高鎳電池滲透率的快速提升，引發(fā)特斯拉、寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能等巨頭搶鎳大戰(zhàn)的同時(shí)，行業(yè)對(duì)氫氧化鋰的瓜分狂潮也愈發(fā)猛烈。

日前，贛鋒鋰業(yè)與江西豐城市政府簽署協(xié)議，投建年產(chǎn)5萬(wàn)噸鋰電新能源材料項(xiàng)目，其中一期建設(shè)年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸氫氧化鋰。目前，贛鋒鋰業(yè)在全球范圍內(nèi)掌控了8處優(yōu)質(zhì)鋰資源，到2021年年底，贛鋒鋰業(yè)氫氧化鋰產(chǎn)能就將達(dá)8.1萬(wàn)噸，將位居彼時(shí)全球首位；未來(lái)贛鋒鋰業(yè)還有更大的規(guī)劃。

無(wú)獨(dú)有偶。兩個(gè)月前，天華超凈定向募資7.8億元，也將用于投建氫氧化鋰項(xiàng)目，建設(shè)實(shí)施主體為公司旗下天宜鋰業(yè)，項(xiàng)目建成后將新增電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)能2.5萬(wàn)噸/年。據(jù)悉，天宜鋰業(yè)到2024年總規(guī)劃電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)能為10萬(wàn)噸/年，屆時(shí)將成為全球重要的氫氧化鋰供應(yīng)商。

此外，中礦資源董事長(zhǎng)王平衛(wèi)近期表示，公司新建的年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)線預(yù)計(jì)將于2021年下半年投產(chǎn)；雅化集團(tuán)在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，一期3萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰生產(chǎn)線預(yù)計(jì)將于2022年建成，二期2萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2023年建成。

實(shí)際上，氫氧化鋰的擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)賽早在去年就已經(jīng)開(kāi)始提速了。容匯鋰業(yè)科創(chuàng)板IPO擬募資9.24億元用于“年產(chǎn)6.8萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰”等項(xiàng)目；贛鋒鋰業(yè)氫氧化鋰項(xiàng)目在江西投產(chǎn)，將新增5萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰年產(chǎn)能；威華股份擬通過(guò)全資子公司盛新鋰業(yè)投建年產(chǎn)3萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目；雅安鋰業(yè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目正式投產(chǎn)……

7萬(wàn)噸供給缺口

當(dāng)下，無(wú)論是國(guó)內(nèi)的寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國(guó)軒高科、力神電池、孚能科技、比克動(dòng)力、鵬輝能源，還是國(guó)外的LG化學(xué)、松下、SKI、三星SDI等在內(nèi)的諸多動(dòng)力電池廠家都在布局高鎳產(chǎn)品，包括NCM811/NCA，甚至鎳含量達(dá)90％NCMA電池。

證券研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2021年國(guó)內(nèi)外上市重磅新車中配套三元高鎳電池的車輛占比較高，包括特斯拉Model Y/Cybertrunk、大眾ID.4/ID.6、日產(chǎn)Ariya等熱門(mén)車型，有望帶動(dòng)高鎳在三元材料中的滲透率進(jìn)一步上升。預(yù)計(jì)到2025年高鎳三元材料的滲透率將會(huì)達(dá)到60%-70%以上。

而氫氧化鋰即是制造高鎳電池的關(guān)鍵材料。通常來(lái)講，高鎳材料必須要在純氧環(huán)境中高溫合成，窯爐材質(zhì)必須耐氧氣腐蝕，并且要求燒結(jié)時(shí)溫度不能高于800℃。相比于碳酸鋰，用氫氧化鋰制取高鎳三元材料有更高的能量密度和更好的充放電性能。

未來(lái)，高鎳三元滲透率的大幅提升，將快速拉動(dòng)電池級(jí)氫氧化鋰需求，至2025年氫氧化鋰需求量將超過(guò)55萬(wàn)噸。不過(guò)，雖然近兩年全球氫氧化鋰產(chǎn)量爬升節(jié)奏明顯加快，但遠(yuǎn)期至2025年，目前主要廠商氫氧化鋰規(guī)劃總產(chǎn)能仍存靜態(tài)缺口，供給缺口可達(dá)7萬(wàn)噸左右。

巨頭掀起瓜分狂潮

在這樣的背景下，氫氧化鋰日益成為全球電池產(chǎn)業(yè)鏈巨頭爭(zhēng)相搶奪的對(duì)象。為保障原料的供應(yīng)穩(wěn)定，巨頭都在積極進(jìn)行原料大采購(gòu)。

前文提到的天華超凈定增，寧德時(shí)代也參與其中，獲配金額為1.2億元，圍獵氫氧化鋰的意圖非常明顯。而實(shí)際上，早在兩年前，寧德時(shí)代就與天宜鋰業(yè)簽署了合作協(xié)議書(shū)。自2019年11月至2024年11月，寧德時(shí)代將優(yōu)先向天宜鋰業(yè)采購(gòu)碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)品；天宜鋰業(yè)優(yōu)先滿足寧德時(shí)代采購(gòu)需求并保障供應(yīng)。

去年年底，特斯拉與雅化集團(tuán)旗下雅安鋰業(yè)簽訂電池級(jí)氫氧化鋰供貨合同，約定從2021年起至2025年，特斯拉將向雅安鋰業(yè)采購(gòu)價(jià)值總計(jì)6.3億-8.8億美元的電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品。這意味著，特斯拉向雅化鋰業(yè)鎖定了未來(lái)5年的氫氧化鋰產(chǎn)能。

除了雅化集團(tuán)外，特斯拉還和贛鋒鋰業(yè)簽訂了電池級(jí)氫氧化鋰采購(gòu)訂單。去年年初贛鋒鋰業(yè)表示，特斯拉向公司采購(gòu)的產(chǎn)品數(shù)量約為公司氫氧化鋰年總產(chǎn)能的20%。根據(jù)協(xié)議，特斯拉指定其電池供貨商向贛鋒鋰業(yè)子公司采購(gòu)電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品。

而最近被報(bào)道將給特斯拉供貨NCMA電池的LG，也早就開(kāi)啟了氫氧化鋰搶購(gòu)模式。三年前，LG化學(xué)與贛鋒國(guó)際簽訂供貨合同，自2019年起至2025年間共向贛鋒鋰業(yè)采購(gòu)9.26萬(wàn)噸氫氧化鋰等產(chǎn)品。去年，LG化學(xué)又?jǐn)M向致遠(yuǎn)鋰業(yè)購(gòu)買(mǎi)細(xì)磨氫氧化鋰。此外，LG化學(xué)還與天齊鋰業(yè)子公司SQM達(dá)成長(zhǎng)期協(xié)議，2021年至2029年SQM將向LG化學(xué)供應(yīng)電池級(jí)碳酸鋰和氫氧化鋰，總計(jì)約55000公噸碳酸鋰當(dāng)量。

除此之外，歐洲最激進(jìn)的電動(dòng)化汽車制造商大眾汽車與容匯鋰業(yè)簽訂戰(zhàn)略供應(yīng)協(xié)議，從2022年起的10年內(nèi)，容匯鋰業(yè)將以九江容匯和宜昌容匯為生產(chǎn)基地向大眾指定的一級(jí)供應(yīng)鏈內(nèi)的生產(chǎn)商供應(yīng)氫氧化鋰產(chǎn)品。

由于市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，氫氧化鋰價(jià)格自去年以來(lái)持續(xù)攀升，據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至上月底，國(guó)產(chǎn)氫氧化鋰報(bào)價(jià)已達(dá)9萬(wàn)元/噸；今年以來(lái)已經(jīng)連續(xù)超過(guò)20周上漲，累計(jì)漲幅超80%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)氫氧化鋰的價(jià)格還會(huì)持續(xù)上漲，今年下半年需求旺季，氫氧化鋰供應(yīng)仍將緊張。