電池汽車規(guī)模達(dá)4000至5000輛。雖沒有達(dá)到原定目標(biāo)，但隨著產(chǎn)業(yè)鏈自主化，燃料電池汽車降本與商業(yè)應(yīng)用已初見端倪。據(jù)工信部發(fā)布的2022年1-12批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》顯示，全年新增63家車企289款燃料電池汽車產(chǎn)品，同比增長(zhǎng)37.6%；涉及配套燃料電池系統(tǒng)廠家99家，同比增長(zhǎng)19.3%；燃料電池系統(tǒng)功率范圍為50至162KW，平均功率首破100KW大關(guān)。
氫途科技董事長(zhǎng)周鴻波在公開演講中指出，現(xiàn)階段燃料電池關(guān)鍵部件和核心材料的國(guó)產(chǎn)化日益加深，燃料電池系統(tǒng)的價(jià)格已下探至5000元/KW以下，降本不斷提速；隨著加氫站增加，一旦氫氣價(jià)格降至35元/kg以下，氫能重卡便有了與燃油重卡同臺(tái)競(jìng)技的實(shí)力，商用時(shí)代也將正式來臨。
氫能全生態(tài)圖景顯現(xiàn)
2022年，諸多氫企不再拘泥于燃料電池汽車，而是“放眼”全產(chǎn)業(yè)鏈。
例如，正泰氫能與重塑集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布兆瓦級(jí)燃料電池發(fā)電系統(tǒng)，應(yīng)用于風(fēng)光-氫儲(chǔ)能發(fā)電、廠區(qū)削峰填谷、熱電聯(lián)供等場(chǎng)景，并正式進(jìn)入綠氫裝備領(lǐng)域。
愛德曼氫能源裝備有限公司與獨(dú)山子區(qū)政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將在綠氫生產(chǎn)、氫能公交制造、加氫站建設(shè)、氫燃料電池生產(chǎn)等氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)達(dá)成更多合作。
值得注意的是，有業(yè)內(nèi)人士將2022年稱為“制氫元年”。
據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，2022年1至11月，國(guó)內(nèi)共投資制氫項(xiàng)目73個(gè)，是2021年全年的3倍；氫氣產(chǎn)能達(dá)161萬噸/年，較2021年翻倍。
其中，生產(chǎn)電解水制氫設(shè)備企業(yè)數(shù)量不斷增加，競(jìng)爭(zhēng)激烈。2019年，全國(guó)電解水制氫設(shè)備制造商不達(dá)10家，截至2022年10月，已超30家。
公開報(bào)道顯示，2022年，PEM電解水制氫設(shè)備已實(shí)現(xiàn)小范圍示范應(yīng)用，單槽最大產(chǎn)能達(dá)260Nm?/h；堿性電解槽性能持續(xù)突破，派瑞氫能發(fā)布了全球首臺(tái)套單體產(chǎn)氫量2000Nm?/h水電解制氫裝備，與原有技術(shù)相比，該槽可擴(kuò)容3000Nm?/h，運(yùn)行電流密度提升30%，槽體重量降低40%。
在制氫源頭方面，廣東省、山東省、上海市臨港新片區(qū)、武漢市等地陸續(xù)出臺(tái)支持非化工園區(qū)制氫的政策。
據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，為降低氫氣到站成本，2022預(yù)計(jì)制氫加氫一體站占當(dāng)年建成站的10%，總投資及運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)下降。
氫晨科技工作人員告訴記者，2022年制氫端之所以發(fā)展迅猛，是因?yàn)樵诒狈降貐^(qū)，許多企業(yè)競(jìng)標(biāo)風(fēng)電光伏項(xiàng)目要求配備制氫項(xiàng)目；另外，天然氣價(jià)格暴漲，社會(huì)對(duì)氫氣有更多期待；且政府在制氫端支持力度大。
此外，2022年，氫氣儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程加快。譬如，9月，鄂爾多斯碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)基地項(xiàng)目簽約，包括年產(chǎn)10萬個(gè)儲(chǔ)氫瓶生產(chǎn)基地；10月，國(guó)內(nèi)首個(gè)萬噸級(jí)48K大絲束碳纖維工程國(guó)產(chǎn)線，在上海石化碳纖維產(chǎn)業(yè)基地投料開車并生產(chǎn)出合格產(chǎn)品。
“與此同時(shí)，我們還看到了希望，即2022年氫能應(yīng)用場(chǎng)景增多。上海推出氫能網(wǎng)約車，多地政府示范熱電聯(lián)供等項(xiàng)目，交通運(yùn)輸部海事局印發(fā)船舶用氫標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)應(yīng)用等，雖說還不成熟，但至少是起點(diǎn)?！睎|岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。
開足馬力爭(zhēng)奪氫市場(chǎng)
談及未來，多家企業(yè)向記者反饋，氫企將在提高產(chǎn)能利用率基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開拓市場(chǎng)。
據(jù)悉，當(dāng)前各環(huán)節(jié)氫企幾乎均面臨著產(chǎn)能利用率不高且波動(dòng)較大的困境。
例如，國(guó)鴻氫能在赴港招股說明書中披露，2019至2022年上半年，其氫燃料電池電堆產(chǎn)能利用率分別約為21.1%、27.2%、78.8%和48.6%；氫燃料電池系統(tǒng)的產(chǎn)能利用率在2020年、2021年和2022年上半年分別為29.6%、61.1%和20.5%。
該公司表示，“氫燃料電池電堆以及氫燃料電池系統(tǒng)生產(chǎn)存在行業(yè)季節(jié)性，因此利用率在年內(nèi)第四季度相對(duì)較高?！?br/>不過，國(guó)鴻氫能仍計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能以進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。該公司工作人員告訴記者，國(guó)鴻氫能將在浙江嘉興、廣東廣州、重慶市、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市、河南省漢陽市、上海市臨港新區(qū)六個(gè)地區(qū)擴(kuò)產(chǎn)氫燃料電池電堆及氫燃料電池系統(tǒng)項(xiàng)目。
這些擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的預(yù)期產(chǎn)能合計(jì)為45萬千瓦的氫燃料電池電堆和29000套氫燃料電池系統(tǒng)，2023年至2025年將產(chǎn)生的資本開支合計(jì)14.51億元。
氫晨科技工作人員告訴記者，公司以往市場(chǎng)份額聚集在長(zhǎng)三角、內(nèi)蒙古、山東、廣東等地，2023年要向河南、河北、陜西、寧夏等地進(jìn)軍。
“另一層面行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)是，企業(yè)在原有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，布局上下游產(chǎn)業(yè)鏈?！睎|岳未來氫能相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
據(jù)氫晨科技工作人員透露，2023年公司會(huì)關(guān)注氫儲(chǔ)能、氫發(fā)電等領(lǐng)域的應(yīng)用，若計(jì)劃順利，將發(fā)布PEM電解水制氫設(shè)備。
氫楓能源以建設(shè)加氫站起家，該公司董事長(zhǎng)方沛軍接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)指出，“僅從加氫站建設(shè)著手不足以推動(dòng)生產(chǎn)鏈轉(zhuǎn)動(dòng)，氫氣供應(yīng)不平衡是行業(yè)內(nèi)一大難題，如果不打通壁壘，氫氣價(jià)格將居高不下?！?br/>2023年，氫楓能源將繼續(xù)發(fā)力氫氣提純及鎂基固態(tài)儲(chǔ)氫，將聯(lián)手上海交通大學(xué)丁文江院士團(tuán)隊(duì)推出鎂基固態(tài)儲(chǔ)氫車。
眾所周知，當(dāng)前氫能處在發(fā)展初期，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)存在掣肘的困境。諸多企業(yè)在接受采訪時(shí)表示，“堅(jiān)定地看好這個(gè)行業(yè)，并做好了打‘持久戰(zhàn)’的準(zhǔn)備。”